Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 25/9

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua HDC vì cổ phiếu kiểm định tốt hỗ trợ.

HDC, HDB và VCB là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (mã chứng khoán: HDB) với giá mục tiêu 1 năm là 36.800 đồng/cổ phiếu – tương đương tiềm năng tăng giá là 19,9%. HDB hiện đang giao dịch với hệ số P/B trượt ở mức 1,54x và P/B (tỷ lệ giá trên sổ sách) dự phóng 2026 là 1,22x, so với mức trung bình 5 năm là 1,5x.

Tăng trưởng lợi nhuận tốt trong quý II/2025, với thu nhập lãi thuần (tăng 27,2% so với cùng kỳ), thu nhập ròng từ phí (tăng trưởng 493%), lãi từ kinh doanh ngoại hối (tăng 37%), và lãi từ chứng khoán kinh doanh đạt 261 tỷ đồng, tuy nhiên phần lớn đã phải bù đắp cho áp lực trích lập dự phòng tăng mạnh (tăng 268%).

Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế ổn định, với lợi nhuận trước thuế dự báo đạt 20 nghìn tỷ đồng (tăng 19,9%) trong năm 2025 và 24 nghìn tỷ đồng (tăng 19,7%) trong năm 2026. ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) duy trì mức cao trên 20% trong trung hạn.

Công ty Chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (mã chứng khoán: VCB) và tăng giá mục tiêu thêm 6% lên 77.600 đồng/cổ phiếu.

Giá mục tiêu cao hơn của Vietcap được thúc đẩy bởi: Mức tăng 2,7% trong dự báo tổng lợi nhuận giai đoạn 2025-2029 (tương ứng -0,8%, 2,9%, 3,9%, 3,2%, 3,1% cho dự báo lợi nhuận các năm 2025, 2026, 2027, 2028 và 2029); Giả định P/B mục tiêu cao hơn.

Cụ thể, VCB hiện đang giao dịch ở mức P/B trượt là 2,53 lần, thấp hơn 1,5 độ lệch chuẩn so với mức P/B bình quân 5 năm là 3,15 lần.

Mức tăng dự báo lợi nhuận của Vietcap chủ yếu đến từ: Mức tăng 0,7% trong dự báo tổng thu nhập lãi thuần giai đoạn 2025-2029 do giả định tăng trưởng tín dụng cao hơn mặc dù giả định NIM (biên lãi ròng) thận trọng hơn; mức tăng 9,1% trong dự báo tổng thu nhập ngoài lãi giai đoạn 2025-2029 dựa theo kết quả kinh doanh ngoại hối khả quan hơn kỳ vọng trong 6 tháng đầu năm 2025./.