Danh mục đáng chú ý: Mua ELC, tích lũy BCM, KBC và IDC

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) khuyến nghị mua lần đầu đối với cổ phiếu Công ty cổ phần Công nghệ - Viễn thông ELCOM (mã: ELC), với giá mục tiêu 19.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng kỳ vọng 19,6%.

Theo YSVN, ELC đang giữ vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực hệ thống giao thông thông minh (ITS) tại Việt Nam với khoảng 60-70% thị phần. Doanh nghiệp cũng chiếm khoảng 40% thị phần thu phí không dừng (ETC), 80% thị phần cân tải trọng tự động (WIM) và sở hữu công nghệ giám sát vi phạm giao thông iTMON.

YSVN dự báo backlog của ELC trong giai đoạn 2026-2027 sẽ đạt mức cao kỷ lục. Sau khi trúng 3 trong số 12 dự án ITS thuộc cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 2 trong năm 2025, ELC được kỳ vọng tiếp tục giành thêm 4 trong 9 gói thầu còn lại, với tổng giá trị khoảng 700 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, khoảng 400 tỷ đồng backlog từ dự án Sân bay Long Thành dự kiến sẽ được ghi nhận trong giai đoạn 2026-2027, tạo động lực cho doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng.

Về định giá, YSVN cho biết ELC đang giao dịch ở mức P/E 12 tháng gần nhất (TTM) khoảng 13,5 lần, thấp hơn khoảng một độ lệch chuẩn so với mức bình quân ba năm.

Công ty chứng khoán này cho rằng mức định giá hiện tại khá hấp dẫn đối với nhà đầu tư dài hạn và định giá mục tiêu tương ứng với P/E dự phóng khoảng 15,5 lần cho năm 2026 và 15,1 lần cho năm 2027.

Trong khi đó, Công ty Chứng khoán MB (MBS) đánh giá Việt Nam tiếp tục là điểm đến hấp dẫn của dòng vốn đầu tư nhờ cải cách chính sách, nâng cao năng lực hạ tầng vận tải, logistics và thúc đẩy phát triển khoa học, công nghệ.

Theo MBS, xu hướng phát triển khu công nghiệp đang chuyển từ mô hình truyền thống sang khu công nghiệp sinh thái, công nghệ cao và hạ tầng số. Những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất lớn, chưa khai thác và sẵn sàng chuyển đổi mô hình kinh doanh sẽ có nhiều cơ hội hưởng lợi trong giai đoạn phát triển mới.

MBS cho rằng nhóm cổ phiếu khu công nghiệp hiện đang được giao dịch ở vùng định giá hấp dẫn sau giai đoạn điều chỉnh và đây là thời điểm phù hợp để nhà đầu tư mua tích lũy các cổ phiếu tiêu biểu như BCM, KBC và IDC.

Các công ty chứng khoán khuyến nghị mua cổ phiếu ELC nhờ triển vọng tăng trưởng từ mảng giao thông thông minh, đồng thời cho rằng đây là thời điểm phù hợp để tích lũy nhóm cổ phiếu khu công nghiệp gồm BCM, KBC và IDC.