Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 21/6

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua GEG vì cổ phiếu điều chỉnh tốt về hỗ trợ.

GEG, SSI, TPB là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: BNEWS/TTXVN

Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap (VCI) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu SSI. Chúng tôi tăng giá mục tiêu đối với CTCP Chứng khoán SSI (mã chứng khoán: SSI) thêm 3,8% lên 38.700 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ phù hợp thị trường lên khả quan.

Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do tác động tích cực từ việc cập nhật giá mục tiêu sang giữa năm 2025 trong khi dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2028 của chúng tôi gần như không đổi so với dự báo trước.

Dự báo lợi nhuận của chúng tôi gần như không thay đổi do doanh thu cho vay ký quỹ tăng 3,8% bù đắp cho lãi từ tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 1,2% và doanh thu mảng môi giới giảm 2,1% do chúng tôi hạ dự báo phí hoa hồng khi SSI đang chịu áp lực duy trì thị phần trong mảng môi giới.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu TPB. Dư nợ tín dụng của Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong (TPBank, mã TPB) trong quý I/2024 giảm 3,3% so với đầu năm, với sự sụt giảm đồng thời của cả hai mảng dư nợ cho vay và trái phiếu doanh nghiệp (giảm 2%/giảm 23% so với cuối năm 2023).

Tuy nhiên, tín dụng được kỳ vọng sẽ đạt 16% cho cả năm 2024, và 18% trong năm 2025, dựa trên cơ sở việc hạ lãi suất cho vay góp phần kích thích lại nhu cầu tín dụng trong giai đoạn 2024-2025; mảng khách hàng doanh nghiệp – mảng đóng góp tăng trưởng chính trong năm 2023 được kỳ vọng tiếp tục dẫn dắt trong 2024; TPB có lịch sử tăng trưởng tín dụng ấn tượng trong nhiều năm.

Tỷ lệ nợ xấu quý I/2024 tăng 0,19% so với 2023, ghi nhận 2,23%, thấp hơn mức 2,48% của trung bình ngành (loại trừ NVB do outlier). Trong khi đó, tỷ lệ nợ nhóm 2/ tổng dư nợ ghi nhận mức 2,7%, giảm 12 điểm cơ bản so với 2023. Nợ xấu của TPB được kì vọng đã tạo đỉnh khi nợ xấu hình thành liên tục giảm từ quý II/2023 đến nay. Dư nợ nhóm 2 cũng đã tạo đỉnh trong quý III/2023 và đang có xu hướng giảm dần. Chính vì vậy, khi tín dụng tăng trưởng trở lại, kinh tế phục hồi và Thông tư 02/2023/TT-NHNN được gia hạn, sẽ góp phần cải thiện khả năng trả nợ của người dân.

Dự báo của MBS dựa trên cơ sở: dựa trên mức nền thấp của năm 2023 (2023 giảm 29%); tăng trưởng tín dụng đạt 16% trong năm 2024 và 18% trong 2025; NIM sẽ được duy trì quanh mức 4%, tương đương so với 2023 và NIM được cải thiện nhẹ trong 2025.

MBS khuyến nghị trung lập đối với TPB với mức định giá 20.850 đồng/cổ phiếu, cao hơn 4,8% so với dự báo gần nhất do điều chỉnh lợi nhuận sau thuế 2024/2025 tăng 6%/15% so với dự báo gần nhất, giá trị sổ sách được dùng ở thời điểm trung bình 2024-2025 thay vì ở thời điểm cuối 2024 trước đó. Tiềm năng tăng giá 14,7% (đã bao gồm tỷ suất cổ tức 2.4%).