Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 18/8

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị chốt lời PDR vì cổ phiếu suy yếu tại vùng giá mục tiêu; bán FOX vì cổ phiếu vi phạm đà tăng.

 

PDR, FOX, HSG, BMP là các mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong  phiên giao dịch hôm nay 18/8. Ảnh: Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu HSG. SSI kỳ vọng lợi nhuận sau thuế năm 2025 của HSG sẽ tăng lên 750 tỷ đồng (từ mức 701 tỷ đồng), tăng 47%. Lợi nhuận sau thuế năm 2026 cũng được điều chỉnh lên 834 tỷ đồng, tăng 11% (từ mức 782 tỷ đồng). Điều này tương đương với lợi nhuận sau thuế quý IV trong năm tài chính 2025 ước tính đạt 103 tỷ đồng, đảo chiều so với khoản lỗ 181 tỷ đồng trong quý IV trong năm tài chính 2024.

Do đó, SSI duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu HSG. Đồng thời, chúng tôi tăng giá mục tiêu cổ phiếu HSG năm 2026 lên 21.600 đồng/cổ phiếu dựa trên kết hợp giữa các hệ số P/E (giá trên lợi nhuận) và EV/EBITDA (giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao), và khuyến nghị mua khi giá cổ phiếu có sự điều chỉnh giảm.

Công ty cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), giá trị hợp lý của BMP đạt 146.200 đồng/cổ phiếu. Doanh thu, lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 2025 đạt lần lượt 2.691/617 tỷ đồng (tăng 25%/31% so với cùng kỳ) nhờ sản lượng tiêu thụ tăng 30% và giá PVC resin giảm trung bình 15% so với cùng kỳ.

KBSV duy trì kỳ vọng hoạt động xây dựng quay trở lại tăng trưởng trong 2026 – 2027 sau khi đã hồi phục rõ rệt trong 2025. KBSV ước tính sản lượng tiêu thụ của BMP đạt 90.200/97.500/103.500 tấn trong 2025/2026/2027 (tăng 17%/8%/6%).

KBSV nâng dự phóng biên lãi gộp của BMP lên 43,6%/41,5% trong 2025/2026 nhờ kỳ vọng (1) giá PVC resin tiếp tục duy trì ở mức thấp trong bối cảnh thị trường Bất động sản Trung Quốc chưa có tín hiệu hồi phục rõ rệt, doanh số bán nhà tiếp tục xu hướng suy giảm và giá dầu được dự phóng dao động trong khoảng 65 – 68 USD/thùng trong 2025 – 2026.

Tại vùng giá hiện tại, lợi suất cổ tức tiền của BMP ước tính đạt trung bình 9.9%/năm trong giai đoạn từ 2025 – 2027.

KBSV xác định giá trị hợp lý của BMP đạt 146.200 đồng/cổ phiếu (tương ứng với mức tăng 6,9% từ giá đóng cửa ngày 14/08/2025). Tỷ suất lợi nhuận của BMP ước tính đạt 16.9% nếu bao gồm lợi suất cổ tức tiền trong 2025./.

Văn Giáp