Các cơ quan quản lý Mỹ đề xuất nới lỏng quy định vốn ngân hàng

Các cơ quan quản lý Mỹ vừa đề xuất một trong những đợt nới lỏng quy định về vốn ngân hàng có quy mô lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Động thái này được cho là mang lại lợi thế lớn cho các ngân hàng đang tìm kiếm sự hỗ trợ từ chính quyền Tổng thống Donald Trump.

Theo đề xuất, các nhà chức trách sẽ điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy bổ sung nâng cao (eSLR) - quy định yêu cầu các ngân hàng lớn nhất nước Mỹ phải duy trì mức vốn tối thiểu bổ sung dựa vào quy mô hoạt động. Hiện tại, những ngân hàng lớn và quan trọng nhất nước Mỹ như JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs Group và Morgan Stanley phải giữ tỷ lệ eSLR ở mức 5%.

Theo đề xuất vừa được công bố, các cơ quan quản lý sẽ hạ mức yêu cầu này đối với các công ty mẹ của các ngân hàng lớn khoảng 1,4 điểm phần trăm, tương đương khoảng 13 tỷ USD. Các quan chức cho biết, tỷ lệ này sẽ giảm 10 điểm phần trăm đối với các công ty con của các ngân hàng.

Việc điều chỉnh tỷ lệ vốn quan trọng này nhằm giúp các ngân hàng mở rộng tín dụng và góp phần mở rộng quy mô người mua trái phiếu Chính phủ Mỹ. Các ngân hàng cho rằng quy định hiện hành đang gây bất lợi khi họ nắm giữ tài sản ít rủi ro như trái phiếu chính phủ.

Ngày 25/6, Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã thông qua đề xuất này với tỷ lệ 5-2, đồng nghĩa với việc đề xuất sẽ được đưa ra lấy ý kiến công chúng. Hai cơ quan quản lý khác là Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi (FDIC) và Cơ quan giám sát tiền tệ Mỹ (OCC) cũng tham gia soạn thảo đề xuất này.

Bà Michelle Bowman, Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát, cho rằng đề xuất này là bước đầu quan trọng nhằm cân bằng sự ổn định của hệ thống tài chính và khả năng phục hồi của thị trường trái phiếu, đồng thời vẫn đảm bảo an toàn và lành mạnh.

Tuy nhiên không phải ai cũng đồng tình với đề xuất này. Hai thống đốc Fed, Michael Barr và Adriana Kugler, đã phản đối khi cho rằng lợi ích của việc nới lỏng các hạn chế về vốn đối với thị trường trái phiếu chính phủ không đủ lớn để bù đắp những rủi ro về ổn định tài chính.

Bà Kugler tin rằng việc giảm quy định về vốn tại các công ty con của những ngân hàng lớn và phức tạp nhất nước Mỹ sẽ làm tăng rủi ro hệ thống một cách không hợp lý. Còn ông Barr cho rằng đề xuất sẽ làm giảm 210 tỷ USD vốn tại các công ty con của những tổ chức tài chính có tầm quan trọng trong hệ thống. Ông nhận định rằng các ngân hàng có khả năng sẽ dùng đề xuất này để chia cổ tức cho cổ đông và đầu tư vào các hoạt động có lợi nhuận cao nhất, thay vì tăng cường vai trò trung gian trên thị trường trái phiếu chính phủ.

Trước đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết các cơ quan quản lý đang tiến gần đến việc nới lỏng quy định về vốn này như một phần trong nỗ lực giảm quy định sâu rộng của chính quyền Tổng thống Trump.