Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 16/9

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư bán MSN vì cổ phiếu có tín hiệu suy yếu.

MSN, VHM, HPG là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. 

Ảnh: Văn Giáp/BNEWS/TTXVN

KBSV duy trì đánh giá tích cực triển vọng tăng trưởng trong trung và dài hạn của cổ phiếu VHM do đây là doanh nghiệp phát triển bất động sản hàng đầu tại Việt Nam với quỹ đất lớn và năng lực triển khai dự án mạnh.

KBSV ước tính tổng giá trị hợp đồng bán hàng năm 2024 đạt 88.000 tỷ đồng (tăng 1% so với cùng kỳ năm 2023), đến từ các dự án Royal Island, Ocean Park 1-2-3, Smart City, Grand Park, Golden Avenue và Cổ Loa (kỳ vọng mở bán vào nửa cuối năm 2024).

Tuy nhiên, nhóm phân tích lưu ý đến những rủi ro cần theo dõi thêm liên quan đến: Tiến độ triển khai và hấp thụ của các dự án lớn và các giao dịch nội bộ - tại thời điểm cuối quý II/2024, số dư với các bên liên quan (bao gồm các khoản phải thu, trả trước, khoản vay) là 125.000 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm.

KBSV đưa ra giá mục tiêu mới cho cổ phiếu VHM là 56.800 đồng/cổ phiếu, cao hơn 32% so với giá đóng cửa ngày 13/9. Giá cổ phiếu VHM đã tăng hơn 24% từ khi công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu quỹ, hiện đang giao dịch ở mức P/B 2024/2025fw là 0,88x và 0,75x.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị mua cổ phiếu Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (mã chứng khoán: HPG), giá mục tiêu 33.500 đồng/cổ phiếu.

MBS kỳ vọng giá thép xây dựng và thép HRC sẽ cải thiện từ năm 2025 khi áp lực từ thép Trung Quốc giảm dần do cắt giảm sản lượng.

Thuế chống bán phá giá đối với thép HRC giúp thu hẹp giữa giá thép Việt Nam và Trung Quốc, từ đó HPG có thể lấy lại thị phần.

Dung Quất 2 dự kiến đi vào hoạt động từ quý II/2025 và nâng mức sản lượng HRC trong giai đoạn 2025-2027 hơn gấp đôi so với sản lượng hiện tại.

Lợi nhuận ròng trong cả năm 2024 và 2025 có thể tăng 74% và 51% so với cùng kỳ do tăng sản lượng và cải thiện biên lợi nhuận gộp. Trong năm 2026, với sự đóng góp của 3 tấn thép HRC, lợi nhuận ròng có thể đạt 23.576 tỷ đồng (tăng 31% so với năm 2025).

MBS duy trì P/B ở mức 2,1x để định giá HPG. Mức P/B dựa trên trung bình P/B của doanh nghiệp trong giai đoạn hồi phục của ngành thép trong 2 chu kỳ gần đây. Vì thế, trong bối cảnh ngành thép hồi phục, định giá này phù hợp với doanh nghiệp trong giai đoạn đầu của chu kỳ phát triển.