Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 23/10

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua PNJ vì cổ phiếu kiểm định tốt hỗ trợ. Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VPB. 

Giao dịch chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khán MB (MBS). Ảnh: Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn

MBS điều chỉnh lợi nhuận trước thuế năm tài chính 2025 và 2026 của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (mã chứng khoán: VPB) so với báo cáo gần nhất lần lượt 13,6% và 11,7% do kỳ vọng lợi nhuận các công ty con đóng góp đáng kể hơn.

Chúng tôi điều chỉnh P/B (giá thị trường/giá trị sổ sách) mỗi cổ phiếu mục tiêu lên 1.8x khi định giá ngành ngân hàng được nâng lên và chất lượng tài sản VPB cải thiện đáng kể. Ngoài ra, chúng tôi điều chỉnh BVPS (giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu), thể hiện phần giá trị tài sản ròng mà mỗi cổ phiếu được sở hữu theo số lượng cổ phiếu sau khi thực hiện phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của VPBS.

MBS kết hợp hai phương pháp thu nhập thặng dư và P/B, dựa trên luận điểm đầu tư: ngân hàng tư nhân top đầu về tổng tài sản, tăng trưởng tín dụng cao hàng đầu ngành, chất lượng tài sản cải thiện đáng kể và  thương vụ IPO VPBankS. Rủi ro đầu tư: chất lượng tài sản suy giảm hơn, thị trường bất động sản kém khả quan đi.

MBS cũng khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu KBC. MBS giữ nguyên khuyến nghị khả quan và nâng giá mục tiêu lên 39.700 đồng/cổ phiếu (tăng 13% so với trước) đối với cổ phiếu của Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (mã chứng khoán: KBC).

Những thay đổi trọng yếu so với định giá trước: thêm các dự án khu công nghiệp mới được phê duyệt vào mô hình (Lộc Giang, Quế Võ 2 mở rộng, Phú Bình, Sông Hậu 2, Bình Giang); tăng định giá khu đô thị Tràng Cát.

Luận điểm đầu tư bao gồm: Mức thuế quan Mỹ áp cho hàng hoá từ Việt Nam vẫn cạnh tranh với các quốc gia khác trong khu vực, Việt Nam vẫn là điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư; mở rộng quỹ đất khu công nghiệp và khu đô thị tạo động lực phát triển dài hạn; nguồn vốn bổ sung từ phát hành thêm giúp cơ cấu tài chính lành mạnh hơn.