Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 5/5

Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ MSN vì công ty chứng khoán này nâng giá mục tiêu 66.000 đồng/cổ phiếu, chặn dưới 59.000 đồng/cổ phiếu.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HPG. MBS điều chỉnh tăng dự báo doanh thu năm 2025-2026 của Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (mã chứng khoán: HPG) thêm 2%/3% so với cùng kỳ dự báo trước nhờ điều chỉnh sản lượng tăng 6%/3% do nhu cầu nội địa phục hồi tốt; điều chỉnh giá bán giảm 2%/3% do áp lực từ thép Trung Quốc.

Sau điều chỉnh, doanh thu 2025-2026 tăng trưởng 12% và 31% so với cùng kỳ. Về biên lợi nhuận gộp, công ty chứng khoán này điều chỉnh giảm 2025-2026 lần lượt 1,2 điểm % và 0,9 điểm %, còn 14,4% và 14,6% do tác động từ giảm giá thép (biên gộp sau điều chỉnh tăng 1,1 điểm % và 0,2 điểm % so với cùng kỳ).

MBS cũng điều chỉnh tăng dự báo chi phí tài chính và chi phí bán hàng thêm 1% và 2%, tương ứng đạt 4.460 tỷ đồng và 5.257 tỷ đồng (tăng 12% và 18% so với cùng kỳ).

Tổng hợp lại, MBS điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận ròng 2025-2026 lần lượt 7% và 6%. Lợi nhuận ròng 2025-2026 vẫn được kỳ vọng tăng trưởng mạnh 42% và 31% nhờ sản lượng tiêu thụ tăng và biên lợi nhuận gộp cải thiện.

MBS điều chỉnh giảm giá mục tiêu 2% so với báo cáo trước. MBS kì vọng, việc áp thuế chống bán phá giá và sản lượng từ DQ2 sẽ là động lực quan trọng thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận của HPG trong giai đoạn 2025-2026.

Sự điều chỉnh gần đây của thị trường khiến giá HPG về vùng hấp dẫn, do đó, MBS duy trì khuyến nghị khả quan đối với HPG với giá mục tiêu 33.000 đồng/cổ phiếu.

MBS cũng chỉ ra rủi ro giảm giá của HPG là giá thép Trung Quốc tiếp tục suy giảm và thị trường bất động sản trong nước hồi phục chậm hơn kỳ vọng.

Công ty Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS) khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu VTP của Tổng Công ty cổ phần Bưu chính Viettel. SHS đánh giá VTP có thể hoàn thành kế hoạch kinh doanh năm 2025 đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua, bao gồm đóng góp tiềm năng của Công viên Logistics Viettel Lạng Sơn cùng với việc VTP thực hiện tăng vốn chủ sở hữu năm 2025.

SHS duy trì quan điểm tích cực với cổ phiếu VTP nhờ triển vọng lợi nhuận hấp dẫn - là doanh nghiệp đầu ngành trong mảng giao nhận truyền thống, VTP đang có những bước tiến chiến lược trong phát triển hạ tầng logistics quốc gia. Công viên logistics Lạng Sơn dự kiến bắt đầu đóng góp khoảng 2-3% vào lợi nhuận sau thuế của VTP từ năm 2025 và sẽ tăng mạnh từ năm 2026 - 2027.

Hiện mô hình dự báo của SHS chưa bao gồm tiềm năng từ các dự án đang xem xét như: Dự án Công viên Logistics Lạng Sơn, dự án cửa khẩu thông minh và dự án ga hàng hóa tại Cảng hàng không quốc tế Long Thành - Giai đoạn 1.

SHS sẽ thực hiện cập nhật định giá cổ phiếu VTP khi có thêm thông tin rõ ràng về: Chính sách thuế đối ứng của Hoa Kỳ, mức độ tác động cụ thể đến hoạt động kinh doanh của VTP; thông tin chi tiết liên quan đến các dự án lớn (bao gồm tiến độ triển khai, quy mô đầu tư, mức đóng góp vào kết quả kinh doanh) và kế hoạch tăng vốn và sử dụng vốn chủ sở hữu sau khi được Tập đoàn Viettel và Bộ Quốc Phòng phê duyệt. Những yếu tố này sẽ được đưa vào các báo cáo cập nhật tiếp theo khi có thông tin cụ thể hơn về bức tranh dài hạn của doanh nghiệp.