Hoạt động M&A toàn cầu sẽ “tăng tốc” trong nửa cuối năm nay

Theo dữ liệu của nền tảng thị trường tài chính Dealogic, quý II/2023, tổng giá trị M&A giảm 732,82 tỷ USD từ mức 1.140 tỷ USD của cùng kỳ năm trước. Tính riêng từng thị trường, khối lượng M&A tại Mỹ giảm 30%, trong khi khối lượng M&A tại châu Âu và châu Á - Thái Bình Dương giảm lần lượt là 49% và 24%.

Các nhà kinh tế nhận định hoạt động M&A suy giảm là do lãi suất tăng cao và sự vụ giới hạn trần nợ của Mỹ đã cản trở các nhà giao dịch hành động. Ông Michael Aiello, nhà lãnh đạo bộ phận doanh nghiệp của công ty luật Weil, Gotshal & Manges cho biết sự không chắc chắn trên toàn cầu đã ảnh hưởng lớn đến hoạt động M&A. Các nhà đầu tư không muốn giao dịch trong một môi trường có nhiều rủi ro vĩ mô.

Mặc dù so với cùng kỳ năm trước, hoạt động M&A trong quý II/2023 giảm đáng kể, nhưng đã có dấu hiệu phục hồi khi con số thống kê hàng quý trong quý II/2023 cao hơn so với quý I/2023, với dự kiến tổng giá trị các thương vụ M&A trong quý đạt 601,32 tỷ USD.

Ông Steve Baronoff, giám đốc M&A toàn cầu tại ngân hàng Bank of America, nhận định các thị trường có xu hướng chỉ nhìn vào số liệu của một năm trước, nhưng nếu đánh giá hoạt động M&A trong một khoản thời gian dài hơn, 10 năm hoặc 20 năm, có thể thấy môi trường M&A hiện nay không “nóng đỏ” như năm 2021.

Trong quý II/2023, lĩnh vực M&A toàn cầu vẫn ghi nhận một số giao dịch lớn, bao gồm nhà điều hành đường ống Magellan Midstream Partners mua lại công ty khai thác khí đốt tự nhiên ONEOK Inc với một thỏa thuận trị giá gần 19 tỷ USD, công ty kinh doanh ngũ cốc Bunge Ltd mua lại đối thủ Viterra Ltd trị giá 17,3 tỷ USD và thỏa thuận trị giá 13,2 tỷ USD giữa Tập đoàn Carrier Global và Tập đoàn giải phá khí hậu Đức Viessmann…

Chuyên gia John Collins, người đứng đầu bộ phận M&A toàn cầu tại ngân hàng Morgan Stanley, cho biết nhiều giao dịch đang được thực hiện dưới hình thức song phương và quy mô nhỏ hơn, trước khi tiến tới có sự tham gia của các tổ chức tài chính thứ ba.

Kể từ đầu năm nay, chỉ số chứng khoán S&P 500 đã tăng 14,5%. Các nhà giao dịch đánh giá cổ phiếu của các công ty chậm phục hồi trên thị trường đã trở thành các mục tiêu “hấp dẫn” để mua lại, đặc biệt là khi các công ty này có nguồn cổ đông lớn mong muốn tăng lượng sở hữu.

Ông Ethan Klingsberg, đồng giám đốc mảng M&A tại Freshfields Bruckhaus Deringer, nói trong sáu tháng tới sẽ có rất nhiều giao dịch mua lại cổ phần từ các nhà cổ đông chiến lược, cổ đông lớn. Đây là dấu hiệu cho thấy rằng niềm tin thị trường sẽ tăng mạnh hơn vào thời điểm này của năm tới./.