Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 8/8

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị chốt lời MML vì cổ phiếu đạt giá mục tiêu; mua FOX và PLC vì cổ phiếu kiểm định tốt hỗ trợ.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan với cổ phiếu HSG, giá mục tiêu 23.000 đồng/cổ phiếu.

Trong quý III/2025, HSG ghi nhận doanh thu đạt 9.502 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ do giá bán bình quân giảm, dù sản lượng tiêu thụ có cải thiện. Sản lượng đạt 472.000 tấn, giảm 5% nhưng chủ yếu do xuất khẩu suy yếu, trong khi nhu cầu nội địa tăng mạnh 20% so với cùng kỳ.

Tín hiệu tích cực đến từ biên lợi nhuận gộp, tăng nhẹ 0,5 điểm %, đạt 12,8% nhờ chi phí nguyên vật liệu đầu vào giảm mạnh hơn mức giảm giá bán. Lợi nhuận ròng quý này đạt 274 tỷ đồng, đi ngang so với cùng kỳ. 

Dựa trên diễn biến thị trường, Chứng khoán MB (MBS) đã điều chỉnh giảm dự báo doanh thu giai đoạn 2025–2026 do nhu cầu xuất khẩu yếu và giá bán giảm. Tuy vậy, nhờ biên lợi nhuận gộp được điều chỉnh tăng (lên 12,9% năm 2025 và 13,6% năm 2026), lợi nhuận ròng năm 2025 được dự báo tăng 9%, đạt 948 tỷ đồng ( tăng 86% so với cùng kỳ). Lợi nhuận năm 2026 giảm nhẹ 6%, còn 1.244 tỷ đồng (tăng 31% so với cùng kỳ).

MBS duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HSG với giá mục tiêu 23.000 đồng/cp, dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền tự do (FCFF) và P/B (chỉ số dùng để so sánh giá của một cố phiếu với giá trị sổ sách của cổ phiếu đó). MBS đánh giá đây là thời điểm phù hợp để tích lũy HSG khi ngành thép bước vào chu kỳ phục hồi, trong đó Hoa Sen có thể hưởng lợi nhờ giá thép tăng, mở rộng biên lợi nhuận gộp và gia tăng thị phần.

Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap nâng giá mục tiêu đối với cổ phiếu DPM thêm 12,2%, lên mức 41.500 đồng/cổ phiếu và giữ nguyên khuyến nghị khả quan. Mức điều chỉnh này chủ yếu dựa trên kỳ vọng tăng trưởng lãi ròng giai đoạn 2025–2029 thêm gần 10%, nhờ giá bán urê tăng trung bình 7,8% – theo đà hồi phục của giá urê Trung Đông.

Vietcap dự báo lợi nhuận của DPM năm 2025 sẽ tăng 69% so với năm trước, nhờ vào 3 yếu tố chính: Giá khí đầu vào giảm, giá bán urê tăng và lợi nhuận mảng NPK cải thiện mạnh mẽ. Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn được hưởng lợi từ chính sách thuế giá trị gia tăng ưu đãi 5% và nền tài chính vững mạnh – với 7.400 tỷ đồng tiền mặt ròng, tương đương 65% vốn chủ sở hữu tính đến cuối quý I/2025.

Với định giá P/E (chỉ số đánh giá mối quan hệ giữa giá thị trường của cổ phiếu với thu nhập trên một cổ phiếu) dự phóng năm 2025 ở mức 20,2 lần, tương ứng PEG (chỉ số được sử dụng để định giá cổ phiếu dựa trên tốc độ tăng trưởng thu nhập từ cổ phiếu đó) chỉ 0,5 – mức hấp dẫn so với tăng trưởng EPS (lợi nhuận sau thuế của công ty phân bổ trên một cổ phiếu thông thường đang được lưu hành ở trên thị trường) dự kiến 42% trong giai đoạn 2025–2027.

Chính sách cổ tức tiền mặt duy trì ổn định ở mức 2.000 đồng/cp năm 2025 và dự kiến lên 3.000 đồng/cổ phiếu vào năm 2027 (lợi suất lần lượt 5,1% và 7,7%).