Chuyên gia tài chính Ấn Độ cảnh báo về giá vàng

Trong những tuần gần đây, giá vàng đã đạt mức kỷ lục mới, cụ thể chạm mức 1024,53 USD cho mỗi 10 gam trên Sàn giao dịch hàng hóa đa ngành của Ấn Độ (MCX), đồng thời vượt qua ngưỡng 3.000 USD/ounce trên thị trường quốc tế. Sự tăng giá vàng không chỉ đơn giản là sự biến động thị trường thông thường mà còn là kết quả của một loạt yếu tố tác động. Sự suy yếu của đồng USD, căng thẳng địa chính trị ở nhiều khu vực và bất ổn kinh tế toàn cầu đang thúc đẩy giá vàng lên cao. Đặc biệt, các chuyên gia tài chính Ấn Độ đã đưa ra khuyến nghị để tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro, các nhà đầu tư chỉ nên phân bổ tối đa 20% tài sản vào vàng.

Mức giá vàng tăng cao liên tiếp trong thời gian qua đang làm dấy lên câu hỏi: Điều gì đang thúc đẩy sự bùng nổ này? Giá vàng tăng cao được cho thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa các yếu tố như bất ổn chính trị, kinh tế và đồng USD suy yếu, giá vàng đã trở thành "kênh trú ẩn" an toàn cho nhiều nhà đầu tư. Căng thẳng giữa các quốc gia, từ xung đột tại Trung Đông đến tình hình leo thang ở Ukraine, đang làm gia tăng mối lo ngại về sự ổn định của nền kinh tế toàn cầu. Các quyết định chính sách của Mỹ, đặc biệt là các bước đi của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed), càng làm tăng thêm sự bất ổn. Điều này đã tạo ra một “cơn bão” khiến vàng trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn bao giờ hết.

Ngoài ra, sự suy yếu của đồng USD, khi giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng qua, cũng góp phần làm cho vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế. Ông Rahul Kalantri, Phó chủ tịch phụ trách hàng hóa tại Mehta Equities Ltd cho biết: “Thị trường vàng vừa thiết lập một cột mốc quan trọng khi giá vàng giao ngay vượt qua ngưỡng 3.000 USD/ounce, đánh dấu một kỷ lục mới. Trong bối cảnh những căng thẳng chính trị toàn cầu gia tăng, nhiều nhà đầu tư đang tìm đến vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Các cuộc khủng hoảng chính trị, từ xung đột quân sự ở Trung Đông, đến những mối quan hệ căng thẳng giữa Mỹ và Iran, hay cuộc chiến chưa có hồi kết giữa Nga và Ukraine, đều đang làm dấy lên sự lo ngại về tương lai kinh tế. Các nhà đầu tư lo ngại những biến động này có thể dẫn đến những cú sốc lớn đối với thị trường tài chính, khiến vàng trở thành lựa chọn ưu tiên”.

Tuy nhiên, giá vàng tăng cao cũng đặt ra câu hỏi: Nhà đầu tư nên phân bổ bao nhiêu vàng trong danh mục đầu tư của mình để tối đa hóa lợi nhuận mà không phải đối mặt với quá nhiều rủi ro? Dữ liệu lịch sử cho thấy, việc phân bổ tối đa 20% tài sản vào vàng có thể giúp nâng cao hiệu suất tổng thể của danh mục đầu tư, đồng thời bảo vệ nhà đầu tư khỏi những biến động lớn của thị trường. Tuy nhiên, khi tỷ lệ phân bổ vượt quá mức này, lợi ích có thể không còn như mong đợi, thậm chí có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả của danh mục.

Những nghiên cứu trước đây cho thấy các danh mục đầu tư có tỷ lệ 80% cổ phiếu và 20% vàng đã mang lại tỷ suất sinh lời điều chỉnh rủi ro cao hơn so với những danh mục có tỷ lệ vàng cao hơn. Thêm quá nhiều vàng vào danh mục đầu tư có thể không cải thiện được tỷ suất lợi nhuận, ngược lại trong một số trường hợp, có thể làm giảm khả năng sinh lời của cả danh mục. Điều này cho thấy vàng mặc dù là một công cụ bảo vệ an toàn, nhưng không phải là một khoản đầu tư chính trong chiến lược dài hạn.

Vì vậy, các chuyên gia tài chính Ấn Độ đưa ra lời khuyên đối với những nhà đầu tư hiện tại, mặc dù giá vàng đang ở mức cao, có lẽ đây là thời điểm để xem xét phân bổ lại tỷ lệ trong danh mục đầu tư. Việc duy trì một chiến lược đầu tư đa dạng hóa, thay vì phụ thuộc quá nhiều vào vàng, sẽ giúp tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn và giảm thiểu các rủi ro tiềm ẩn từ các yếu tố ngoại lai không thể kiểm soát.