Công ty chứng khoán chạy đua vốn và công nghệ trong kỷ nguyên AI

Hàng loạt doanh nghiệp đang đồng loạt tăng vốn, đầu tư công nghệ và ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) nhằm nâng cao năng lực phục vụ, đáp ứng chuẩn mực minh bạch và an toàn dữ liệu quốc tế.

*Trợ lý đầu tư thời đại số

AI đang từng bước thay đổi diện mạo ngành chứng khoán. Từ công cụ hỗ trợ phân tích, AI nay trở thành “trợ lý đầu tư” giúp nhà đầu tư cá nhân ra quyết định nhanh và chính xác hơn.

Trước đây, hoạt động tư vấn chủ yếu dựa vào đội ngũ phân tích. Nhưng khi lượng nhà đầu tư F0 (nhà đầu tư mới tham gia thị trường lần đầu) tăng mạnh, mô hình truyền thống bộc lộ hạn chế: Tốn kém nhân sự, phản hồi chậm và thiếu cá nhân hóa. Do đó, nhiều công ty chứng khoán đã phát triển chatbot AI để tư vấn, phân tích và tự động hóa giao dịch.

Trên thị trường hiện có nhiều nền tảng AI như Dolphin AI của Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS), Ensa của Công ty cổ phần Chứng khoán DNSE (DNSE), Mập Thông Thái của Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS), Ysuri của Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta Việt Nam), hiDragon của Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), và mới đây là StockGuru của Công ty cổ phần Chứng khoán VPBank (VPBankS) – nền tảng được giới thiệu là “trợ lý đầu tư” đầu tiên tại Việt Nam ứng dụng công nghệ Agentic AI, có khả năng hành động độc lập.

StockGuru xử lý dữ liệu khổng lồ, phân tích cơ bản – kỹ thuật – tâm lý thị trường và định giá doanh nghiệp. Không chỉ trả lời câu hỏi, hệ thống còn chủ động gợi ý chiến lược đầu tư theo thời gian thực. Theo Công ty cổ phần Fintech AI – đơn vị phát triển StockGuru, điểm mạnh của Agentic AI nằm ở khả năng tự động lựa chọn công cụ và nguồn dữ liệu phù hợp để đưa ra đề xuất đầu tư hữu ích.

Anh Phạm Văn Hải, nhà đầu tư tại Hà Nội, cho biết: “AI giúp tôi tiết kiệm thời gian, đồng thời hiệu suất đầu tư cải thiện rõ rệt.”

Trong số các nền tảng phổ biến, Ensa của DNSE là ví dụ điển hình. Ứng dụng này học hỏi hành vi người dùng, xử lý dữ liệu thời gian thực và đưa ra khuyến nghị cá nhân hóa. Ensa còn phân tích chỉ báo phái sinh chỉ trong vài giây, cho kết quả khách quan và chính xác.

Ở khâu phân tích dữ liệu, AI giúp rút ngắn thời gian đáng kể: Hệ thống có thể tóm tắt báo cáo tài chính trong 5 phút thay vì hàng giờ đọc thủ công. Một số công ty đã tích hợp AI vào giao dịch tự động, cho phép hệ thống thực hiện lệnh mua – bán theo thời gian thực.

DNSE mới đây ra mắt tính năng Lệnh AI, tối ưu giá giao dịch và tiết kiệm thời gian – lần đầu tiên AI được tích hợp trực tiếp vào quy trình đặt lệnh.

Theo ông Nguyễn Thế Minh, Giám đốc Phân tích Yuanta Việt Nam: “AI đang là từ khóa được quan tâm hàng đầu, nhưng triển khai thực chất không dễ.” Yuanta lựa chọn phát triển “phần lõi”, tập trung nâng cao khả năng ra quyết định của AI thay vì chỉ dừng ở giao diện. Tuy nhiên, để AI hiểu khẩu vị rủi ro của từng nhà đầu tư, cần dữ liệu lớn và thời gian huấn luyện dài.

Ông Cao Thanh Thành, Giám đốc Công nghệ Fintech AI chia sẻ tại chương trình “VPBankS Talk 5: Đầu tư thông minh cùng AI” rằng AI có thể đóng góp tới 13.000 tỷ USD cho GDP toàn cầu vào năm 2030 và làm thay đổi 300 triệu việc làm. Trong lĩnh vực tài chính, AI đã trở thành yếu tố bắt buộc – hỗ trợ phân tích dữ liệu, ra quyết định đầu tư và phân bổ danh mục vốn.

