Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 15/10

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị bán HPG vì đà tăng suy yếu.  có giá hiện tại là 28.300 đồng/cổ phiếu, giá mục tiêu là 33.000 đồng/cổ phiếu.

HPG, NLG và VHM là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh: Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn

Công ty cổ phần Chứng khoán Agribank (Agriseco) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu NLG. Ban lãnh đạo NLG đặt mục tiêu doanh số bán hàng 2025 là 14.600 tỷ đồng, gấp 2,8 lần so với năm 2024.

Trong 6 tháng đầu năm 2025, doanh số bán đã đạt 3.300 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ 2024, chủ yếu từ dự án Southgate. Lượng hàng bán ra đến từ các phân khu hiện hữu như The Aqua, Park Village, thể hiện sự phục hồi của bất động sản Long An.

Tính đến cuối tháng 8/2025, NLG đang tiếp tục mở bán các dự án mới như: An Zen Residences Hải Phòng, Mizuki Park, và giai đoạn tiếp theo của Cần Thơ. Các tháng cuối năm, NLG dự kiến sẽ mở bán Southgate, Izumi Canaria trong đại đô thị Izumi City sau khi được tháo gỡ pháp lý, Paragon. Chúng tôi kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ tiếp tục tăng giúp thúc đẩy kết quả kinh doanh các năm tới khi NLG mở bán thêm sản phẩm mới. Thị trường bất động sản ven TP. Hồ Chí Minh như Long An, Đồng Nai – nơi tập trung dự án của NLG dự kiến sẽ phục hồi nhờ sự phát triển hạ tầng và sát nhập tỉnh thành.

Dự kiến lợi nhuận năm 2025 gia tăng nhờ lãi thoái vốn: Lợi nhuận sau thuế của NLG dự báo tăng cao trên 30% nhờ ghi nhận doanh thu tài chính từ bán 15,1% vốn tại dự án Izumi City. NLG mới đây đã phê duyệt việc chuyển nhượng và ký kết thỏa thuận bán vốn cho bên Tokyu Corporation. Khoản tiền từ chuyển nhượng dự kiến sẽ được ghi nhận trong nửa cuối năm 2025.

Kỳ vọng kế hoạch tăng vốn giúp mở rộng hoạt động: Trong quý III, NLG đã phê duyệt phương án chào bán thêm hơn 100 triệu cổ phiếu ra công chúng, tỷ lệ 26% với giá chào bán 25.000 đồng/cổ phiếu và có thể triển khai trong quý IV tới. NLG dự kiến sẽ thu được khoảng 2.500 tỷ đồng nếu phát hành thành công. Mục đích sử dụng vốn để góp vào Nam Long Land, đầu tư vào các dự án và trả nợ vay. Agriseco kỳ vọng việc tăng vốn sẽ giúp NLG mở rộng hoạt động kinh doanh và tái cấu trúc các khoản nợ.

NLG sẽ hưởng lợi trong trung và dài hạn nhờ quỹ đất khu đô thị lớn gần 700 ha với các dự án nhà ở bình dân, phù hợp nhu cầu ở thực trong bối cảnh nguồn cung hạn chế tại khu vực phía Nam. Chỉ số P/B của NLG hiện ở mức 1,5x lần, ngang so với bình quân 5 năm quá khứ. Do đó, Agrisco khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 47.000 đồng/cổ phiếu.

Agriseco cũng khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VHM. VHM có quỹ đất lớn nhất trong các doanh nghiệp bất động sản niêm yết hiện nay trải dài từ Bắc vào Nam. VHM có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn về vị thế và quỹ đất lớn, tình hình tài chính lành mạnh trong ngành.

Doanh số bán hàng 2025 dự báo sẽ tiếp tục tăng, đạt khoảng 110.000 tỷ đồng, chủ yếu từ Vinhomes Wonder City, Green City Long An, Green Paradise Cần Giờ, Golden City Hải Phòng cùng các dự án hiện hữu như Royal Island, Ocean Park 2 và 3. Cuối quý II/2025, VHM đã ký hợp đồng bán hàng trị giá 67.500 tỷ đồng (tăng 31% so với cùng kỳ), doanh số bán hàng chưa ghi nhận là 138 nghìn tỷ đồng, chủ yếu từ dự án lớn như Wonder City, Royal Island, Green City, Golden City. Đây là nền tảng vững chắc để thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận của Công ty. Dự báo lợi nhuận sau thuế VHM năm 2025 đạt 31.000 tỷ đồng, tương đương EPS khoảng 7.548 đồng/cổ phiếu.

VHM có vị thế lớn trong ngành bất động sản dân cư và tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhờ quỹ đất đang quản lý khoảng 19.600 ha tại Việt Nam. VHM đang tiếp tục triển khai mở rộng quỹ đất khoảng 9.400ha tại Đan Phượng, Cần Giờ - TP. Hồ Chí Minh, Làng Vân - Đà Nẵng, Long An, Hải Phòng, Cam Lâm - Khánh Hòa.

Vinhomes hưởng lợi từ xu hướng đô thị hóa, sự cải thiện cơ sở hạ tầng, và nhu cầu nhà ở ngày càng tăng trong khi nguồn cung vẫn còn hạn chế. Nhu cầu nhà ở giai đoạn 2023-2025 với ước tính 690.000 căn, vượt quá nguồn cung (theo Savills).

Định giá hấp dẫn: VHM đang giao dịch P/B ở mức 1,9x - thấp hơn so với bình quân 5 năm lịch sử (2,1x), phản ánh tiềm năng tăng trưởng dài hạn của doanh nghiệp. Chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 130.000 đồng/cổ phiếu.