Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 20/12

Chứng khoán DNSE ra mắt hệ thống quản trị theo từng giao dịch đầu tiên tại Việt Nam

Công ty Chứng khoán SSI khuyến nghị trung lập với cổ phiếu ANV của Công ty Nam Việt, với giá mục tiêu 25.100 đồng/cổ phiếu tương đương mức rủi ro giảm giá 3%.

SSI kỳ vọng việc nới lỏng các biện pháp hạn chế do COVID-19 của Trung Quốc sẽ có tác động tích cực đối với ANV. Thị trường Trung Quốc chiếm 9% doanh thu của ANV trong quý 3 năm 2022. Quý IV/2022, SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng sẽ lần lượt đạt 1,2 nghìn tỷ đồng (tăng 15% so với cùng kỳ) và 127 tỷ đồng (tăng 137% so với cùng kỳ), do quý IV/2021 ghi nhận mức cơ sở so sánh thấp.

Năm 2022, SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của ANV sẽ lần lượt đạt 5 nghìn tỷ đồng (tăng 42% so với cùng kỳ) và 694 tỷ đồng (tăng 439% so với cùng kỳ). SSI điều chỉnh giảm 20% dự báo kết quả kinh doanh năm 2022 do dự báo giá cá tra năm 2022 giảm 8%. Năm 2023, SSI dự báo doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 5,1 nghìn tỷ đồng (tăng 3% so với cùng kỳ) và 534 tỷ đồng (giảm 23% so với cùng kỳ).

Năm 2023, MBS kỳ vọng TCB sẽ đạt mức lợi nhuận trước thuế 30.025 tỷ đồng (tăng 12,4% so với cùng kỳ) với giả định tăng trưởng tín dụng sẽ đạt 15,3%. NPL trong năm 2023 được kỳ vọng tăng lên mức 0,77%. NIM được dự báo sẽ giảm nhẹ về mức 5,3%.

MBS giả định cổ phiếu TCB đang hấp dẫn so với vị thế của ngân hàng này. Mức P/B hiện tại của TCB là 0,9 lần, tương đối thấp hơn so với mức P/B trung bình ngành là 1,3 lần.

MBS cho rằng đây là một mức định giá tương đối hấp dẫn so với vị thế của TCB. Cụ thể, ROE trong quý III/2022 của TCB đạt 20,9% cao hơn so với mức 19,5% của toàn ngành. Không chỉ vậy, TCB đã duy trì tỷ lệ ROE luôn trên mức 20% kể từ quý II/2021, cao hơn nhiều so với mức dưới 18% của toàn ngành.

Công ty Chứng khoán Yuanta khuyến nghị mua cổ phiếu VCB của Ngân hàng VCB với giá mục tiêu 93.230 đồng/cổ phiếu

Yuanta kỳ vọng VCB sẽ nhận được hạn mức tin dụng cao hơn so với trung bình ngành nhờ có sức khoẻ tài chính vững chắc và việc VCB tham gia tái cơ cấu một ngân hàng yếu kém.

Dự báo thu nhập phí ròng cho năm 2023 là 9,5 nghìn tỷ đồng (tăng 18% so với cùng kỳ). Giảm dự báo trích lập dự phòng. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) công bố vẫn ở mức thấp, và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của VCB đạt mức cao kỷ lục với 402% tính đến quý III/2022, đây cũng là tỷ lệ cao nhất ngành.

Trên cơ sở này, VCB có thể sẽ linh hoạt hơn trong việc giảm dự phòng, từ đó làm tăng lợi nhuận trong năm 2023. Yuanta giảm giả định dự phòng 17% còn 10 nghìn tỷ đồng (giảm 10% so với cùng kỳ) cho năm 2023.

Yuanta nhận định VCB xứng đáng với mức định giá cao hơn so với ngành. VCB là ngân hàng có chi phí huy động vốn được cho là thấp nhất ngành, được hỗ trợ bởi tỷ lệ CASA cao. Đây là lợi thế cạnh tranh so với các ngân hàng khác, giúp hỗ trợ cho tỷ lệ NIM.

Tiềm năng từ đợt phát hành riêng lẻ sẽ làm tăng nguồn vốn của VCB và giúp ngân hàng tăng trưởng tốt hơn. VCB đang giao dịch tương ứng với P/B dự phóng năm 2023 là 2,2 lần. Giá mục tiêu mới của Yuanta tương ứng với mức sinh lời cổ đông trong 12 tháng (TSR) là tăng 18%, duy trì khuyến nghị mua với giá mục tiêu 93.230 đồng/cổ phiếu./.