Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 2/10

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua TCB vì cổ phiếu kiểm định tốt hỗ trợ

TCB, ACB và MWG là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh: Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn

Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu ACB. BVSC dự báo kết quả kinh doanh 2025 của Ngân hàng TMCP Á Châu (mã chứng khoán: ACB) tăng trưởng tốt với tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt lần lượt 36.904 tỷ đồng (tăng 9,2% so với năm trước) và 18.819 tỷ đồng (tăng 11,1%).

Sử dụng phương pháp thu nhập thặng dư và phương pháp so sánh P/B (chỉ số tài chính so sánh giá cổ phiếu trên thị trường với giá trị sổ sách của doanh nghiệp) BVSC xác định mức giá trị hợp lý cho cổ phiếu ACB là 31.300 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá 22,7%, khuyến nghị tích cực.

BVSC ước tính hiệu quả sử dụng vốn (ROE) của ngân hàng này sẽ duy trì ở mức cao (19-21%) giai đoạn 2025-2030, nhờ vào Chiến lược kinh doanh hướng đến sự phát triển bền vững nhờ vào giảm thiểu rủi ro và củng cố chất lượng tài sản và Hưởng lợi từ các chính sách của Chính phủ thúc đẩy tăng trưởng bền vững trong dài hạn, với Nghị quyết số 68-NQ/TW về phát triển kinh tế tư nhân và Luật hóa Nghị quyết 42 giúp tăng cường xử lý nợ xấu.

Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua mạnh dành cho cổ phiếu MWG.

BSC duy trì khuyến nghị mua mạnh đối với cổ phiếu của CTCP Thế giới di động (mã chứng khoán: MWG) với mức giá hợp lý năm 2026 là 100.800 đồng/cổ phiếu dựa trên phương pháp định giá tổng hợp các bộ phận (SOTP)

Công ty Chứng khoán BSC điều chỉnh tăng 19% giá mục tiêu so với báo cáo ngày 08/05/2025, nhằm điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng năm 2025 ước tính và năm 2026 dự báo lần lượt là 4% và 8% so với kỳ vọng trước đó và phản ánh tiềm năng nâng cơ sở định giá trong giai đoạn 2026–2030. Cụ thể, BSC nâng hệ số giá trên lợi nhuận mục tiêu cho chuỗi Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh từ năm 2026 dự báo, cao hơn các doanh nghiệp tương tự trong khu vực nhờ khả năng giải quyết nút thắt tăng trưởng thị phần và lợi nhuận. Đồng thời, BSC duy trì hệ số giá trên lợi nhuận cho Bách Hóa Xanh năm 2028 dự báo tương đương các doanh nghiệp trong khu vực, dựa trên lộ trình chứng minh hiệu quả mở rộng quy mô và nâng cao lợi nhuận, đồng thời đảm bảo mục tiêu phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng trước năm 2030.

Về luận điểm đầu tư, BSC nâng dự phóng tăng trưởng kết quả kinh doanh năm 2025 ước tính và năm 2026 dự báo lần lượt là 63% và 22%, nhờ Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh tiếp tục là trụ cột lợi nhuận của tập đoàn, đóng góp khoảng 72% lợi nhuận nhờ nỗ lực mở rộng thị phần và việc áp dụng giải pháp tài chính mua trả góp phát huy hiệu quả tích cực. Bách Hóa Xanh được kỳ vọng bứt tốc tăng độ phủ cửa hàng thêm 300 cửa hàng so với dự kiến trước đó và cải thiện đáng kể biên lợi nhuận sau thuế, đạt 2,1% vào năm 2026 dự báo so với ước tính 1,3% năm 2025 ước tính.

Trong giai đoạn 2026–2030, BSC dự kiến đây là giai đoạn tăng trưởng mới và cơ hội tái định giá cổ phiếu MWG thông qua phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Thế Giới Di Động và Bách Hóa Xanh. Cụ thể, Thế Giới Di Động, bao gồm thương hiệu Erablue, được kỳ vọng tăng trưởng thị phần vượt trội, phù hợp với khẩu vị đầu tư tăng trưởng bền vững khoảng 15% mỗi năm và duy trì cổ tức đều đặn. Bách Hóa Xanh có dư địa tăng thị phần từ 4,1% năm 2025 ước tính lên 10% năm 2030 dự báo nhờ tăng tốc mở rộng mô hình cửa hàng hiệu quả, phù hợp với khẩu vị đầu tư ưa thích tăng trưởng cao.