Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 23/9

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 23/9 gồm: PNJ và POW. Ảnh: fpts.com.vn

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) duy trì khuyến nghị khả quan và giá mục tiêu ở mức 141.000 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tăng trưởng khoảng 23,8% đối với mã PNJ của Công ty Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận.

Doanh nghiệp vừa công bố kết quả kinh doanh sơ bộ tháng 8/2022 đầy ấn tượng với doanh thu thuần tăng mạnh 14,5x so với cùng kỳ năm ngoái, lên 2.328 tỷ đồng (giảm 7,3% so với tháng trước) từ nền thấp, trong khi lợi nhuận ròng đạt 79 tỷ đồng từ khoản lỗ 78 tỷ đồng hồi tháng 8/2021, dưới tác động của các đợt phong tỏa.

Lũy kế 8 tháng đầu năm, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của PNJ mạnh mẽ ở mức 23 nghìn tỷ (tăng 87,5% so với cùng kỳ năm ngoái) và 1.246 tỷ đồng (tăng 98,7%), lần lượt hoàn thành 65,1%/64,1% dự báo tương ứng cho 2022 của BVSC.

Do kết quả kinh doanh tháng 8/2022 tương đối sát với kỳ vọng của BVSC, chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận ròng cả năm 2022 ở mức 1.945 tỷ đồng (tăng 82%). Ở mức giá hiện tại, PNJ đang giao dịch tại P/E 2022 là 13,9x so với mức trung bình 5 năm là 17,9x.

Hiện PNJ duy trì giá trị thương hiệu hàng đầu; vị thế dẫn đầu thị trường để hưởng lợi từ: (i) xu hướng hợp nhất đang diễn ra của ngành. Cùng với đó, sự gia tăng nhanh chóng của tầng lớp trung lưu và giàu có ở Việt Nam và tác động hạn chế từ lạm phát khiến PNJ trở nên hấp dẫn đối với nhà đâu tư. 

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Agribank (AGR) khuyến nghị mua cổ phiếu POW của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam, với giá mục tiêu trong 1 năm là 17.000 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tăng trưởng khoảng  17,6% với BVPS fwd là 14.200 và P/B fwd là 1,2 lần.

Công ty này cũng khuyến nghị nhà đầu tư thực hiện cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới vùng 13.000 đồng/cổ phiếu. 

Theo AGR, Động lực tăng trưởng trong dài hạn đến từ các dự án điện khí LNG. Gần đây, POW đã ký kết hợp đồng tín dụng trị giá 1.500 tỷ đồng với Vietcombank cho dự án nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 3, 4.

Hai nhà máy này có tổng công suất 1.500 MW với thương mại điện tử 1,4 tỷ USD dự kiến đóng góp doanh thu của POW từ cuối năm 2024 và 2025.

Theo quan sát của AGR, phụ tải toàn hệ thống tăng trưởng cao trên mức nền thấp sẽ hỗ trợ tăng trưởng của POW. Khu vực tiêu thụ điện khí chính của POW là Đông Nam Bộ được kì vọng sẽ ghi nhận tăng trưởng tiêu thụ điện cao trên mức nền thấp của nửa cuối năm 2021 và dòng vốn FDI thực hiện nửa đầu năm ghi nhận tăng trưởng cao nhất trong 5 năm, đạt 10%.

AGR ước tính tăng trưởng phụ tải trên cả nước có thể đạt tới 10% trong cả năm 2022, khi sản xuất đã hoàn toàn phục hồi so với cùng kì bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh và giãn cách xã hội.

Doanh nghiệp này đang sở hữu 100% cụm nhà máy nhiệt điện Cà Mau (1500 MW) và NMNĐ Nhơn Trạch 1 (750MW), nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 (1200MW) và một số nhà máy thông qua các đơn vị thành viên với tổng công suất 750 MW của nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 2 và 305 MW thủy điện.

Về doanh thu tổng công ty, lũy kế 8 tháng 2022 ước đạt 18,5 nghìn tỷ đồng, đạt 76% kế hoạch cả năm. Sản lượng các nhà máy điện thủy điện và nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 2 thường xuyên vượt kế hoạch do tiêu thụ phục hồi, giá phát điện cao hơn cùng kì và điều kiện thời tiết thuận lợi.

Việc giá bán điện cao hơn so với cùng kỳ giúp doanh thu của doanh nghiệp giảm nhẹ so với cùng kỳ trong khi 1 tổ máy chính của nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 vẫn đang khắc phục sự cố./.