Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 10/2

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời SCS vì cổ phiếu có tín hiệu suy yếu.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu REE của CTCP Cơ điện lạnh (REE) với giá mục tiêu 76.000 đồng/cổ phiếu (tương đương triển vọng tăng 15% so với giá hiện tại) như trong công bố trong báo cáo ngành điện nửa đầu năm 2025.

VCBS đánh giá REE có tiềm năng tăng trưởng tốt trong năm 2025 nhờ: Doanh thu bất động sản và cho thuê văn phòng tăng trưởng nhờ hai sản phẩm mới; mảng cơ khí và điện (M&E) phục hồi với đơn hàng tồn động (backlog) tích cực từ sân bay Long Thành; mảng năng lượng kỳ vọng tăng trưởng với nhà máy thủy điện Thác Bà 2.

Trong năm 2025, VCBS kỳ vọng REE tăng trưởng từ nền thấp của năm 2024, doanh thu dự kiến đạt 9.951 tỷ đồng (tăng trưởng 23% so với năm trước).

Triển vọng cụ thể đến từ doanh thu bất động sản và cho thuê văn phòng tăng trưởng nhờ Etown 6 và The Light Square. Trong năm 2025, VCBS dự phóng doanh thu mảng bất động sản và cho thuê văn phòng tăng trưởng 61% với giả định bàn giao 50% dự án The Light Square và lấp đầy khoảng 70% Etown 6;

Mảng M&E phục hồi từ nền thấp với lượng backlog tăng trưởng mạnh mẽ. Lượng backlog cuối năm 2024 đạt 4.447 tỷ đồng (tăng trưởng 330%), khối lượng công việc chủ yếu đến từ sân bay Long Thành. VCBS kỳ vọng doanh thu năm 2025 mảng M&E tăng trưởng 25%;

Mảng năng lượng kỳ vọng tăng trưởng nhẹ với nhà máy thủy điện Thác Bà 2. Trong năm 2025, VCBS dự phóng doanh thu mảng năng lượng của REE tăng nhẹ 3% do các nhà máy thủy điện dự kiến vận hành như năm 2024 khi tích nước chủ động trong nửa đầu năm 2025, hệ số thanh toán theo hợp đồng tiếp tục duy trì ở mức 98%, nhà máy thủy điện Thác Bà 2 (18,9 MW) đi vào vận hành.

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCI) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS. VCI tăng giá mục tiêu thêm 4,3% lên 50.900 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua cho Tổng công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (mã chứng khoán: PVS).

Giá mục tiêu cao hơn chủ yếu là do số dư tiền mặt cao hơn dự kiến 36% (tiền mặt ròng vào cuối năm 2024 đạt 541 triệu USD; tăng 64% so với cùng kỳ, tăng 44% so với quý trước; 83% giá trị vốn hóa thị trường, chủ yếu từ các khoản tạm ứng của khách hàng, dự án Lô B và các trang trại điện gió ngoài khơi-OWF) và dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của VCI tăng 0,6%.

Dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cao hơn đến từ giả định công việc tồn đọng mảng xây lắp cơ khí & công trình biển (M&C) giai đoạn 2024-2030 tăng 9%, chủ yếu do VCI đưa các hợp đồng tiềm năng cho mỏ khí Nam Du-U Minh và mỏ Khánh Mỹ Đầm Dơi vào trong định giá của VCI, yếu tố này vượt trội so với chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp (SG&A) cao hơn dự kiến, dựa theo kết quả kinh doanh quý IV/2024.

VCI dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo/cốt lõi năm 2025 sẽ lần lượt tăng 20%/51% so với cùng kỳ, nhờ lợi nhuận gộp mảng M&C tăng gấp 4 lần (với doanh thu tăng 75% và biên lợi nhuận gộp tăng lên 3,5%).

VCI dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS giai đoạn 2024-2027 là 20%, nhờ giả định công việc tồn đọng mảng M&C đã ký và chưa ký của VCI là 7,4 tỷ USD và lợi nhuận từ các công ty liên doanh kho chứa dầu nổi (FSO/FPSO) là 829 tỷ đồng mỗi năm trong giai đoạn 2025-2029.