Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 22/8

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua VRE vì cổ phiếu duy trì nền giá tốt.

Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường chứng khoán tại MBS. Ảnh: Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn

Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Vietcombank (VCBS) Khuyến nghị mua MSB với giá mục tiêu 19.623 đồng/cổ phiếu.

Kết thúc phiên 21/8, cổ phiếu MSB tăng trần 6,7% lên mức 17.450 đồng/cổ phiếu, thiết lập mức đỉnh lịch sử mới. Thanh khoản đạt gần 33 triệu đơn vị, tương đương hơn 568 tỷ đồng. Trong vòng 1 tháng rưỡi, vốn hóa MSB đã tăng hơn 42%, đạt mốc 45.370 tỷ đồng.

Dù giá cổ phiếu đã tăng mạnh vẫn duy trì khuyến nghị mua với mức giá mục tiêu là 19.623 đồng/cổ phiếu dựa trên triển vọng tín dụng tăng trưởng tích cực và thu hồi khoản nợ xấu trong nửa sau năm 2025.

 Cụ thể, cuối tháng 7 vừa qua, ngân hàng đã được Ngân hàng Nhà nước nới hạn mức tăng trưởng tín dụng từ 14,3% lên 15,8%. VCBS dự báo tăng trưởng tín dụng của MSB có thể đạt tới 21,2% trong năm 2025.

Bên cạnh đó, biên lãi ròng (NIM) được kỳ vọng cải thiện từ nửa sau năm 2025 nhờ tín dụng bán lẻ tăng, chi phí vốn duy trì thấp với tỷ lệ CASA (tiền gửi không kỳ hạn) cao, kỳ vọng tỷ giá hạ nhiệt sẽ kéo giảm mặt bằng lãi suất thị trường 2 và nâng cao chất lượng danh mục cho vay giúp hạn chế thoái lãi.

Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu của MSB dự kiến tiếp tục giảm xuống 2% trong năm 2025 nhờ tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ và việc tăng cường thu hồi nợ đã được xóa. Việc này được hỗ trợ đáng kể bởi Nghị quyết 42/2017/QH14 của Quốc hội, một cơ chế pháp lý quan trọng về xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng. Nghị quyết 42 tạo cơ sở pháp lý để các ngân hàng mua, bán, thu giữ, xử lý tài sản bảo đảm, cũng như giải quyết các khoản nợ khó đòi theo quy trình nhanh hơn và hiệu quả hơn.

Cùng với việc nền kinh tế và thị trường bất động sản ấm dần lên, MSB dự kiến sẽ thu hồi hơn 6.700 tỷ đồng nợ xấu trong năm 2025, trong đó có một khoản nợ rất lớn, giúp lợi nhuận ngân hàng đạt điểm rơi vào nửa sau năm.

MSB cũng đang hướng đến hoàn thiện hệ sinh thái tài chính toàn diện với kế hoạch góp vốn, mua cổ phần tại các công ty chứng khoán và quản lý quỹ, dự kiến triển khai từ cuối năm 2025 đến đầu 2026.

Với các luận điểm trên, VCBS dự báo lãi trước thuế MSB trong năm 2025 sẽ đạt 8.198 tỷ đồng, tăng 18,7% so với cùng kỳ năm trước. EPS ( tỉ suất thu nhập trên cổ phần) ước đạt 2.522 đồng/cp và giá trị sổ sách (BVPS) đạt 16.863 đồng/cp.

CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua OCB, giá mục tiêu 16.000 đồng/cổ phiếu. Sau phiên tăng trần với thanh khoản kỷ lục trong ngày 20/8, cổ phiếu OCB tiếp tục giữ sắc tím trong phiên 21/8 và chạm mốc 14.600 đồng/cổ phiếu, chỉ cách đỉnh lịch sử khoảng 300 đồng. Trong 6 tuần gần nhất, cổ phiếu OCB đã tăng hơn 40%, đưa vốn hóa thị trường lên 38.880 tỷ đồng.

Theo Chứng khoán BIDV (BSC), cổ phiếu OCB hiện đang được giao dịch với hệ số P/B (Tỷ lệ giá trên sổ sách) dự phóng cho năm 2025 là 0,96 lần, thấp hơn khoảng 40% so với mức trung bình của nhóm ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân. Vì vậy, BSC đưa ra khuyến nghị mua, với giá mục tiêu 16.000 đồng/cổ phần tương ứng với hệ số P/B là 1,2 lần.

 Về tình hình kinh doanh, trong quý II/2025, OCB ghi nhận lãi trước thuế đạt 999 tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ) nhờ tăng trưởng tín dụng cao hơn. Dù vậy, lũy kế 6 tháng, lợi nhuận trước thuế của OCB đạt 1.900 tỷ (giảm10% so với cùng kỳ), mới chỉ hoàn thành 43% dự báo của BSC và 35% kế hoạch của ngân hàng.

BSC dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2025 của OCB đạt 4.400 tỷ đồng (tăng 10%so với cùng kỳ), với giả định mức tăng trưởng tín dụng cả năm đạt 15%, và tỷ lệ NIM đạt 3,4% cho cả năm. Mặc dù lợi nhuận trước thuế chưa phản ánh hết tiềm năng, công ty chứng khoán kỳ vọng OCB đang dần phục hồi và các hành động như xử lý nợ xấu, phát triển chiến lược cho phân khúc bán lẻ, doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) và dịch vụ ngân hàng giao dịch sẽ tạo động lực tăng trưởng mới cho ngân hàng trong thời gian tới.