Danh mục cổ phiếu cần quan tâm ngày hôm nay 13/3

Giao dịch chứng khoán tại Sàn Maybank KimEng (TP. Hồ Chí Minh). Ảnh: TTXVN

Công ty cổ phần Chứng khoán DSC (DSC) khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu PLX. Tính chung cả năm 2025, Petrolimex đạt doanh thu kỷ lục 309.924 tỷ đồng (tăng 9,1% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế cả năm đạt 3.038 tỷ đồng (tăng 5,1% so với cùng kỳ), hoàn thành 125% kế hoạch doanh thu và đạt 95% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Dù vậy biên lợi nhuận gộp cả năm bị thu hẹp xuống mức 5,9% dưới áp lực giá bán sản phẩm giảm, đồng thời chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng lần lượt 7% và 15%. Biên lợi nhuận ròng cả năm duy trì ở mức mỏng, khoảng 0,9%.

Với mức định giá hợp lý theo hai chỉ số tài chính là P/B khoảng 2,43 lần và P/E khoảng 19,6 lần, giá hợp lý của cổ phiếu PLX được ước tính vào khoảng 49.500 đồng/cổ phiếu. Mức này thấp hơn khoảng 25,1% so với giá đóng cửa ngày 3/3/2026 là 66.100 đồng/cổ phiếu, cho thấy cổ phiếu hiện đang được giao dịch cao hơn giá trị hợp lý.

Công ty cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD. Doanh thu thuần của GMD trong quý IV2025 đạt 1.614 tỷ đồng (tăng 14% so với cùng kỳ); trong đó, hoạt động cốt lõi khai thác cảng đóng góp 1,433 tỷ đồng (tăng 12% so với cùng kỳ). Lợi nhuận sau thuế quý IV/2025 của GMD ghi nhận 660 tỷ đồng (tăng 76% so với cùng kỳ).

Lũy kế cả năm 2025, GMD ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 5.946 tỷ đồng (tăng 23% so với cùng kỳ) và 2.224 tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ), với tổng sản lượng hàng qua cảng (không tính Gemalink) đạt 3,08 triệu Teu (tăng 14% so với cùng kỳ).

Sản lượng hàng qua cảng GMD kỳ vọng duy trì đà tăng trưởng tích cực, đạt 10% yoy trong 2026, lợi nhuận kép hàng năm (CAGR) giai đoạn 2026-2030 đạt 8%/năm dựa trên ba yếu tố chính: Các chỉ báo vĩ mô tiếp tục cải thiện cho thấy khu vực sản xuất duy trì xu hướng mở rộng, việc Mỹ áp mức thuế toàn cầu ở mức 15% từ cuối tháng 2/2026 (thấp hơn mức khoảng 20% cho Việt Nam theo IEEPA) kỳ vọng sẽ tạo tác động thuận lợi hơn đối với hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam và việc Nam Đình Vũ 3 vận hành từ cuối 2025 cùng với Gemalink 2A dự kiến khai thác từ cuối 2027 sẽ củng cố dư địa tăng trưởng trung và dài hạn cho GMD.

Bộ Xây dựng đã ban hành quyết định điều chỉnh tăng 10% khung giá dịch vụ cảng nước sâu có hiệu lực từ 1/2/2026, nới rộng dư địa tăng giá dịch vụ cho cảng GMD trong trung và dài hạn. Giá dịch vụ cảng GMD dự kiến giữ đà tăng trung bình 5%/năm tại phía Bắc và 7–9%/năm tại phía Nam giai đoạn 2026 – 2030.

KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD, giá mục tiêu là 90.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 17.2% so với mức giá đóng cửa ngày 12/03/2026

Bên cạnh đó, KBSV cũng Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PC1. Quý IV/2025, PC1 ghi nhận doanh thu đạt 5.012 tỷ đồng (+96% yoy), tăng trưởng chủ yếu đến từ doanh thu hoạt động xây lắp tăng mạnh với một loạt dự án vào giai đoạn nghiệm thu hoàn thành và  dự án Phú Thị Riverside bắt đầu bàn giao căn hộ liền kề trong 12/2025. Lũy kế cả năm, PC1 ghi nhận doanh thu và LNST lần lượt đạt 13.085 tỷ đồng (tăng 30% so với cùng kỳ) và 1.365 tỷ đồng (tăng 92% so với cùng kỳ), hoàn thành 98% doanh thu và 163% lợi nhuận kế hoạch 2025.

Mảng xây lắp công trình điện (EPC) của PC1 Group dự kiến tăng trưởng chậm lại trong năm 2026 do năm 2025 đã ghi nhận kết quả cao. Tuy nhiên, từ năm 2027, mảng này có thể tăng trưởng mạnh trở lại khi nhiều dự án đường dây truyền tải và nhà máy điện tái tạo được triển khai.

Trong dài hạn, khối lượng công việc của PC1 vẫn khá tích cực nhờ hai yếu tố chính: quy hoạch điện VIII điều chỉnh giúp đảm bảo nguồn dự án trong nhiều năm tới và tình hình tài chính của Vietnam Electricity được cải thiện, qua đó thúc đẩy đầu tư vào hạ tầng điện.

Khu công nghiệp Nomura 2 (quy mô 120 ha đất thương phẩm, tổng vốn đầu tư 2,783 tỷ VND) được khởi công vào tháng 12/2025 và dự kiến có thể bắt đầu cho thuê từ nửa cuối năm 2026, dự kiến cho thuê 15 ha trong 2026 và đạt tỷ lệ lấp đầy trên 75% trước 2030.

Với chi phí sản xuất tăng và kế hoạch thắt chặt nguồn cung để ổn định giá của Indonesia, giá nickel trung bình 2026 dự kiến đạt 17.200 USD/tấn (tăng 12% so với cùng kỳ). Sản lượng xuất khẩu nickel của PC1 kỳ vọng phục hồi so với 2025 trong bối cảnh nguồn cung thế giới cắt giảm, đạt 56 nghìn tấn (+14% yoy).

KBSV khuyến nghị mua với PC1, giá mục tiêu 32.100 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tăng giá tiềm năng 24.7% so với giá đóng cửa ngày 10/03/2026.