Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 13/9

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua chốt lời  Công ty cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (mã chứng khoán: FRT) vì cổ phiếu có tín hiệu suy yếu.

FRT, HAH, STB là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh: BNEWS/TTXVN

Công ty cổ phần Chứng khoán Mirae Asset (MAS) khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu Công ty cổ phần Vận Tải Và Xếp Dỡ Hải An (mã chứng khoán: HAH), giá mục tiêu 45.000 đồng/cổ phiếu theo luận điểm đầu tư:

HAH là doanh nghiệp hàng đầu trong khai thác cảng, vận tải biển, đại lý hàng hải, logistics, ... tại Việt Nam. Hải An sở hữu đội tàu gồm 15 tàu chở container sức chứa hơn 23.000TEU, chiếm gần 30% thị phần vận tải nội địa, tổng sản lượng vận tải gần 600.000TEU mỗi năm bao gồm các tuyến nội địa và nội Á; trong đó, HAH tự khai thác 8 tàu và cho thuê 7 tàu. Ngoài ra, mỗi năm hàng hóa qua cảng Hải An đạt hơn 400.000TEU.

Dữ liệu của Drewry, chỉ số World Container Index (chỉ số giá cước vận tải biển của 8 tuyến chính trên toàn cầu) đã tăng 211%, từ cuối năm 2023 lên 5.181 USD/container 40ft vào cuối tháng 8/2024. Đà tăng mạnh của giá cước chủ yếu liên quan tới các tuyến vận tải xuyên lục địa. Tuy nhiên, giá cước neo cao giúp giá cước các tuyến nội Á cũng cải thiện.

Theo Cục Hàng hải Việt Nam, tổng khối lượng hàng hóa thông qua cảng biển 7 tháng đầu năm 2024 đạt hơn 501 triệu tấn (tăng 16% so với cùng kỳ) gồm: Hàng xuất khẩu đạt 118 triệu tấn (tăng 7% so với cùng kỳ), hàng nhập khẩu đạt 155 triệu tấn (tăng 22% so với cùng kỳ), hàng nội địa đạt 225 triệu tấn (tăng 10% so với cùng kỳ), hàng quá cảnh xếp dỡ đạt 2,171 tỷ tấn; trong đó, khối lượng hàng hóa container thông qua cảng biển đạt 16.902 triệu TEUS, tăng 21% so với cùng kỳ.

Cuối năm 2023 đến nay HAH không ngừng nâng cao năng lực thông qua đầu tư và tiếp nhận 4 tàu đóng mới: Haian Alfa (12/2023), Haian Beta (3/2024), Anbien Sky (5/2024), Haian Opus (7/2024) sức chở đạt 1.800TEU mỗi tàu, nâng tổng trọng tải lên 43,75%, tương ứng tăng thêm hơn 7.000TEU từ mức 16.000TEU vào cuối năm 2022.

Năm 2024, MAS dự phóng doanh thu và lãi ròng của HAH lần lượt đạt 3.106 tỷ đồng và 414 tỷ đồng, tăng 18,9% và 7,5% so với cùng kỳ do: Biên lợi nhuận gộp tăng từ 23,4% lên 23,9%; sản lượng khai thác tàu ước đạt 562.020TEU, tăng 28% so với cùng kỳ, nhờ tăng quy mô đội tàu. Sản lượng khai thác cảng đạt 473.532 TEU, tăng 11% so với cùng kỳ.

Công ty cổ phần Chứng khoán DSC (DSC) khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, mã chứng khoán: STB), giá mục tiêu 35.000 đồng/cổ phiếu theo luận điểm đầu tư:

Bảng cân đối kế toán khỏe mạnh hơn: Suốt 9 năm kể từ khi STB bắt đầu quá trình tái cơ cấu theo Đề án của Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng đã liên tục xử lý các tài sản tồn đọng, các khoản lãi dự thu và trích lập trái phiếu VAMC (trái phiếu do Công ty TNHH MTV Quản lý tài sản các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) phát hành).

Nhóm phân tích kỳ vọng quá trình trích lập cho trái phiếu VAMC sẽ kết thúc hoàn toàn trong năm 2024 giúp quy mô tài sản tài sản sinh lãi tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ. Tính đến quý II/2024, tỷ trọng tài sản sinh lãi của ngân hàng cũng đã tăng lên 95%, mức cao nhất trong giai đoạn tái cơ cấu cùng với tỷ trọng tài sản khác (bao gồm các tài sản cấn trừ nợ thuộc đề án) giảm xuống chỉ còn 3%.

Chi phí trích lập dự báo giảm mạnh từ năm 2025: Chi phí trích lập của STB vốn ở mức thấp so với trung bình ngành (nếu không bao gồm trích lập cho trái phiếu VAMC). Vì vậy việc sớm hoàn thành việc trích lập cho trái phiếu VAMC sẽ giảm áp lực cho chi phí trích lập, từ đó hỗ trợ cho tăng trưởng lợi nhuận cũng như tạo thêm dư địa để ngân hàng cải thiện chất lượng tài sản.

Tiềm năng dài hạn đến từ xử lý tài sản tồn đọng: Hiện STB đang trong quá trình xử lý 32,5% vốn cổ phần, là tài sản đảm bảo cho nợ xấu của cựu ban lãnh đạo hiện đang do VAMC nắm giữ. Việc xử lý thành công số vốn này sẽ có tác động tích cực đến bộ đệm vốn của ngân hàng, từ đó mở ra cơ hội được Ngân hàng Nhà nước cấp room tín dụng cao hơn và tăng trưởng tốt hơn.