Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 6/4
Công ty Chứng khoán SSI nhận định khả quan đối với cổ phiếu SZC của Công ty Sonadezi Châu Đức với kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng tích cực từ nền thấp 2022.
Theo luận điểm của SSI, cổ phiếu SZC hiện đang giao dịch với P/E năm 2023 là 9,8 lần và P/B là 1,9 lần - thấp hơn mức trung bình ngành lần lượt là 12,8 lần và 2,08 lần. Khuyến nghị khả quan được đưa ra đối với cổ phiếu SZC, với giá mục tiêu 1 năm được điều chỉnh giảm xuống 31.900 đồng/cổ phiếu (so với mức 51.900 đồng/cổ phiếu).
Theo SSI, Sonadezi Châu Đức điềuchỉnh tổng vốn đầu tư khu công nghiệp tăng từ 4.900 tỷ lên 8.001 tỷ đồng; điều chỉnh tăng vốn gấp đôi Khu đô thị Châu Đức. Trong dài hạn, SZC là 1 trong những doanh nghiệp có diện tích sẵn sàng cho thuê lớn hơn 400 ha tại Bà Rịa- Vũng Tàu, đồng thời cơ sở hạ tầng được cải thiện như cao tốc Biên Hòa- Vũng Tàu, Cảng Cái Mép, Gemalink… sẽ giúp SZC đạt mức lợi nhuận tích cực từ Khu công nghiệp Châu Đức.
SSI ước tính doanh thu hoạt động thuê khu công nghiệp đạt 721 tỷ đồng (-4% so với cùng kỳ) với diện tích thuê dự kiến đạt 40 ha (-11% so với cùng kỳ) do quan ngại nhu cầu khách hàng thuê trực tiếp giảm khi suy thoái kinh tế.
Giá thuê tăng 7% svck đạt mức trung bình 75 USD/m2/chu kỳ thuê, giúp biên lợi nhuận gộp dự báo là 47,1% (+7% so với cùng kỳ). Đồng thời, lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 245 tỷ đồng (+24,2% so với cùng kỳ) do biên lợi nhuận gộp hoạt động thuê khu công nghiệp cao tăng.
Đồng thời, BOT 768 dự kiến sẽ vận hành trở lại và 6 tháng cuối năm 2023. Khu dân cư Hữu Phước dự kiến ghi nhận 87 tỷ đồng (+29,6% so với cùng kỳ) và lợi nhuận gộp đạt 57 tỷ đồng (+8% so với cùng kỳ).
Đối với cổ phiếu DHC của Công ty Đông Hải Bến Tre, SSI đưa ra khuyến nghị trung lập, với giá mục tiêu là 43.100 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 8,6%) khi cho rằng doanh nghiệp này còn nhiều thách thức ở phía trước.
Trong ngắn hạn, doanh thu dự báo giảm tốc do lượng đơn đặt hàng xuất khẩu từ các khách hàng chính như dệt may, da giày, thủy sản… vẫn chưa phục hồi so với 6 tháng đầu năm 2022. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý I/2023 có thể được hưởng lợi từ hàng tồn kho giá rẻ trong quý IV/2022.
Dài hạn hơn, chúng tôi cho rằng nhà máy Giao Long 3 sẽ đi vào hoạt động vào năm 2026. Ngoài ra, việc nâng cấp lên kraftliner sẽ là động lực tăng trưởng chính cho DHC trong giai đoạn 2026-2030.
Hiện DHC giao dịch ở mức P/E 8x- thấp hơn P/E trung bình lịch sử là 8,9x trong giai đoạn 2019-2021. DHC là công ty quy mô trung bình với công suất chiếm 3% thị phần giấy lượn sóng. Chúng tôi cho rằng hiệu suất hoạt động của DHC cao hơn toàn ngành trong năm 2023.
Luận điểm này được ra căn cứ theo thông tin nhà máy Giao Long 1 và Giao Long 2 hoạt động hết công suất; tỷ trọng giấy testliner có giá trị cao được sử dụng tăng lên so với medium; và việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả khi DHC tăng gấp đôi hàng tồn kho trong quý IV/2022 so với cùng kỳ./.
