Berkshire Hathaway đạt lợi nhuận kỷ lục nhờ mảng bảo hiểm và đầu tư

Thành tích này có được là nhờ thu nhập tăng trong các hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Phần lớn thu nhập đó đến từ lượng tiền mặt khổng lồ mà Berkshire nắm giữ ở mức kỷ lục 334,2 tỷ USD kết thúc năm 2024, gấp đôi so với năm trước đó.

Trong bức thư thường niên gửi đến các cổ đông của Berkshire, tỷ phú Buffett, 94 tuổi, đảm bảo rằng Berkshire sẽ thích đầu tư vào các doanh nghiệp hơn là giữ tiền mặt. Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận rằng tập đoàn có trụ sở tại vùng Omaha thuộc bang Nebraska (Mỹ) này đã hoạt động tốt hơn mong đợi, mặc dù 53% trong số 189 doanh nghiệp của Berkshire ghi nhận lợi nhuận giảm. Ông Buffett cho rằng sự cải thiện này phần lớn đến từ việc lãi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng và những tiến bộ tại công ty bảo hiểm ô tô Geico, nhờ hoạt động thẩm định bảo hiểm chặt chẽ hơn khi tỷ lệ bồi thường thiệt hại từ tai nạn giảm.

Chuyên gia Thomas Russo tại Gardner Russo & Quinn ở Lancaster, bang Pennsylvania, cho biết: "Những con số này thực sự ấn tượng, chúng ta có thể thấy rõ sức mạnh từ các hoạt động bảo hiểm và đầu tư của Berkshire." Công ty của ông đã nắm giữ cổ phiếu của Berkshire từ những năm 1980.

Tỷ phú Buffett đặc biệt khen ngợi ông Todd Combs, Giám đốc điều hành (CEO) Geico từ năm 2020 và cũng là nhà quản lý đầu tư của Berkshire, vì đã "thay đổi Geico một cách đáng kể" thông qua việc tăng cường hiệu quả và cải thiện hoạt động bảo hiểm, mặc dù vẫn còn nhiều việc cần làm. Geico đã cắt giảm hơn 2.300 nhân viên trong năm 2024 và giảm khoảng 10.000 việc làm (tương đương 26% lực lượng lao động) kể từ cuối năm 2022.

Lợi nhuận hoạt động trong quý IV/2024 của Berkshire đã tăng 71% lên 14,53 tỷ USD và tăng 27% lên 47,44 tỷ USD trong cả năm 2024. Thu nhập ròng quý IV/2024 đạt 19,69 tỷ USD, tương đương 13.695 USD trên mỗi cổ phiếu, nhờ sự gia tăng giá trị các khoản đầu tư của Berkshire vào Apple, American Express và các cổ phiếu khác. Thu nhập ròng cả năm 2024 đạt 89 tỷ USD. Ông Buffett lưu ý rằng kết quả thu nhập ròng có thể gây hiểu nhầm vì bao gồm cả lãi và lỗ từ các khoản đầu tư mà Berkshire chưa bán và đôi khi không có kế hoạch bán.

Lượng tiền mặt tăng lên trong năm 2024 chủ yếu đến từ việc bán cổ phiếu trị giá 143,4 tỷ USD, bao gồm 62% cổ phần của Berkshire trong Apple và 1/3 cổ phần của Berkshire trong Bank of America. Berkshire đã bán ròng cổ phiếu trong 9 quý liên tiếp. Trong khi đó, Berkshire đã chi 2,9 tỷ USD để mua lại cổ phiếu quỹ trong năm 2024. Tính đến ngày 10/2, tập đoàn chưa thực hiện bất kỳ đợt mua lại cổ phiếu nào kể từ tháng 5/2024.

Bill Smead, một nhà đầu tư lâu năm của Berkshire tại Smead Capital Management ở Phoenix cho biết, trong bức thư hàng năm gửi các cổ đông tỷ phú Buffett nói rằng Berkshire "rất hiếm khi" rơi vào tình trạng “ngập trong các thương vụ tiềm năng”.

Mặc dù lợi nhuận bảo hiểm toàn cầu tăng gấp bốn lần trong quý IV/2024, nhưng Berkshire dự báo sẽ chịu khoản lỗ trước thuế 1,3 tỷ USD do các vụ cháy rừng ở khu vực Los Angeles vào tháng trước. Lợi nhuận của công ty đường sắt BNSF cũng giảm 6% trong quý IV/2024 và giảm 1% trong cả năm 2024.

Lợi nhuận cả năm ở các doanh nghiệp bán lẻ và dịch vụ của Berkshire cũng giảm, do biên lợi nhuận giảm tại chuỗi trạm dừng xe tải Pilot và các đại lý xe hơi mang thương hiệu Berkshire. Lợi nhuận cũng giảm tại đơn vị nhà di động Clayton Homes.

Lợi nhuận cả năm của Berkshire Hathaway Energy tăng hơn 50% do biên lợi nhuận của các công ty tiện ích tăng và công ty PacifiCorp dự kiến chi ít hơn cho các vụ kiện liên quan đến cháy rừng năm 2020 tại bang Oregon và California.

Tỷ phú Buffett tiết lộ Berkshire đã chi 3,9 tỷ USD vào cuối năm 2024 để để mua nốt 8% cổ phần của Berkshire Hathaway Energy mà tập đoàn chưa nắm giữ. Berkshire cũng sở hữu nhiều công ty công nghiệp khác, cùng các thương hiệu tiêu dùng như Dairy Queen, Fruit of the Loom và See's Candies.