Tuy nhiên, thách thức lớn nhất vẫn nằm ở chất lượng dữ liệu đầu vào và niềm tin của nhà đầu tư. Nếu dữ liệu sai lệch, kết quả tư vấn sẽ thiếu chính xác; đồng thời, nhiều người vẫn quen tương tác với chuyên viên thật.

Nhà đầu tư Nguyễn Ngọc Hưng chia sẻ: “AI là công cụ tốt nhưng chưa đủ để tôi hoàn toàn tin tưởng khi ra quyết định.”

AI không phải “chiếc đũa thần” thay thế con người, mà là công cụ hỗ trợ ra quyết định nhanh, chính xác và cá nhân hóa hơn. Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt, AI đang trở thành lợi thế chiến lược của các công ty chứng khoán.

*Tăng tốc vốn – nền tảng cho đổi mới công nghệ

Song song cuộc đua AI là làn sóng tăng vốn mạnh mẽ nhằm củng cố tiềm lực tài chính và mở rộng đầu tư.

Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) vừa công bố niêm yết trên HOSE với mã TCX, đánh dấu thương vụ IPO lớn nhất ngành chứng khoán năm 2025. Hơn 2,3 tỷ cổ phiếu TCX chính thức giao dịch từ ngày 21/10/2025 với giá tham chiếu 46.800 đồng/cổ phiếu, định giá khoảng 110.000 tỷ đồng. Hai cổ đông lớn là Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) (79,82%) và ông Nguyễn Xuân Minh – Chủ tịch HĐQT (5,34%).

Công ty cổ phần Chứng khoán VPS (VPS) cũng lên kế hoạch IPO tối đa 202,3 triệu cổ phiếu trong giai đoạn quý IV/2025 – quý I/2026, giá chào bán không thấp hơn 22.457 đồng/cổ phiếu.

Kết quả kinh doanh quý III/2025 của nhóm chứng khoán tăng mạnh, thể hiện năng lực tài chính vững vàng cho giai đoạn đầu tư công nghệ mới. TCBS đạt lợi nhuận sau thuế quý III là 1.620 tỷ đồng, tăng 85%; lũy kế 9 tháng đạt 4.050 tỷ đồng, tăng 31%.

Công ty cổ phần Chứng khoán VPBank (VPBankS) đạt lợi nhuận sau thuế quý III 1.892 tỷ đồng, gấp 7 lần cùng kỳ; doanh thu 9 tháng 5.457 tỷ đồng, gấp 3 lần; lợi nhuận trước thuế 3.260 tỷ đồng, đạt 73% kế hoạch năm.

Công ty cổ phần Chứng khoán VIX (VIX) đạt doanh thu 3.222 tỷ đồng, gấp gần 6 lần; lợi nhuận sau thuế 2.449 tỷ đồng, gấp hơn 9 lần, vượt xa kế hoạch năm.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) đạt doanh thu hoạt động 1.162 tỷ đồng, tăng 44%; doanh thu môi giới tăng 178%; lợi nhuận sau thuế 333 tỷ đồng, tăng 86%.

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) ước lợi nhuận trước thuế 9 tháng 4.000 tỷ đồng, tăng 34%, hoàn thành 94% kế hoạch năm. VPS đạt lợi nhuận sau thuế quý III 1.079 tỷ đồng, tăng 64,5% – mức cao nhất lịch sử.

Đà tăng trưởng lợi nhuận cùng dòng vốn ngoại hậu nâng hạng được cho là sẽ giúp các công ty chứng khoán củng cố vị thế, đồng thời có nguồn lực mạnh để đầu tư hạ tầng, công nghệ và dữ liệu AI, hướng tới tiêu chuẩn quốc tế về minh bạch và an toàn thông tin.

AI và vốn đang trở thành hai trụ cột định hình giai đoạn phát triển mới của ngành chứng khoán Việt Nam – một bên là năng lực tài chính, đảm bảo quy mô và sức bật; bên kia là năng lực công nghệ, quyết định tốc độ và hiệu quả phục vụ. Sự kết hợp giữa tăng vốn quy mô lớn và ứng dụng AI sâu rộng không chỉ tạo nên cuộc đua khốc liệt giữa các công ty chứng khoán, mà còn góp phần đưa thị trường Việt Nam tiến tới chuẩn mực quốc tế – nơi công nghệ, dữ liệu và minh bạch trở thành nền tảng cho mọi quyết định đầu tư thông minh.