Các “ông lớn” ngân hàng Nhật Bản săn lùng cơ hội đầu tư ở nước ngoài

Các “ông lớn” ngân hàng của Nhật Bản, như Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MUFG), Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (SMFG) và Mizuho Financial Group Inc. đang “ngập” trong tiền mặt khi ghi nhận lợi nhuận cao kỷ lục, và háo hức tìm kiếm các cơ hội đầu tư ở nước ngoài, đặc biệt ở Mỹ và Ấn Độ.

Trong cuộc đua triển khai nguồn vốn đang dồi dào của mình, khu vực hấp dẫn nhất đối với cả ba ngân hàng trên là Ấn Độ. Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của nước này đang thúc đẩy nhu cầu vay vốn để tài trợ cho hoạt động chi tiêu vốn trên khắp các ngành. Nhu cầu tiêu dùng đang tạo ra thêm cơ hội cho vay và một lượng tiền kỷ lục dự kiến sẽ được huy động trong các đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trong năm nay.

MUFG đã chọn Ấn Độ là trụ cột trong chiến lược tăng trưởng tại châu Á của mình. Họ đã tích cực theo đuổi các tập đoàn hàng đầu của Ấn Độ, bao gồm Reliance Industries và Adani Group. Ngân hàng này đặt mục tiêu tăng gấp đôi dư nợ cho vay tại Ấn Độ lên khoảng 30 tỷ USD trong vài năm tới. MUFG và các đối thủ Nhật Bản có kế hoạch duy trì quan hệ kinh doanh với Adani Group bất chấp việc người sáng lập Gautam Adani phải đối mặt với cáo buộc hối lộ tại Mỹ. Ngân hàng lớn nhất Nhật Bản đã thực hiện một khoản đầu tư chiến lược với 333 triệu USD vào DMI Finance Pvt Ltd. Thương vụ này định giá ngân hàng DMI của Ấn Độ ở mức 3 tỷ USD.

Thị trường IPO nóng bỏng của Ấn Độ cũng đang thu hút người Nhật. Mizuho và Nomura Holdings Inc. là những nhà thầu hàng đầu muốn thâu tóm quyền kiểm soát Avendus Capital Pvt., một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất của Ấn Độ. Theo các nguồn thạo tin, hai công ty đang cạnh tranh để mua 63% cổ phần từ KKR & Co., công ty đang yêu cầu mức giá ít nhất 400 triệu USD.

Các khoản vay bán lẻ cho tầng lớp trung lưu đang phát triển của Ấn Độ là một lĩnh vực khác mà các ngân hàng Nhật Bản dự đoán sẽ có nhu cầu cao trong 10 năm tới. SMFG, ngân hàng lớn thứ hai của Nhật Bản, đã chi 700 triệu USD vào tháng Ba để nắm toàn quyền kiểm soát công ty Ấn Độ chuyên về các khoản vay mua nhà và ô tô, trước đây gọi là Fullerton India Credit Co. sau khi đã mua 2 tỷ USD cổ phần vào năm 2021. Giống như MUFG, SMFG đã chọn Ấn Độ là trọng tâm chính vì tiềm năng tăng trưởng cao.

Mizuho cũng đang theo đuổi phân khúc khách hàng bán lẻ tại Ấn Độ. Vào tháng Hai, công ty này đã công bố thỏa thuận mua 15% cổ phần của Kisetsu Saison Finance (India) Pvt. Ltd., một chi nhánh tại Ấn Độ của công ty tài chính Nhật Bản Credit Saison, với giá khoảng 145 triệu USD.

Ngoài Ấn Độ, MUFG cũng ưu tiên đầu tư vào các công ty công nghệ tài chính (fintech) ở những quốc gia châu Á khác. Động thái này thể hiện một sự thay đổi lớn trong chiến lược tăng trưởng của MUFG tại khu vực này, nơi MUFG đã chi hàng tỷ USD để mua các ngân hàng thương mại lớn ở Thái Lan và Indonesia. Năm nay, MUFG đã công bố khoản đầu tư 195 triệu USD vào công ty Ascend Money Co. của Thái Lan và 393 triệu USD vào Globe Fintech Innovations Inc. của Philippines, cả hai đều là công ty thanh toán kỹ thuật số.

Bên cạnh đó, các ngân hàng Nhật Bản cũng đang theo đuổi một chiến lược khác ở Bắc Mỹ. Tại đây, họ đang tập trung vào tăng trưởng trong mảng ngân hàng doanh nghiệp và đầu tư, cung cấp tài chính và tư vấn cho các khách hàng doanh nghiệp và tổ chức. MUFG đã tiên phong trong chiến lược này với khoản đầu tư vào Morgan Stanley vào năm 2008, nhằm tận dụng kinh nghiệm và các mối quan hệ của một đối tác Mỹ.

Gần đây nhất, Mizuho cũng áp dụng chiến thuật trên với việc hoàn tất mua lại ngân hàng đầu tư Greenhill & Co. với giá 550 triệu USD vào tháng 12 năm ngoái. Ông Jerry Rizzieri, Giám đốc điều hành của Mizuho Securities USA, cho biết mục tiêu của công ty này là trở thành một trong 10 ngân hàng hàng đầu châu Mỹ trong mảng doanh nghiệp và đầu tư.

Tại một cuộc họp báo cáo thu nhập vào tháng 11, Giám đốc điều hành Mizuho Kihara cho biết ngân hàng này có thể xem xét thêm các thương vụ mua lại khác nữa sau khi hoàn tất quá trình sáp nhập Greenhill. Ông cho biết Mizuho cũng có khả năng sẽ đầu tư vào các công ty quản lý tài sản.

Ngân hàng SMFG của Nhật Bản cũng đang mở rộng quan hệ đối tác và hợp tác với Jefferies Financial Group Inc. trong các thương vụ ở mảng ngân hàng doanh nghiệp và đầu tư. Trong 12 tháng tính đến tháng Chín, hai ngân hàng này đã cùng nhau thực hiện khoảng 130 giao dịch, trong đó có các thương vụ mua lại và sáp nhập (M&A), bảo lãnh nợ và vốn chủ sở hữu, cao hơn nhiều so với con số 30 giao dịch trong cùng kỳ năm 2023.

Trong khi đó, MUFG đang mở rộng các lĩnh vực hợp tác với Morgan Stanley tại Mỹ sang phân khúc thị trường tầm trung, với trọng tâm là lĩnh vực cho vay, tư vấn M&A và IPO.

Việc tăng cường đầu tư ở nước ngoài của các ngân hàng Nhật Bản không phải là không có trở ngại. Năm 2021, MUFG đã đồng ý bán ngân hàng khu vực Union Bank của Mỹ cho U.S. Bancorp với giá 8 tỷ USD, sau khi xác định đơn vị này không đủ quy mô để cạnh tranh. Động thái này đã gây chấn động ngành ngân hàng vào thời điểm đó, vì Union Bank từ lâu đã được coi là “viên ngọc quý” trong hoạt động của MUFG tại Mỹ.

Chuyên gia Hideyasu Ban của Bloomberg Intelligence cho biết dù đã hoạt động ở nước ngoài nhiều năm, nhưng các ngân hàng lớn của Nhật Bản vẫn chưa thực sự có chế độ quản lý toàn cầu hóa. Theo ông, việc thu hút nhân sự giỏi ở các nước bản địa và quản lý họ hiệu quả từ Tokyo vẫn là một thách thức đối với các ngân hàng này.