Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 26/2

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ QTP. Theo đó, PHS nâng stop loss (ệnh cắt lỗ được nhà đầu tư sử dụng để bán một mã chứng khoán tại mức giá (Limit price) đã định trước trên các sàn giao dịch) lên 13.600 đồng/cổ phiếu.

 

Công ty cổ phần Chứng khoán SHS khuyến nghị khả quan ​​​​​cổ phiếu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, mã chứng khoán: VPB), giá mục tiêu 23.500 đồng/cp dựa nhờ dư địa mở rộng tín dụng thuộc nhóm cao nhất hệ thống, được hỗ trợ từ hệ số CAR và nhận chuyển giao bắt buộc Ngân hàng GPBank. Thị trường bất động sản ấm dần lên và mục tiêu tăng trưởng GDP năm 2025 đạt 8% là yếu tố hỗ trợ nhu cầu tín dụng.

Lợi nhuận trước thuế năm 2025 dự báo tăng trưởng 18,3% svck nhờ tín dụng tiếp tục mở rộng với NIM cải thiện nhẹ và đóng góp tích cực hơn từ FEC, VPBS và OPES. Xu hướng đi lên của thị trường bất động sản là yếu tố hỗ trợ thu nhập từ thu hồi nợ xấu.

Chất lượng tài sản của VPB đang cải thiện với tỷ lệ nợ xấu cuối năm 2024 là 4,2%, giảm mạnh so với mức 5,02% thời điểm cuối năm 2023, tỷ lệ hình thành nợ xấu 4,7%, thấp nhất từ năm 2019. Xu hướng cải thiện chất lượng tài sản kỳ vọng tiếp tục diễn ra trong năm 2025, đặc biệt tại FEC, giúp bù trừ tác động từ Thông tư 02 hết hiệu lực.

Định giá thấp: VPB đang giao dịch ở mức PB 1,1x, thấp hơn đáng kể so với bình quân 1,32x của ngành Ngân hàng và thấp hơn 29% so với mức trung bình trong giai đoạn 2019-2025. Với mức giá hiện tại, PB fw của VPB sẽ giảm xuống 0,9x, mức hấp dẫn để đầu tư.

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI khuyến nghị khả quan ​​​​​cổ phiếu Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (mã chứng khoán: BCM), giá mục tiêu 89.900 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

SSI dự báo doanh thu sẽ đạt 7.200 tỷ đồng (tăng 40% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế sẽ đạt 3.640 tỷ đồng (tăng 57,5% so với cùng kỳ) với các động lực tăng trưởng.

Về bất động sản dân dụng, SSI giả định BCM sẽ bán 20ha cho các nhà đầu tư thứ cấp dựa trên các biên bản ghi nhớ đã ký trước đó; trong chuyến thăm thành phố mới Bình Dương, nhóm phân tích đã quan sát thấy tiến độ xây dựng nhanh chóng tại các dự án hợp tác với các đối tác của Becamex như Becamex Tokyu, CapitaLand và Gamuda. Do đó, SSI càng tin tưởng vào các hợp đồng chuyển nhượng sắp tới tại Thành phố mới Bình Dương. Doanh thu và lợi nhuận gộp dự kiến sẽ lần lượt đạt 5.400 tỷ đồng (tăng 141% so với cùng kỳ) và 3.600 tỷ đồng (tăng 60,9% so với cùng kỳ).

Khu công nghiệp Bàu Bàng do Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp làm chủ đầu tư mở rộng dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động vào cuối năm 2025. Các khu công nghiệp này dự kiến sẽ có tổng diện tích cho thuê là 30,7ha. Giá cho thuê trung bình dự kiến là 140 USD/m2/chu kỳ thuê. Cụ thể, doanh thu từ các khu công nghiệp này dự kiến sẽ đạt 897 tỷ đồng (tăng 55,3% so với cùng kỳ). Ngoài ra, lợi nhuận gộp từ các hoạt động này dự kiến sẽ đạt 602 tỷ đồng (tăng 20% so với cùng kỳ).

SSI dự báo lợi nhuận từ các liên doanh của BCM sẽ đạt 2.500 tỷ đồng (tăng 27,3% so với cùng kỳ); trong đó, lợi nhuận từ liên doanh VSIP sẽ đóng góp 1.900 tỷ đồng (tăng 26,5% so với cùng kỳ), chủ yếu từ việc cho thuê 270ha (tăng 21% so với cùng kỳ) và tăng giá bán trung bình 5% so với cùng kỳ tại các khu công nghiệp như VSIP 3 (Bình Dương), VSIP Bắc Ninh 2 (Bắc Ninh), VSIP Hải Phòng (Hải Phòng) và VSIP Nghệ An 2 (Nghệ An). Ngoài ra, lợi nhuận từ liên doanh BWID dự kiến sẽ ghi nhận 100 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 100% so với cùng kỳ) trong năm 2025.