Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 23/1

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua ELC vì cổ phiếu có tín hiệu điều chỉnh tích cực.

Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị tích lũy cổ phiếu Công ty cổ phần FPT (mã chứng khoán: FPT), giá mục tiêu 159.000 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

Cho năm 2024, VDSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận trước thuế của FPT tăng lần lượt 19% và 20%; trong đó, doanh thu của khối công nghệ, viễn thông, giáo dục và đầu tư tăng trưởng lần lượt 24%, 10%, 15%. Lợi nhuận trước thuế tương ứng tăng 24%, 18%, 14%.

Cho năm 2025, nhóm phân tích dự phóng doanh thu và lợi nhuận trước thuế tăng trưởng lần lượt 23% và 22%; trong đó, doanh thu của khối công nghệ/viễn thông, giáo dục và đầu tư tăng trưởng lần lượt 29%, 13% và 13%. Lợi nhuận trước thuế tương ứng tăng 35%, 9%, 14%.

VDSC áp dụng phương pháp định giá tổng các thành phần để định giá FPT và bổ sung định giá cho mảng dịch vụ điện toán đám mây AI dựa trên phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền 5 năm với tốc độ tăng trưởng cuối là 3% và Chi phí sử dụng vốn bình quân (WACC) là 13%. Mức giá mục tiêu hiện tại là 159.000 đồng/cổ phiếu, duy trì khuyến nghị tích lũy.

FPT đang giao dịch tại mức P/E trượt là 28,6 lần, cao hơn 2 lần độ lệch chuẩn so với mức trung bình 5 năm 17,8 lần và đã được tái định giá nhanh hơn đáng kể so với các công ty hàng đầu thế giới về dịch vụ công nghệ thông tin, vốn cũng có sự tham gia sâu rộng vào các dự án AI, kể từ khi mô hình AI về ngôn ngữ lớn có sự đột phá (GenAI) cuối năm 2022. Trong khi, nhóm phân tích không phủ nhận tiềm năng hấp dẫn của FPT với vị thế là công ty dịch vụ công nghệ thông tin lớn nhất Việt Nam, từ làn sóng đầu tư vào AI trong tương lai, VDSC cho rằng cần thêm thời gian để dịch vụ điện toán đám mây AI có những đóng góp ý nghĩa hơn vào lợi nhuận và giúp cho kết quả kinh doanh bắt kịp với mức định giá hiện tại.

Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap (VCI) khuyến nghị theo dõi cổ phiếu Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (mã chứng khoán: CTR), giá mục tiêu 137.700 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

CTR phê duyệt kết quả kinh doanh năm 2024 bao gồm tổng doanh thu đạt 12.700 tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 672 tỷ đồng (tăng 4% so với cùng kỳ).

Bên cạnh đó, CTR công bố kế hoạch năm 2025 bao gồm tổng doanh thu 14.000 tỷ đồng (tăng 10% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế 721 tỷ đồng (tăng 7% so với cùng kỳ).

CTR thường đặt ra kế hoạch thận trọng với lợi nhuận trước thuế thực tế bình quân vượt 15% so với kế hoạch trong giai đoạn 2018-2024.

Tuy nhiên, VCI vẫn nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo năm 2025 do số lượng trạm viễn thông mới thấp hơn dự kiến. Hiện tại, nhóm phân tích đưa ra giá mục tiêu là 137.700 đồng/cổ phiếu cho CTR.