Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 21/9

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 21/9 gồm: VRE, HT1 và PVT. Ảnh: vdsc

*Công ty Chứng khoán SSI khuyến nghị đối với cổ phiếu VRE từ khả quan lên mua, với giá mục tiêu 1 năm là 35.200 đồng/cổ phiếu (điều chỉnh tăng từ giá mục tiêu trước đó là 33.900 đồng/cổ phiếu), tương ứng tiềm năng tăng giá là 28% sau khi SSI chuyển tiếp cơ sở định giá sang năm 2023.

SSI cho rằng rằng lợi nhuận đã chạm đáy và đang trên đà phục hồi do gói hỗ trợ khách thuê giảm xuống mức tối thiểu.

Theo quan điểm của SSI định giá cũng đang ở mức hấp dẫn (EV/EBITDA năm 2022 và 2023 lần lượt là 12,5 lần và 10,2 lần, đều thấp hơn mức trung bình lịch sử).

Rủi ro giảm giá chính đối với cổ phiếu VRE có thể bao gồm sự chậm trễ trong việc phát triển các dự án đô thị lớn của Vinhomes có thể ảnh hưởng đến kế hoạch mở rộng của công ty; và lo ngại lạm phát có thể khiến tiêu dùng phục hồi yếu hơn dự kiến.

*Với HT1, SSI duy trì huyến nghị trung lập, với giá mục tiêu 1 năm là 16.000 đồng/cổ phiếu.

SSI cho rằng giá cổ phiếu trong ngắn hạn có thể được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 70% trong 6 tháng đầu năm 2022 so với mức so sánh thấp trong 6 tháng đầu năm 2021.

SSI dự đoán sẽ có thêm nhiều yếu tố hỗ trợ vào năm 2023 như khả năng giá than giảm, hoặc tăng tốc giải ngân đầu tư công. 

Mặc dù doanh thu tăng 5,6% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận trước thuế của HT1 đã giảm 45,4% xuống còn 164 tỷ đồng trong quý 2 do giá than tăng mạnh.

SSI dự báo giá than tăng sẽ tạo thêm áp lực lên biên lợi nhuận của công ty trong 6 tháng cuối năm 2022, do các công ty xi măng sẽ khó tăng thêm giá xi măng, trong bối cảnh nhu cầu trong nước suy yếu và thị trường xuất khẩu trì trệ.

Theo đó, SSI dự báo doanh thu năm 2022 của HT1 sẽ tăng 20,6% so với cùng kỳ lên 8,5 nghìn tỷ đồng, nhờ sản lượng tiêu thụ xi măng phục hồi 8%, nhưng lợi nhuận trước thuế được kỳ vọng giảm 28% so với cùng kỳ xuống 379 tỷ đồng.

SSIi cho rằng lợi nhuận của HT1 sẽ chạm đáy vào năm 2022 và hồi phục trở lại lên mức 527 tỷ đồng (tăng 40% so với cùng kỳ) vào năm 2023, nhờ sản lượng tiêu thụ tăng 5% và giả định giá than sẽ giảm 5% từ mức đỉnh năm 2022.    

*Công ty Chứng khoán Ngân hàng MB (MBS) khuyến nghị mua PVT với giá mục tiêu 26.800 đồng/cổ phiếu

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý II của PVT tương phản với lần lượt 2.265 tỷ đồng (tăng 19,6% cùng kỳ) và 266 tỷ đồng (giảm 16,5% cùng kỳ). Theo nhận định của MBS, kết quả này là cơ bản ổn định.

MBS nêu 3 cơ sở tăng giá đối với cổ phiếu PVT. Thứ nhất, PVT có chiến lược đầu tư tăng quy mô và trẻ hóa đội tàu với kế hoạch đầu tư thêm 14 tàu tải trọng 300-400 nghìn DWT với giá trị đầu tư khoảng 8.000 tỷ đồng.

Thứ hai, giá cước vận tải dầu khí phục hồi từ đầu năm 2022 và tăng mạnh từ đầu quý III. Giá cước tăng nhờ quy mô vận tải dầu khí (tấn-km) tăng 5% khi nhu cầu dầu tăng và các tuyến vận tải phải đi vòng xa hơn do các lệnh trừng phạt cấm nhập dầu Nga từ châu Âu và Bắc Mỹ.

Thứ ba, việc phát triển mở rộng sang lĩnh vực vận tải khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) đầy tiềm năng. Theo dự thảo Quy hoạch điện VIII, nhu cầu sử dụng LNG khoảng 2,8 triệu tấn/năm 2025 và tăng lên 12 triệu tấn/năm vào năm 2030. MBS cho rằng Đây là thị trường vận tải mới đầy tiềm năng đối với công ty trong chiến lược phát triển dài hạn.

Cùng với việc mua thêm các tàu mới và giá cước thuê tàu tăng thêm, MBS dự báo doanh thu và lợi nhuận trước thuế nửa cuối năm của PVT lần lượt đạt 4.640 tỷ đồng và 640 tỷ, đưa doanh thu và lợi nhuận trước thuế cả năm đạt 8.912 tỷ và 1.198 tỷ đồng, tăng 19% và 15% so với năm 2021./.