Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 24/4

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua PTB vì cổ phiếu có tín hiệu nền tốt.

 PTB, GAS, DGW là những cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên chú ý trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: TTXVN

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu GAS. Bước sang năm 2024, Tổng công ty Khí Việt Nam (mã chứng khoán: GAS) gặp rủi ro thiếu khí lớn do các mỏ khí giá rẻ đang khai thác hiện tại có dấu hiệu cạn kiệt, Lô 06.1 thuộc bể Nam Côn Sơn có thể ngừng khai thác, trong khi các mỏ khí mới chưa kịp triển khai và chỉ có thể ghi nhận dòng khí đầu tiên kể từ năm 2026.

MBS ước tính sản lượng khí khô năm 2024-2025 của GAS lần lượt đạt mức 6,45 tỷ m3 (giảm 10,8%) và 6,32 tỷ m3 (giảm 2% so với năm trước).

Về việc kinh doanh khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), MBS cho rằng sản lượng LNG sẽ chưa tăng mạnh trong 2024 khi Nhà máy điện Nhơn Trạch 3&4 có thể chậm tiến độ và sẽ hoạt động lần lượt kể từ quý I/2025 và quý IV/2025.

MBS giả định sản lượng LNG của GAS trong giai đoạn 2024-2025 lần lượt là 107 nghìn tấn và 480 nghìn tấn, tương đương 10,7% và 48% công suất bồn chứa LNG Thị Vải giai đoạn 1, đóng góp lần lượt 2,2% và 8,4% tổng doanh thu của GAS trong hai năm này.

MBS dự báo lợi nhuận ròng của GAS sẽ giảm 2,8% trong 2024 do thiếu khí nhưng sẽ tăng 6,7% trong 2025 do tỷ trọng đóng góp của LNG cải thiện.

Dự báo này lần lượt thấp hơn 2,9% và 3,4% so với dự báo cũ của công ty chứng khoán này, chủ yếu do giảm sản lượng khí khô và LNG dự kiến (giả định các nhà máy điện NT3 và NT4 đi vào hoạt động chậm hơn 1 quý so với dự kiến ban đầu). Tuy nhiên MBS cũng điều chỉnh dự phóng giá dầu năm 2025 lên 83 USD/thùng (từ 80 USD/thùng trước đó) do vấn đề nguồn cung thắt chặt có thể kéo dài hơn.

Giá dầu cao có thể hỗ trợ giá bán khí của GAS, từ đó bù đắp phần nào sự sụt giảm của sản lượng trong 2024- 2025 trước khi đón khí từ các mỏ mới.

MBS sử dụng 2 phương pháp FCFF và P/E để đưa ra giá trị hợp lý của cổ phiếu GAS là 81.900 đồng/CP. Chúng tôi cho rằng mặc dù gặp rủi ro thiếu khí trong ngắn hạn, GAS vẫn sẽ là lựa chọn phù hợp với nhà đầu tư có tầm nhìn trung hạn nhờ vị thế đầu ngành khí Việt Nam, tầm quan trọng trong công cuộc chuyển đổi sang điện khí LNG và chính sách.

Bên cạnh đó, MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu DGW của Công ty cổ phần Thế giới số với giá mục tiêu 70.400 đồng/cổ phiếu. Theo MBS, xu hướng áp dụng trí tuệ nhân tạo vào trong công việc và học tập sẽ là yếu tố thúc đẩy chu kỳ thay thế sản phẩm công nghệ mới của người tiêu dùng.

Dựa trên mức nền tiêu thụ thấp của năm 2023, kết hợp với kỳ vọng vào sự phục hồi của ICT-CE vào nửa cuối năm 2024 cùng động lực phát triển ở thị trường cung cấp thiết bị bảo hộ lao động trong trung hạn, doanh thu của DGW giai đoạn 2024-2025 dự báo có thể đạt mức tăng lần lượt là 16% và 21% so với cùng kỳ.

Trong giai đoạn 2024-2025, MBS dự báo doanh thu của DGW có thể tăng trưởng 16% và 21% so với cùng kỳ, giúp lợi nhuận ròng ghi nhận mức tăng trưởng 39% và 30% so với cùng kỳ năm trước.

Theo đó, MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 70.400 đồng/cổ phiếu. Hiện cổ phiếu này có giá 55.000 đồng/cổ phiếu.