Lợi nhuận ngân hàng bứt tốc

Đà tăng trưởng ghi nhận sự bứt phá mạnh mẽ ở cả nhóm ngân hàng thương mại nhà nước lẫn khối ngân hàng cổ phần tư nhân.

*Cán đích sớm

Mới đây, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) công bố lợi nhuận trước thuế 11 tháng đạt hơn 29.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 87% kế hoạch năm. Cùng với đó, tổng tài sản BIDV vượt mốc 3,2 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 16% so với đầu năm; dư nợ tín dụng đạt gần 2,3 triệu tỷ đồng, tăng 14%, dự kiến cả năm tăng từ 15-16%. Kết quả này cho thấy BIDV tiếp tục duy trì cân bằng giữa mở rộng quy mô và kiểm soát an toàn hoạt động.

Ở nhóm ngân hàng thương mại cổ phần, nhiều đơn vị đã “cán đích sớm” với mức vượt kế hoạch khá rõ rệt ngay trước thời điểm chốt sổ quý IV. Điển hình như Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank) với lợi nhuận trước thuế 11 tháng đạt 3.400 tỷ đồng, vượt tới 88% so với mục tiêu 1.800 tỷ đồng của cả năm. Huy động vốn từ khách hàng đạt khoảng 155.000 tỷ đồng, hoàn thành 135% kế hoạch; dư nợ tín dụng vượt 127.000 tỷ đồng, tạo nền tảng để ABBank bước vào chu kỳ tăng trưởng mới từ năm 2026.

Tương tự, Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) vượt kế hoạch năm chỉ sau 9 tháng với lợi nhuận sau thuế hơn 652 tỷ đồng, đảo chiều mạnh mẽ so với khoản lỗ cùng kỳ năm 2024. Đến cuối tháng 9/2025, tổng tài sản NCB đạt hơn 154.100 tỷ đồng, tăng 30% so với cuối năm trước; huy động vốn và cho vay khách hàng lần lượt tăng 24% và 33%, đều vượt các chỉ tiêu kế hoạch đề ra.

Ngân hàng TMCP Kiên Long (KienlongBank) cũng ghi nhận lợi nhuận trước thuế 9 tháng đạt 1.537 tỷ đồng, tương đương 112% kế hoạch năm và là mức cao nhất trong 30 năm hoạt động. Tổng tài sản của ngân hàng đạt gần 97.716 tỷ đồng; huy động vốn đạt 87.491 tỷ đồng; dư nợ cấp tín dụng tăng gần 10.000 tỷ đồng so với đầu năm, phản ánh sự mở rộng quy mô đi kèm cải thiện hiệu quả kinh doanh.

Bên cạnh nhóm đã hoàn thành kế hoạch, nhiều ngân hàng khác cũng đang tiến rất gần “vạch đích”. Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương (Saigonbank) đạt hơn 258 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế sau 9 tháng, hoàn thành trên 86% kế hoạch. Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank) đạt hơn 1.050 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế sau 3 quý, tương đương gần 80% mục tiêu, trong khi Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank) đạt 437 tỷ đồng, hoàn thành 79% kế hoạch và tăng tới 140% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, chất lượng tăng trưởng năm 2025 cho thấy sự cải thiện rõ rệt khi không chỉ dựa vào tín dụng. VietABank trong quý III/2025 ghi nhận thu nhập lãi thuần gần 639 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ, đồng thời cắt giảm 20% chi phí hoạt động. Dù chi phí dự phòng tăng mạnh do dư nợ mở rộng, lợi nhuận trước thuế vẫn tăng 46%, phản ánh hiệu quả trong quản trị chi phí và cơ cấu thu nhập.

Nhìn chung, năm 2025 đánh dấu sự phân hóa tích cực. Các ngân hàng có nền tảng quản trị tốt, tập trung kiểm soát chi phí, mở rộng tín dụng có chọn lọc và đẩy mạnh thu ngoài lãi đang ghi nhận mức tăng trưởng vượt trội, thậm chí hoàn thành sớm kế hoạch năm.

*Kỳ vọng tăng trưởng mới

Theo đánh giá của các chuyên gia phân tích Công ty cổ phần Chứng khoán SSI, tăng trưởng tín dụng ổn định, chất lượng tài sản phục hồi, nguồn cung bất động sản dồi dào hơn và thu nhập ngoài lãi tăng trở lại là những yếu tố then chốt giúp cải thiện hoạt động ngân hàng trong năm 2025. SSI dự báo lợi nhuận trước thuế toàn ngành ngân hàng năm 2025 có thể tăng hơn 17% so với năm 2024.

Kết quả điều tra xu hướng kinh doanh của các tổ chức tín dụng do Ngân hàng Nhà nước công bố cũng cho thấy kỳ vọng tích cực trong quý IV/2025 và cả năm. Các tổ chức tín dụng nhận định nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng tiếp tục cải thiện; trong đó nhu cầu vay vốn được kỳ vọng tăng mạnh hơn nhu cầu gửi tiền và thanh toán. Tình hình kinh doanh tổng thể và lợi nhuận trước thuế của hệ thống ngân hàng được đánh giá đã cải thiện trong quý III và xu hướng này dự kiến duy trì trong quý IV.

Ở góc độ phân nhóm, Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) dự báo nhóm ngân hàng có vốn nhà nước chi phối có thể ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 12% trong năm 2025, trong khi nhóm ngân hàng tư nhân có khả năng đạt mức tăng trưởng cao hơn, lên tới 20%, nhờ dư địa tăng tín dụng và biên lợi nhuận linh hoạt hơn.

Bước sang năm 2026, triển vọng tiếp tục được đánh giá khả quan nhưng thận trọng hơn. Công ty cổ phần Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam) cho rằng lợi nhuận ngành ngân hàng năm 2026 có thể tăng khoảng 17,9%, được hỗ trợ bởi thu nhập lãi thuần dự kiến tăng trên 19% và biên lãi ròng ổn định trở lại sau giai đoạn chịu áp lực chi phí huy động cao trong 2024-2025. Tuy nhiên, rủi ro vẫn hiện hữu, đặc biệt từ lĩnh vực bất động sản và thị trường trái phiếu doanh nghiệp, khi gánh nặng vốn có xu hướng dồn về hệ thống ngân hàng.

SSI cũng dự báo lợi nhuận trước thuế nhóm ngân hàng trong phạm vi nghiên cứu tăng khoảng 16% trong năm 2026, nhờ biên lãi ròng (NIM) phục hồi, tín dụng tăng khoảng 17,6%, khả năng điều chỉnh lãi suất cho vay theo từng phân khúc khách hàng và chất lượng tài sản cải thiện khi thị trường bất động sản ổn định hơn. Việc Luật Các Tổ chức tín dụng sửa đổi có hiệu lực cũng được kỳ vọng hỗ trợ tích cực cho công tác xử lý và thu hồi nợ xấu.

Khép lại năm 2025, kết quả kinh doanh ngân hàng đang phản ánh hiệu quả điều hành chính sách tiền tệ chủ động, linh hoạt của Ngân hàng Nhà nước trong ổn định vĩ mô và định hướng tín dụng. Trên nền tảng đó, triển vọng tăng trưởng năm 2026 được củng cố, song yêu cầu bảo đảm an toàn hệ thống và kiểm soát rủi ro vẫn tiếp tục là trọng tâm xuyên suốt./.