Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 27/5

 Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ TCH vì cổ phiếu được nâng chặn dưới lên 18.500 đồng/cổ phiếu; mua PC1 vì cổ phiếu tín hiệu tạo đáy.

Công ty cổ phần MB (MBS) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu GVR. MBS tăng dự phóng doanh thu bán mủ cao su năm 2025 và 2026 của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (mã cổ phiếu: GVR) thêm 32% và 13% do tăng giá bán 33% và 21% và giảm sản lượng tiêu thụ đi 0,2% và 7% so với dự phóng trước.

Doanh thu và lợi nhuận trước thuế bán mủ cao su sau điều chỉnh năm 2025 tăng trưởng 16% và 8% so với cùng kỳ. Năm 2026, doanh thu và lợi nhuận trước thuế bán mủ cao su sau giảm 5% và và 10% so với cùng kỳ.

MBS kỳ vọng ngành bất động sản khu công nghiệp tích cực trở lại nhờ mức thuế quan mới giảm xuống mức hợp lý hơn. MBS tăng dự phóng doanh thu cho thuê đất khu công nghiệp năm 2025 và 2026 thêm 15% và 8% so với dự phóng trước nhờ khu công nghiệp Nam Tân Uyên 3 có thể ghi nhận doanh thu một lần.

Doanh thu và lợi nhuận trước thuế cho thuê đất khu công nghiệp sau điều chỉnh năm 2025 và 2026 tăng trưởng lần lượt tăng 28% và 1% và tăng 34% và giảm 2%. Tổng hợp lại, MBS tăng lợi nhuận ròng 2025 và 2026 thêm 25% và 4% so với dự phóng trước, lợi nhuận ròng 2025 và 2026 sau điều chỉnh tăng trưởng 4% và giảm 11%.

GVR đang giao dịch ở mức P/B (tỷ lệ giá trên sổ sách) 2025 là 1,9 lần, thấp hơn so với trung bình 3 năm là 2 lần trong khi GVR có nhiều tiềm năng phát triển trong dài hạn.

MBS kỳ vọng thuế suất mới sẽ giảm xuống mức hợp lý hơn, qua đó triển vọng ngành bất động sản khu công nghiệp tích cực trở lại. Công ty có thể ghi nhận lợi nhuận bất thường từ thoái vốn cổ phần trong năm nay.

Công ty cổ phần Chứng khoán  Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu ACB.

Sử dụng phương pháp thu nhập thặng dư (Residual Income) và phương pháp so sánh P/B, BVSC xác định giá mục tiêu của Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu (mã chứng khoán: ACB) ở mức 26.200 đồng/cổ phiếu.

BVSC kỳ vọng ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) của ACB sẽ duy trì ở mức cao (17%-21%) giai đoạn 2025-2030 với chiến lược kinh doanh hướng đến sự phát triển bền vững nhờ vào giảm thiểu rủi ro và củng cố chất lượng tài sản.

Bên cạnh đó, với Nghị quyết số 68-NQ/TW ngày 4/5/2025 của Bộ Chính trị về thúc đẩy phát triển kinh tế tư nhân, BVSC cho rằng ACB là một trong những ngân hàng hưởng lợi với tỷ trọng khách hàng bán lẻ và SME (doanh nghiệp nhỏ và vừa) lên đến 90% danh mục cho vay, tập trung cho vay ngành nghề liên quan đến thương mại và sản xuất, cao hơn các ngân hàng thương mại bán lẻ khác.

Khi đánh giá về tác động của thuế quan, tỷ trọng cho vay các doanh nghiệp xuất khẩu chiếm khoảng 5% tổng dư nợ tín dụng của ACB, với khách hàng sở hữu danh mục thị trường xuất khẩu đa dạng; trong đó, thị trường Mỹ chỉ chiếm 10-20%.

Dù chính sách thuế quan có thể gây ảnh hưởng nhất định đến kết quả kinh doanh trong ngắn hạn; về dài hạn, ACB vẫn là lựa chọn hàng đầu của BVSC nhờ chất lượng tài sản vượt trội, tiềm năng tăng trưởng bền vững.

BVSC khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu ACB tại mức giá mục tiêu là 26.200 đồng/cổ phiếu, cao hơn 21,3% so với giá đóng cửa ngày 23/05/2025.