AI giúp tăng lợi nhuận của các ngành linh kiện bán dẫn và thiết bị điện Hàn Quốc

Trong bối cảnh các tập đoàn công nghệ toàn cầu (Big Tech) đẩy mạnh xây dựng trung tâm dữ liệu AI, nhu cầu đối với các linh kiện và thiết bị điện công suất cao tăng mạnh, kéo theo triển vọng lợi nhuận của nhiều doanh nghiệp được điều chỉnh tăng đáng kể.

Theo công ty cung cấp dữ liệu tài chính FnGuide ngày 15/6, dự báo lợi nhuận hoạt động quý II/2026 của Samsung Electro-Mechanics (Samsung điện cơ) đã được nâng lên 381,4 tỷ won (khoảng 250 triệu USD), tăng gần 70 tỷ won so với dự báo cách đây 3 tháng.

Động lực chính đến từ nhu cầu mạnh đối với tụ điện đa lớp gốm (MLCC) – sản phẩm chủ lực của công ty. MLCC đóng vai trò lưu trữ và cung cấp điện năng cho chip bán dẫn khi cần thiết. Một máy chủ AI thế hệ mới hiện sử dụng khoảng 28.000 MLCC, khiến nhu cầu mặt hàng này tăng vọt cùng với làn sóng đầu tư trung tâm dữ liệu AI trên toàn cầu.

Ngoài ra, Samsung Electro-Mechanics vừa ký hợp đồng cung cấp tụ điện silicon trị giá 1.500 tỷ won với một tập đoàn công nghệ toàn cầu. Loại tụ điện này có độ mỏng cao, phù hợp với các chip hiệu năng cao như bộ nhớ băng thông cao (HBM). Do yêu cầu công nghệ và quy trình chứng nhận khắt khe, thị trường hiện chỉ do một số ít doanh nghiệp nắm giữ, trong đó có Murata Manufacturing của Nhật Bản.

Tương tự, triển vọng kinh doanh của LG Innotek cũng được cải thiện mạnh. Lợi nhuận hoạt động quý II của doanh nghiệp này được dự báo đạt 147,6 tỷ won, tăng hơn 50% so với dự báo 3 tháng trước. LG Innotek đang hưởng lợi từ nhu cầu đối với FC-BGA – loại đế bán dẫn hiệu năng cao được xem là thế hệ nền tảng tiếp theo cho chip AI. FC-BGA giúp kết nối chip với bo mạch chủ, cho tốc độ xử lý dữ liệu nhanh hơn, giảm thất thoát tín hiệu và kiểm soát nhiệt hiệu quả hơn. Trước đây sản phẩm này chủ yếu được sử dụng trong máy tính cá nhân, nhưng hiện nhu cầu tăng mạnh khi các công ty như NVIDIA đẩy mạnh phát triển chip AI.

Không chỉ ngành linh kiện bán dẫn, các doanh nghiệp thiết bị điện của Hàn Quốc cũng đang hưởng lợi từ làn sóng đầu tư AI toàn cầu. Giới phân tích dự báo lợi nhuận hoạt động quý II của LS Electric, Hyosung Heavy Industries và HD Hyundai Electric sẽ đạt từ 150 tỷ won đến 290 tỷ won (khoảng 99-193 triệu USD), tăng thêm khoảng 50–100 tỷ won so với cùng kỳ năm trước. Nếu dự báo này trở thành hiện thực, mức tăng trưởng lợi nhuận có thể lên tới 75%.

Nguyên nhân là nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu AI đang kéo theo nhu cầu lớn đối với máy biến áp siêu cao áp, tủ phân phối điện và các hạ tầng truyền tải điện khác. Tại Mỹ – thị trường AI lớn nhất thế giới – lượng điện tiêu thụ tăng nhanh do các dự án trung tâm dữ liệu mới liên tục được triển khai. Trong khi đó, khoảng 70% hệ thống truyền tải và phân phối điện của nước này đã cũ, làm gia tăng nguy cơ quá tải và tắc nghẽn lưới điện. Điều này thúc đẩy nhu cầu nâng cấp và mở rộng hạ tầng điện, tạo cơ hội lớn cho các doanh nghiệp Hàn Quốc.

Giới chuyên môn nhận định chu kỳ tăng trưởng của ngành thiết bị điện có thể kéo dài ít nhất đến năm 2030. Theo dự báo của Viện Nghiên cứu Điện lực (EPRI), tỷ trọng điện năng tiêu thụ của các trung tâm dữ liệu tại Mỹ có thể tăng từ mức 4-5% hiện nay lên 9-17% tổng nhu cầu điện quốc gia vào năm 2030.

Trong bối cảnh AI trở thành động lực đầu tư lớn nhất của ngành công nghệ toàn cầu, các doanh nghiệp sản xuất linh kiện bán dẫn và thiết bị điện đang nổi lên như những bên hưởng lợi trực tiếp tiếp theo sau các nhà sản xuất chip nhớ. Điều này cũng góp phần mở rộng hiệu ứng lan tỏa của “siêu chu kỳ AI” sang nhiều lĩnh vực công nghiệp khác của Hàn Quốc.