Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 19/9
Công ty Chứng khoán SSI khuyến nghị trung lập đối với BCM khi thanh khoản thành phố mới Bình Dương được cải thiện.
BCM hiện đang giao dịch với P/E và P/B 2022 lần lượt đạt 41,7x và 5,8x, SSI điều chỉnh mức giá mục tiêu là 98.300 đồng/cổ phiếu do giá tăng tại khu dân cư và khu công nghiệp kể từ năm 202
Giá cổ phiếu BCM đã tăng mạnh trong thời gian gần đây và có thể duy trì tích cực trong ngắn hạn nhờ thông tin hỗ trợ từ ước tính kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa đầu năm 2022.
BCM với vị thế doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực phát triển khu công nghiệp với diện tích đất còn lại sẵn sàng cho thuê đạt 488 ha. Đồng thời, diện tích đất thương phẩm lên đến 599 ha tại thành phố mới Bình Dương và các khu dân cư Bàu Bàng, Mỹ Phước kỳ vọng thanh khoản được cải thiện và biên lợi nhuận duy trì mức cao hơn 43% theo tham chiếu từ thương vụ chuyển nhượng Capitaland. Liên doanh VSIP, Warburg Pincus dự báo đem lại lợi nhuận tích cực nhờ nhu cầu thuê đất và nhà xưởng tăng trưởng.
Thanh khoản thành phố mới Bình Dương được cải thiện, đến quý II/2022, diện tích đất thương phẩm tại thành phố mới Bình Dương của BCM còn lại khoảng 1,4 triệu m2, đã có sổ đỏ và được thế chấp để phát hành nợ và trái phiếu có tài sản đảm bảo.
Theo giá trị thương vụ chuyển nhượng đất gần nhất với Capitaland giá trị giao dịch đạt 5.700 tỷ đồng với diện tích 18,9 ha, tương đương 30,1 triệu VND/m2. Biên lợi nhuận gộp đạt mức 57%. Với mức thanh khoản tại thành phố mới Bình Dương đang được cải thiện khi có lợi thế pháp lý rõ ràng và diện tích liền thửa lớn, đồng thời nhu cầu tiêu thụ gia tăng khi quỹ đất gần Tp. Hồ Chí Minhkhông còn nhiều.
Bên cạnh đó, SSI cũng cảnh báo rủi ro tính thanh khoản thành phố mới Bình Dương; cũng như chậm trễ trong việc triển khai các khu công nghiệp mới do vấn đề về pháp lý và chi phí đền bù cao.
SSI cũng đưa ra khuyến nghị trung lập với OCB với giá mục tiêu 1 năm là 19.700 đồng/cổ phiếu, điều chỉnh giảm từ giá mục tiêu trước đó là 23.200 đồng/cổ phiếu.
Khuyến nghị dựa trên luận điểm về lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và chứng khoán bị suy giảm; dư nợ cho vay các chủ đầu tư bất động sản vẫn còn tương đối cao, và giảm P/B mục tiêu xuống 1,05 lần do lợi nhuận và ROE thấp hơn kỳ vọng.
Theo quan điểm ngắn hạn, SSI duy trì quan điểm trung lập đối với cổ phiếu OCB trong ngắn hạn, do lợi nhuận trước thuế được dự báo tăng trưởng ở mức khiêm tốn khoảng 11% so với cùng kỳ trong 6 tháng cuối năm 2022.
Về yếu tố hỗ trợ tăng giá gồm hạn mức tăng trưởng tín dụng được nới cao hơn dự kiến, và nền kinh tế phục hồi mạnh mẽ hơn. Ngược lại, rủi ro giảm giá đối với khuyến nghị đến từ chất lượng tài sản giảm sút, cùng với chi phí tín dụng gia tăng. Lợi tức trái phiếu tiếp tục leo thang.
Trước đó, 6 tháng đầu năm 2022, lợi nhuận trước thuế của OCB gây thất vọng khi giảm 34,6% so với cùng kỳ và chỉ đạt 1,7 nghìn tỷ đồng. Mặc dù thu nhập lãi thuần tăng 20,4% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng tín dụng đạt 9,8%, nhưng khoản lỗ từ hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh đã ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận cốt lõi của ngân hàng trong 6 tháng đầu năm 2022.