Tin liên quan
-
Chứng khoán
Chứng khoán ngày 5/4: Nhiều mã cổ phiếu bất động sản tăng hết biên độ
16:23' - 05/04/2023
Chốt phiên giao dịch 5/4, cổ phiếu bất động sản tăng mạnh, thậm chí nhiều mã tăng hết biên độ. Điều này có được là do gần đây cổ phiếu bất động sản nhận được rất nhiều thông tin hỗ trợ.
-
Chứng khoán
Chứng khoán châu Á phiên 5/4 diễn biến trái chiều
15:09' - 05/04/2023
Các nhà giao dịch đang bất an trước cảnh báo của Giám đốc điều hành JPMorgan Chase Jamie Dimon về nguy cơ cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng vẫn chưa kết thúc.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 5/4
09:03' - 05/04/2023
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị giao dịch gồm: HAH và QNS.
Tin cùng chuyên mục
-
Chứng khoán
Thêm chính sách giúp chứng khoán Việt tiến gần đến mục tiêu nâng hạng
20:16' - 19/09/2024
Bộ Tài chính vừa ban hành Thông tư 68/2024/TT-BTC sửa đổi, bổ sung một số điều của các Thông tư quy định về giao dịch chứng khoán trên hệ thống giao dịch chứng khoán...
-
Chứng khoán
Nhiều thông tin hỗ trợ, chứng khoán Việt Nam hồi phục 3 phiên liên tiếp
16:49' - 19/09/2024
Sắc xanh lan tỏa ra nhiều nhóm ngành nhưng mức tăng nhỏ. Điều đáng chú ý là khối ngoại đang có dấu hiệu trở lại mua ròng trong bối cảnh Cục Dự trữ liên bang Mỹ giảm lãi suất.
-
Chứng khoán
Fed giảm lãi suất, chứng khoán Việt Nam mở cửa phiên tăng
09:47' - 19/09/2024
Động thái tăng điểm của thị trường chứng khoán diễn ra trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất.
-
Chứng khoán
Khơi thông dòng vốn trái phiếu doanh nghiệp
09:26' - 19/09/2024
Sau hàng loạt các giải pháp của Chính phủ, Bộ Tài chính, thị trường trái phiếu doanh nghiệp đã có những chuyển biến tích cực.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 19/9
09:01' - 19/09/2024
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm FPT, GVR, LCG.
-
Chứng khoán
Quyết định lãi suất của Fed “hạ gục” chứng khoán thế giới
07:36' - 19/09/2024
Chứng khoán thế giới đồng loạt giảm trong phiên 18/9 sau khi Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) quyết định hạ lãi suất 0,5 điểm phần trăm.
-
Chứng khoán
Chứng khoán hôm nay: Doanh nghiệp giao dịch cổ phiếu số lượng lớn hôm nay 19/9
07:00' - 19/09/2024
Hôm nay 19/9, có 4 doanh nghiệp bắt đầu giao dịch cổ phiếu số lượng lớn với các mã cổ phiếu gồm: HGM, TPS, HNF, PNJ.
-
Chứng khoán
Lợi nhuận sau thuế của PNJ tăng trưởng không tương ứng với doanh thu
06:30' - 19/09/2024
8 tháng của năm 2024, doanh thu của Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (mã chứng khoán PNJ) tăng 27,2% so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận sau thuế chỉ tăng 2,8% so với cùng kỳ.
-
Chứng khoán
“Cú hích” đằng sau những phiên phục hồi của thị trường chứng khoán Việt Nam
19:07' - 18/09/2024
Đằng sau sự hồi phục của thị trường có động lực từ các “câu chuyện” như: Bộ Tài chính ban hành Thông tư 68/2024/TT-BTC ngày 18/9/2024; nâng hạng thị trường, dự kiến Fed giảm lãi suất…