Danh mục cổ phiếu cần quan tâm ngày hôm nay 12/3

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTG. SSI duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG, với giá mục tiêu 12 tháng là 44.800 đồng/cổ phiếu- tương đương tiềm năng tăng giá là 34,9%, dựa trên hệ số P/B mục tiêu là 1,6x.

 CTG, DGW, MBB là những mã cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: TTXVN

CTG giữ vị thế vững chắc trong năm 2026 nhờ tăng trưởng tín dụng tốt, NIM ổn định, và chất lượng tài sản lành mạnh. Việc giảm chi phí tín dụng cùng nguồn thu từ nợ xấu đã xử lý sẽ tiếp tục là các động lực chính thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận, qua đó duy trì ROE trên 20%.

Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW. Kết quả kinh doanh năm 2025 của CTCP Thế giới số (mã chứng khoán: DGW) tăng trưởng ấn tượng (tăng 24%) và tiếp tục kỳ vọng kết quả kinh doanh năm 2026 tăng trưởng 29% bứt phá trên mức nền cao của cùng kỳ.

Động lực chính từ kỳ vọng nhu cầu tiêu dùng có xu hướng cải thiện: (i) xu hướng chuyển đổi số quốc gia dẫn dắt các doanh nghiệp nhở và vừa (SMEs) và hộ kinh doanh nâng cấp, đầu tư phần cứng và dịch vụ công nghệ: ICT và Server và xu hướng thiếu hụt RAM gián tiếp hỗ trợ nhu cầu tiêu dùng các sản phẩm ICT và CE (đặc biệt trong 1H2026) và xu hướng cao cấp hóa vẫn là xu hướng hỗ trợ tăng trưởng trong trung hạn sơ bộ được thể hiện qua kết quả kinh doanh tháng 1/2026 tăng trưởng 90% và mục tiêu quý I/2026, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt tăng trưởng 36% và 70%.

Bên cạnh đó, lợi nhuận hoạt động cốt lõi cũng được hỗ trợ bởi nỗ lực tối ưu hóa chi phí vận hành và đóng góp của các nhãn hàng mới.

Định giá của cổ phiếu DGW hiện ở mức P/E dự phóng năm 2026 là 13,6 lần, thấp hơn mức định giá trung bình 18 lần trong giai đoạn phân phối iPhone. Trong giai đoạn 2020–2025, tốc độ tăng trưởng kép hằng năm (CAGR) của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cốt lõi đạt khoảng 21%. BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 56.000 đồng/cổ phiếu.

Ngoài ra, BSC tiếp tục khuyến nghị mua cho MBB với giá mục tiêu cập nhật là 32,400 đồng/cỏ phiếu (mục tiêu tăng 22% so với giá đóng cửa ngày gần nhất). Với phương pháp ngắn hạn, P/B và P/E mục tiêu 1 năm được kì vọng lần lượt ở mức 1.5x và 8.0x, được điều chỉnh giảm so với báo cáo gần nhất do chính sách tiền tệ có xu hướng thắt chặt hơn và lo ngại về rủi ro hệ thống trong ngắn hạn do căng thẳng địa chính trị. Về phương pháp dài hạn, CAGR lợi nhuận sau thuế 5 năm tiếp theo được dự báo ở mức 19%/năm trong kịch bản cơ sở.

Luận điểm đầu tư: Hạn mức tín dụng vượt trội tạo nền tảng cho tăng trưởng trong dài hạn. Tận dụng lợi thế về hạn mức tín dụng có được sau khi nhận CGBB, MB lên kế hoạch tăng trưởng 35%/năm trong vòng 3 năm tới. Nếu hoàn thành, quy mô bảng cân đối của MB khi đó sẽ cao gấp 2,5 lần so với hiện tại và dự kiến sánh ngang nhóm Big3.

Kết hợp với triển vọng duy trì ROAE cao đầu ngành, mức định giá hiện tại là phù hợp để tích lũy khi rủi ro địa chính trị hạ nhiệt. BSC dự báo MB tiếp tục duy trì ROAE >20% trong 3 năm tới, dù tốc độ tăng trưởng tài sản thuộc nhóm cao nhất ngành. Triển vọng này đặt tương quan với P/B 2026F hiện 1.3x, BSC nhận thấy MBB xứng đáng là cổ phiếu ngân hàng để tích lũy sau khi rủi ro liên quan đến chiến sự Trung Đông được phản ánh lên thị trường.

Một số yếu tố được kỳ vọng sẽ hỗ trợ định giá lại cổ phiếu trong thời gian tới. Trong ngắn hạn, có thể kỳ vọng động lực từ kế hoạch phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của Công ty Tài chính TNHH MB Shinsei (MCredit).

Về dài hạn, BSC cho rằng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội (MB) có thể sẽ phải xây dựng kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư nhằm tăng vốn.