Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 17/7
Công ty Chứng khoán SSI khuyến nghị trung lập với GAS của Tổng Công ty Khí Việt Nam khi nhận thấy lợi nhuận nửa đầu năm 2023 giảm từ mức đỉnh trong nửa đầu năm 2022.
GAS đang giao dịch với P/E 2024F là 15,5x. SSI nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 106.000 đồng/cổ phiếu (từ 103.000 đồng/cổ phiếu), dựa trên EPS năm 2024 (từ EPS 2023) và P/E mục tiêu 1 năm không đổi là 16,5x. Các rủi ro tăng/giảm chính đối với khuyến nghị bao gồm: sản lượng tiêu thụ khí khô cao hơn/thấp hơn dự kiến và giá nhiên liệu cao hơn/thấp hơn dự kiến.
Trước đó, ngày 11/7, tỉnh Bình Thuận đã trao quyết định chấp thuận đầu tư cho dự án kho cảng Sơn Mỹ LNG, trong đó GAS nắm giữ 61% cổ phần và AES của Mỹ nắm giữ 39% còn lại.
Dự án có vốn đầu tư 1,3 tỷ USD, giai đoạn 1 có công suất là 3,6 triệu tấn/năm, dự kiến đi vào hoạt động từ năm 2027-2028, cung cấp nguyên liệu đầu vào cho các nhà máy điện Sơn Mỹ 1 và 2. Công suất của kho cảng Sơn Mỹ có thể mở rộng lên khoảng 6 - 10 triệu tấn/năm trong các giai đoạn tiếp theo.
Theo kết quả kinh doanh sơ bộ, doanh thu và lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 2023 của GAS ước tính lần lượt đạt 45,8 nghìn tỷ đồng và 6,04 nghìn tỷ đồng, tương ứng với mức giảm lần lượt là -16% và -30% so với cùng kỳ do giá dầu giảm, trong khi sản lượng tiêu thụ vẫn duy trì ổn định.
Do đó, doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt giảm 11% và 51% so với cùng kỳ trong quý II/2023 so với mức đỉnh trong nửa đầu năm 2022. Tuy nhiên, SSI lưu ý rằng lợi nhuận ròng thực tế thường cao hơn so với ước tính sơ bộ khoảng 15-25%.
SSI cũng đưa ra khuyến nghị trung lập đối với PHR của Công ty Cao su Phước Hòa, với tổng mức sinh lời 7%, bao gồm tỷ suất cổ tức 10%.
Theo quan điểm dài hạn, SSI cho rằng nhu cầu về khu công nghiệp tại Việt Nam vẫn còn nhiều triển vọng trong dài hạn. Với vị trí thuận lợi và quỹ đất lớn có thể sử dụng để phát triển khu công nghiệp, mảng kinh doanh này sẽ giúp PHR thu được tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Trong giai đoạn 2023-2024, SSI nhận thấy cổ phiếu thiếu đi yếu tố hỗ trợ cơ bản; đồng thời, đưa ra mức giá mục tiêu mới cho PHR là 49.500 đồng/cổ phiếu (từ mức 51.000 đồng).
Chính phủ đang có kế hoạch xây dựng tuyến đường cao tốc TP. Hồ Chí Minh – Thủ Dầu Một – Chơn Thành (dự kiến hoàn thành vào năm 2026) và đường Vành đai 4 (dự kiến hoàn thành vào năm 2030) sẽ tạo điều kiện lưu thông thuận tiện, từ đó thúc đẩy nhu cầu về khu công nghiệp tại Bình Dương và tỉnh Bình Phước.
Do đó, PHR sẽ có thể được chuyển đổi từ một công ty cao su sang chủ đầu tư phát triển khu công nghiệptrong dài hạn. SSI kỳ vọng khu công nghiệp Tân Lập (400 ha) và khu công nghiệp Tân Bình 2 (1.055 ha) sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trong dài hạn, mặc dù thời gian cấp phép và tiến độ xây dựng hiện chưa rõ ràng. Theo ban lãnh đạo, khu công nghiệp Tân Lập có thể đi vào hoạt động thương mại sớm nhất vào năm 2025./.
Tin liên quan
-
Chứng khoán
Cổ phiếu ngân hàng chưa thực sự hồi sinh
20:18' - 16/07/2023
Theo giới phân tích, những thông tin hỗ trợ thời gian qua chưa thực sự trở thành động lực để giúp nhóm cổ phiếu ngân hàng nổi sóng.
-
Chứng khoán
Chứng khoán phiên 14/7: Thanh khoản tăng mạnh, đạt gần 1 tỷ USD
16:30' - 14/07/2023
Gần 1 tỷ USD chảy vào thị trường chứng khoán và VN-Index nối dài mạch tăng thành 6 phiên liên tiếp.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 14/7
08:32' - 14/07/2023
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị giao dịch gồm: NTC, PNJ và PLX.
Tin cùng chuyên mục
-
Chứng khoán
Nhà đầu tư chứng khoán nắm bắt cơ hội khi thị trường diễn biến tích cực hơn
16:01' - 07/09/2024
Giới phân tích cho rằng, giai đoạn hiện tại, việc duy trì tỷ lệ tiền mặt hợp lý sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro, đồng thời tạo điều kiện nắm bắt cơ hội khi thị trường diễn biến tích cực hơn.
-
Chứng khoán
Chỉ số S&P 500 giảm mạnh sau tín hiệu từ kinh tế Mỹ
13:27' - 07/09/2024
Thị trường chứng khoán thế giới sụt giảm trong phiên ngày 6/9 sau khi số liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ đã cho thấy nền kinh tế đang chậm lại.
-
Chứng khoán
Chứng khoán đảo chiều tăng điểm cuối phiên, khối ngoại trở lại mua ròng
16:09' - 06/09/2024
Lực cầu bất ngờ xuất hiện về cuối phiên giúp thị trường “bứt” khỏi trạng thái “lình xình”. Chỉ số đảo chiều tăng điểm thành công và khối ngoại cũng trở lại mua ròng.
-
Chứng khoán
Thị trường cổ phiếu Việt Nam có tiềm năng lớn trong huy động vốn cho doanh nghiệp
15:00' - 06/09/2024
WB nhận định, thị trường cổ phiếu của Việt Nam có tiềm năng to lớn để trở thành nguồn huy động tài chính quan trọng cho khu vực tư nhân.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 6/9
08:36' - 06/09/2024
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm gồm HPG, GEX, DCM.
-
Chứng khoán
Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều phiên 5/9
07:54' - 06/09/2024
Kết thúc phiên giao dịch đầy biến động ngày 5/9, các chỉ số chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều.
-
Chứng khoán
Thị trường chứng khoán giảm liên tiếp khi bước vào tháng 9
15:57' - 05/09/2024
Thị trường mở cửa phiên đầy hướng khởi và đuối dần theo thời gian giao dịch. Sắc xanh dần thay thế bằng sắc đỏ tại nhiều nhóm cổ phiếu đã khiến VN-Index giảm phiên thứ 2 liên tiếp.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 5/9
08:22' - 05/09/2024
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm gồm: MWG, ACB, VHM.
-
Chứng khoán
Đà giảm trên Phố Wall nối dài sang phiên 4/9
07:56' - 05/09/2024
Thị trường chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong phiên 4/9 sau khi nước này công bố số liệu thị trường lao động và bình luận từ một quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) củng cố lập luận cắt giảm lãi suất.