Macquarie, Blackstone sẽ ra mắt quỹ tín thác cơ sở hạ tầng tư nhân tại Nhật Bản

Các quỹ đầu tư quốc tế lớn, bao gồm Macquarie Asset Management và Blackstone, có kế hoạch giới thiệu các sản phẩm đầu tư vào cơ sở hạ tầng tư nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân tại Nhật Bản, nhằm khai thác thị trường hướng đến nhu cầu ngày càng tăng từ những người giàu có.

Đầu tư cơ sở hạ tầng bao gồm việc mua lại thiết bị liên quan đến đường sá, cảng, hệ thống cấp thoát nước và nhà máy điện hoặc mua cổ phần trong các công ty điều hành. Ngoài việc phân phối thu nhập từ hoạt động cho các nhà đầu tư, lợi nhuận còn được tạo ra bằng cách bán thiết bị và cổ phần.

Trong những năm gần đây, đầu tư vào cơ sở hạ tầng liên quan đến kỹ thuật số như trung tâm dữ liệu và trạm gốc viễn thông đã tăng lên.

Giống như cổ phần tư nhân, cơ sở hạ tầng tư nhân có tính thanh khoản thấp hơn cổ phiếu niêm yết nhưng nhìn chung mang lại lợi nhuận ổn định. Tài sản tư nhân dưới hình thức quỹ đầu tư công khai có thể được các nhà đầu tư thông thường mua từ các công ty môi giới.

Macquarie Asset Management - quỹ đầu tư cơ sở hạ tầng lớn nhất thế giới tính theo tài sản quản lý - đang hợp tác với Nomura Asset Management của Nhật Bản để ra mắt quỹ tín thác đầu tiên được chào bán công khai tại Nhật Bản đầu tư vào cơ sở hạ tầng tư nhân vào ngày 21/2. Sản phẩm sẽ được Nomura Securities bán và bắt đầu nhận đơn đăng ký từ ngày 10/2.

Kế hoạch là phân bổ 40% khoản đầu tư vào các lĩnh vực liên quan đến kỹ thuật số, chẳng hạn như trung tâm dữ liệu và thiết bị truyền thông, và 30% vào cơ sở hạ tầng công cộng, bao gồm cấp thoát nước và đường ống dẫn khí. Số tiền còn lại sẽ được đầu tư vào năng lượng tái tạo, cơ sở đường bộ và đường sắt, cơ sở xử lý chất thải và các lĩnh vực khác.

Leigh Harrison, Giám đốc Bộ phận Tài sản thực tại Macquarie, cho biết: “Người dân Nhật Bản đang dần thoát khỏi văn hóa tiết kiệm truyền thống và có xu hướng đa dạng hóa tài sản, bao gồm các loại tài sản thay thế đã được biết đến rộng rãi”.

Công ty quản lý tài sản Canada Brookfield cũng có kế hoạch ra mắt các quỹ đầu tư được chào bán công khai, bao gồm các tài sản cơ sở hạ tầng ở nước ngoài mà công ty đầu tư, cho những người giàu có của Nhật Bản sớm nhất là trong năm nay. Theo công ty nghiên cứu Preqin của Anh, Brookfield đã huy động được nhiều tiền nhất thông qua các quỹ cơ sở hạ tầng trên thế giới trong 10 năm qua.

Blackstone, quỹ đầu tư tư nhân lớn nhất thế giới, và Daiwa Securities Group của Nhật Bản cũng sẽ ra mắt một quỹ đầu tư cơ sở hạ tầng vào ngày 28/2. Blackstone có thế mạnh trong đầu tư vào trung tâm dữ liệu. Quỹ này sẽ được Daiwa Securities phân phối, với thời gian nhận đăng ký bắt đầu từ ngày 3/2.

Số tiền đầu tư tối thiểu là 5 triệu yen (32.250 USD) cho sản phẩm Nomura-Macquarie và 50.000 USD cho sản phẩm Daiwa-Blackstone. Các quỹ tín thác chủ yếu nhắm vào những cá nhân giàu có. Việc mua lại sẽ được cho phép mỗi quý một lần, với một số hạn chế. Cổ tức cũng sẽ được chi trả hàng quý.

Trong khi đó, quỹ lớn của châu Âu là EQT đang hướng đến mục tiêu phát triển một quỹ đầu tư công khai tại Nhật Bản theo hình thức mở, trong đó các nhà đầu tư có thể mua và hủy cổ phiếu bất kỳ lúc nào. Hiện tại, quỹ đang đàm phán với một công ty chứng khoán Nhật Bản sẽ xử lý phân phối sản phẩm, dự kiến ra mắt trong năm nay.

Đối với Nhật Bản, EQT cũng đang xem xét cung cấp một sản phẩm ủy thác sẽ ra mắt trong tháng này tại Mỹ và châu Âu. Các công ty môi giới ở Anh, Bắc Âu, Thụy Sĩ và Canada đã thông báo rằng họ sẽ xử lý sản phẩm này.

Sản phẩm này định giá một loạt tài sản rộng, bao gồm các cơ sở năng lượng tái tạo, tàu biển và trung tâm dữ liệu, là cơ sở hạ tầng và đầu tư phần lớn quỹ vào cổ phiếu của các công ty vận hành những tài sản này. Do tập trung vào đầu tư vào doanh nghiệp thay vì trực tiếp vào cơ sở hạ tầng, quỹ đặt mục tiêu lợi nhuận từ 10% đến 13% mỗi năm, cao hơn so với hầu hết các quỹ đầu tư cơ sở hạ tầng khác.

Peter Beske Nielsen, người phụ trách hoạt động kinh doanh của EQT dành cho khách hàng giàu có cho biết, giới nhà giàu Nhật Bản phân bổ chưa đến 3% tài sản của họ cho các đầu tư tư nhân như cơ sở hạ tầng và cổ phần tư nhân, do đó vẫn còn nhiều dư địa để mở rộng.

Theo Preqin, số dư quỹ cơ sở hạ tầng toàn cầu đã tăng gấp 4 lần trong 10 năm tính đến năm 2023, dự kiến mức tăng trưởng trung bình hàng năm là gần 11% cho đến năm 2029. Nhu cầu về trung tâm dữ liệu sẽ tiếp tục tăng vọt với sự tiến bộ của trí tuệ nhân tạo và các dịch vụ kỹ thuật số khác.