Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 4/7

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ FPT và chờ thêm tín hiệu.

Công ty cổ phần Chứng khoán DSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu VTP. Quý I/2025, Tổng CTCP Bưu chính Viettel (mã chứng khoán: VTP) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực khi doanh thu đạt 5.042 tỷ đồng (tăng 8% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 89 tỷ đồng (tăng trưởng 21%). Tăng trưởng doanh thu chủ yếu nhờ mảng dịch vụ tăng mạnh 27%. Biên lợi nhuận gộp của mảng này cũng cải thiện, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận dù chi phí SG&A (đại diện cho tất cả các chi phí hoạt động phi sản xuất mà công ty phải trả để kinh doanh) cao hơn đáng kể. Kết quả doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý 1/2025 của VTP lần lượt hoàn thành 22% và 16% dự phóng cả năm của DSC.

Về kế hoạch kinh doanh 2025, Ban lãnh đạo đã đặt ra mục tiêu gồm: Tổng doanh thu đạt: 21.028 tỷ đồng (tăng 1% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 405 tỷ đồng (tăng 6%). DSC đánh giá VTP có thể hoàn thành kế hoạch kinh doanh năm 2025 đã đề ra bao gồm đóng góp tiềm năng của Công viên Logistics Viettel Lạng Sơn.

Sử dụng phương pháp định giá DCF và P/E tỷ lệ 70:30, DSC đưa ra giá mục tiêu năm 2025 là 122.600 đồng/cổ phiếu. DSC cho rằng, VTP xứng đáng được định giá lại ở mức cao hơn nhờ mở rộng hoạt động kinh doanh cũng như có những dự án mới đem lại doanh thu bền vững. Tuy nhiên, sau nhịp tăng giá gần đây, cổ phiếu đã tiệm cận giá trị hợp lý, do đó các nhịp điều chỉnh sẽ là cơ hội phù hợp để tích lũy.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CII. Theo đó, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (mã chứng khoán: CII) hưởng lợi lớn từ Nghị định 91/2025/NĐ-CP khi các lô đất đối ứng dự án BT tại Thủ Thiêm được xác định theo giá đất tại thời điểm ký tắt hợp đồng (2015).

Do đó, CII kỳ vọng sẽ ghi nhận hiệu quả lợi nhuận tích cực khi triển khai dự án (dự kiến trong 3 – 5 năm tới) xét đến mặt bằng giá đất tại Thủ Thiêm đã ghi nhận mức tăng đáng kể trong các năm qua và có thể tiếp tục thiết lập mặt bằng mới khi nhà nước thực hiện đợt đấu giá đất mới tại Thủ Thiêm (dự kiến cuối năm 2025).

Dự án BOT Trung Lương – Mỹ Thuận ghi nhận hiệu quả kinh doanh tốt và kỳ vọng duy trì mức tăng trưởng lưu lượng cao nhờ: Nhu cầu vận tải lớn giữa các tỉnh Miền Tây đến Đông Nam Bộ, tại Miền Tây, các tuyến đường cao tốc có lợi thế vượt trội so với tuyến đường cũ do nhóm hàng nông – thủy sản (sản phẩm chủ lực của địa bàn) thường ưu tiên tốc độ di chuyển do đặc thù dễ hư hỏng.

CII là một trong những doanh nghiệp có khả năng tận dụng tốt cơ chế mới của Luật – cho phép làm dự án BOT thu phí trên cơ sở cải tạo/nâng cấp tuyến đường hiện hữu; trong đó, dự án mở rộng cao tốc Hồ Chí Minh – Trung Lương – Mỹ Thuận đã được phê duyệt chủ trương đầu tư và dự kiến khởi công ngay từ năm 2026.

Do đó, VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CII với giá mục tiêu 17.580 đồng/cổ phiếu.