Tỷ lệ nợ xấu giảm 21 bps so với quý trước xuống 1,96%, tuy nhiên vẫn còn cao hơn nhiều so với con số 1,32% của quý 4/2021. Chất lượng tài sản suy giảm dẫn đến việc ngân hàng phải trích lập thêm dự phòng tín dụng khiến cho chi phí dự phòng tăng 42,8% so với cùng kỳ lên 562 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2022. Dư nợ tái cơ cấu giảm 29,5% so với đầu năm, xuống 2,2 nghìn tỷ đồng./.
Tin liên quan
-
Chứng khoán
Chứng khoán tuần từ 19 - 23/9: Chờ động thái tăng lãi suất từ Fed
20:42' - 17/09/2022
Giới phân tích nhận định, tâm điểm của thị trường tuần tới là kỳ họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diễn ra vào ngày 20 - 21/9.
-
Chứng khoán
Một tuần giao dịch nhiều khó khăn đối với chứng khoán Phố Wall
11:52' - 17/09/2022
Chứng khoán Phố Wall đi xuống trong phiên 16/9, đã khiến mức giảm theo tuần càng sâu hơn giữa lúc thị trường ngày càng lo sợ một cuộc khủng hoảng kinh tế sau cảnh báo mới nhất từ hãng kho vận FedEx.
-
Chứng khoán
Nhịp chững doanh nghiệp chứng khoán
08:35' - 16/09/2022
Thị trường chứng khoán những tháng cuối năm sẽ đối diện với nhiều thách thức, trong khi câu chuyện nâng hạng thị trường sẽ kỳ vọng ở tương lai xa hơn và chưa thể diễn ra sớm.
Tin cùng chuyên mục
-
Chứng khoán
Cổ phiếu Citigroup đạt mức cao nhất kể từ sau cuộc khủng hoảng 2008
14:49'
Trong phiên giao dịch ngày 15/7, giá cổ phiếu Citigroup đã tăng lên mức 90,69 USD, sau khi ngân hàng lớn thứ 3 của Mỹ báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng.
-
Chứng khoán
Thị trường chứng khoán đi ngang trong vùng kháng cự mạnh
12:32'
Thị trường chứng khoán duy trì sắc xanh trong phiên sáng 16/7, tuy nhiên đà tăng đã chững lại khi các chỉ số tiếp cận vùng kháng cự mạnh và thiếu vắng thông tin hỗ trợ tích cực.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 16/7
08:25'
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm gồm HDC, MSB, VNM, BCM.
-
Chứng khoán
Chip AI tiếp sức thị trường, chỉ số Nasdaq tiếp tục lập đỉnh mới
08:12'
Chốt phiên 15/7, chỉ số Nasdaq Composite tăng 37,47 điểm lên 20.677,80 điểm, nhờ giá cổ phiếu của Nvidia tăng 4% sau khi tập đoàn này công bố kế hoạch tiếp tục bán chip AI cho Trung Quốc.
-
Chứng khoán
Số liệu kinh tế Trung Quốc tiếp sức cho thị trường chứng khoán
17:01' - 15/07/2025
Thị trường chứng khoán châu Á tăng điểm trong phiên giao dịch chiều 15/7 sau khi Trung Quốc công bố số liệu kinh tế quan trọng.
-
Chứng khoán
Chứng khoán giảm điểm sau chuỗi 7 phiên tăng liên tiếp
15:57' - 15/07/2025
Thị trường chứng khoán sau khi tăng một mạch 7 phiên liên tiếp đã điều chỉnh giảm trở lại vào cuối phiên chiều nay.
-
Chứng khoán
Chờ diễn biến mới của đàm phán thương mại, chứng khoán châu Á lên điểm
12:37' - 15/07/2025
Phiên sáng 15/7, chỉ số MSCI của chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương (trừ Nhật Bản) tăng 0,4%, sau khi chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch trước đó với mức tăng nhẹ.
-
Chứng khoán
Dòng tiền sôi động, cổ phiếu ngành chứng khoán “thăng hoa”
12:30' - 15/07/2025
Thị trường chứng khoán Việt Nam sáng 15/7 duy trì đà tăng tích cực, với dòng tiền được giữ ở mức cao, chỉ số VN-Index tiếp tục tiến dần lên các vùng giá mới.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 15/7
08:45' - 15/07/2025
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm gồm PVS, KBC và HDG.