Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 24/3

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua POW vì cổ phiếu điều chỉnh về hỗ trợ; bán HDB vì giá cổ phiếu vận động dưới MA20, phục hồi kém.

 

POW, HDB, GEG, HSG và MWG là các mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh: Văn Giáp/BNEWS/TTXVN

Công ty cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu GEG. Cả năm 2024, sản lượng điện của Công ty cổ phần Điện Gia Lai (mã GEG) đạt 1.35 tỷ kWh (tăng 9,2% so với năm trước), chủ yếu đến từ đóng góp nhiều hơn của mảng điện gió. Sản lượng điện gió ghi nhận 647 triệu kWh, tăng 27% nhờ dự án điện gió Tân Phú Đông đi vào hoạt động. Trong quý IV/2024, dưới tác động yếu của Lanina, lượng mưa trung bình thấp hơn so với cùng kỳ buộc các nhà máy thủy điện lớn tích nước sớm khiến cho sản lượng huy động thủy điện nhỏ của GEG dưới hạ lưu giảm, đạt 134 triệu kWh (giảm 4%).

Ngày 17/03/2025, GEG thông báo đã hoàn tất ký kết Biên bản tổng và các Biên bản thành phần cho dự án Điện gió Tân Phú Đông 1 (TPĐ1). Giá điện được chốt ở mức 1.813 đồng/kWh, đạt trên 99% khung giá chuyển tiếp dành cho các dự án điện gió gần bờ. Khoản lợi nhuận khoảng hơn 400 tỷ đồng dự kiến được hồi tố trong năm 2025. Việc ghi nhận đủ doanh thu từ dự án sẽ hỗ trợ GEG có dòng tiền phục vụ đầu tư các dự án năng lượng tái tạo trong tương lai.

Dựa trên định giá SOTP, xem xét tới triển vọng kinh doanh cũng như các rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu GEG, giá mục tiêu là 14.600 đồng/cổ phiếu.

Bên cạnh đó, KBSV cũng khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu HSG. KBSV duy trì quan điểm rằng thị trường nội địa sẽ là động lực thúc đẩy tăng trưởng của Tập đoàn Hoa Sen (HSG – sàn HOSE) nhờ vị thế dẫn đầu với thị phần tôn mạ xấp xỉ 29% trong 2024, hơn 400 cửa hàng Hoa Sen Home trong nước thúc đẩy năng lực bán lẻ với biên lãi gộp cao hơn so với các đối thủ và kỳ vọng thuế chống bán phá giá tôn mạ Trung Quốc, Hàn Quốc được áp dụng trong nửa đầu năm 2025. KBSV ước tính doanh thu HSG đạt 40.645 tỷ đồng và 42.518 tỷ đồng trong năm 2025 và 2026 (tăng 3% và 5%).

KBSV kỳ vọng HSG sẽ hoàn nhập 122 tỷ đồng dự phòng hàng tồn kho sau khi giá HRC đã hồi phục từ tháng 9/2024, HSG chi trả cổ tức tiền mặt với tỷ lệ chi trả đạt 61% lợi nhuận sau thuế công ty mẹ trong năm 2024, lợi suất cổ tức tiền mặt xấp xỉ 3% so với giá đóng cửa ngày 21/03/2025.

KBSV khuyến nghị trung lập với HSG, giá mục tiêu ở mức 18.600 đồng/cổ phiếu, giảm 14,6% so với mức định giá trong báo cáo kỳ trước. So với mức giá đóng cửa ngày 21/03/2025, mức lợi nhuận kỳ vọng là 5,6%.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu của Công ty cổ phần Thế giới di động (mã chứng khoán: MWG) với giá mục tiêu 77.105 đồng/cổ phiếu, nhờ triển vọng phục hồi của mảng ICT và chuỗi Bách Hóa Xanh bước vào giai đoạn thu lãi.

Luận điểm đầu tư: Nền kinh tế năm 2025 tăng trưởng mạnh với GDP dự kiến 6,5-7% và thu nhập bình quân đầu người vượt 5.000 USD, thúc đẩy sức mua của người tiêu dùng, đặc biệt với các mặt hàng thiết yếu (chiếm 80-90% doanh thu của Bách Hóa Xanh). Do đó, dự kiến Bách Hóa Xanh hưởng lợi từ nhu cầu cao đối với thực phẩm tươi sống và đồ uống dinh dưỡng, đồng thời mở rộng mạnh mẽ với kế hoạch thêm 200-400 cửa hàng và đẩy mạnh doanh thu trực tuyến.

MWG mở rộng mạnh giai đoạn 2020-2022 để chiếm đóng thị phần, tuy nhiên chiến lược này cũng làm gia tăng áp lực chi phí, đặc biệt là khấu hao tài sản. Từ 2023, khi quá trình mở rộng chậm lại, dễ thấy số dư tài sản ròng suy giảm nhanh chóng khi nhiều cửa hàng dần hết thời gian khấu hao. Dự kiến đến 2025, khoảng 800 cửa hàng hoàn tất chu kỳ này, giúp MWG tiết kiệm 900 tỷ đồng, cải thiện biên lợi nhuận và tối ưu chi phí vận hành.