Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 13/1

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 13/1 gồm: PVD và DWG. Ảnh: BNEWS phát

Chứng khoán Bản Việt (VCSC) khuyến nghị cổ phiếu PVD của Tổng Công ty Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí. 

Theo luận điểm của VCSC, PVD duy trì dự báo lợi nhuận năm 2023; trong đó, điều chỉnh giảm khoảng 4% giả định giá thuê ngày giàn JU trong năm 2023 do giảm khoảng 13% dự báo giá thuê ngày của giàn PVD I để phản ánh tính cạnh tranh thấp của giàn này so với những giàn trẻ hơn của PVD.

Chứng khoán Bản Việt cũng điều chỉnh giảm khoảng 4% dự báo chi phí hoạt động trong năm 2023 so với giả định trước đây khi PVD có nhiều hợp đồng dài hạn hơn sẽ giúp giảm chi phí vận chuyển giàn.

Do PVD đã chốt được nhiều hợp đồng tại thị trường quốc tế, VCSC kỳ vọng giá thuê ngày sẽ tăng tương ứng với giá thuê ngày trong khu vực và đạt khoảng 110.000 USD vào năm 2027 - thấp hơn 30% so với mức giá thuê đỉnh 155.000 USD trong năm 2014.

Giá thuê ngày của PV Drilling (PVD) được dự báo tăng tương ứng theo giá thuê ngày trong khu vực. Trong giai đoạn 2012 - 2014, giá thuê ngày giàn JU của PVD cao hơn so với giá thuê ngày trong khu vực.

Trước đó, giá thuê ngày bình quân gia quyền của PVD trong giai đoạn 2015 - 2021 thấp hơn khoảng 26% so với giá thuê ngày tại Đông Nam Á, nhóm phân tích cho là do trì hoãn trong việc thăm dò và khai thác cũng như giãn cách xã hội do COVID-19.

Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nắm giữ DGW của Công ty Thế giới số với giá mục tiêu 42.200 đồng/cổ phiếu, với mức tăng giá tiềm năng là 6%.

Định giá của PHS đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo và chưa tính đến kết quả hợp nhất kinh doanh của Achison do chưa đủ cơ sở.

Theo tính toán của PHS, đến ngày 10/1, cổ phiếu DGW được giao dịch tại mức P/E = 7,58, gần bằng với mức đáy P/E trong giai đoạn 2017-2021 là 4,46. Trong khi đó, tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng của công ty bình quân mỗi năm trong giai đoạn này đạt lần lượt là 42,7%/năm và 63%/năm.

Theo kỳ vọng của PHS, doanh thu của công ty trong năm quý IV/2022 và 2023 sẽ đạt lần lượt 4.293 tỷ đồng (giảm 45,9% so với cùng kỳ) và 22.571 tỷ đồng (tăng 0,4% so với cùng kỳ) thông qua việc mở rộng các ngành hàng nhưng sẽ gặp các hạn chế về sức mua suy giảm do tình trạng lạm phát và lãi suất cao.

Lợi nhuận sau thuế có thể đạt 61,94 tỷ đồng (giảm 81% so với cùng kỳ) và 538,1 tỷ đồng (giảm 8,8% so với cùng kỳ) lần lượt cho quý IV/2022 và 2023 một phần do hiệu ứng nền cao trong quý IV/2021. Biên lợi nhuận ròng cho cả năm 2023 có thể đạt mức 2,4% của tổng doanh thu.

Theo PHS, mô hình kinh doanh của DGW độc đáo, mang tính linh hoạt giúp tận dụng cơ hội mở rộng ngành, tránh rơi vào tình trạng bão hòa. Khác với các bán sỉ thông thường chỉ nhập hàng về rồi phân phối lại cho các đơn vị bán lẻ, dịch vụ phát triển thị trường (MES) của Digiworld bao gồm cả các khâu phân tích và chiến lược, marketing, dịch vụ hậu mãi – những thứ sẽ mang lại giá trị gia tăng cao hơn cho cả khách hàng và chính bản thân DGW.

PHS cho rằng DGW hiện đang có hiệu suất hoạt động rất ấn tượng so với các đối thủ cùng ngành. Các tỷ số sinh lời như ROE, ROA, biên lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận ròng đều tích cực qua các năm và vượt trội so với các công ty trong ngành. Cùng với đó là một cơ cấu nguồn vốn ngày càng ổn định, tạo tiền đề cho việc tăng trưởng, cạnh tranh trong tương lai.