Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 5/6

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua PC1 vì tín hiệu tích lũy tốt quanh đỉnh cũ.

Dù đà tăng có bị chững lại sau những phút hưng phấn khi mở cửa phiên cuối cùng của tháng 8, nhưng VN – Index vẫn giữ được sắc xanh tích cực cho đến cuối phiên sáng nhờ cổ phiếu vốn hóa lớn.

Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (VCBS) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HHV.

Trong giai đoạn 2024 - 2025, các mảng kinh doanh quan trọng của CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (mã chứng khoán: HHV) dự báo có mức tăng trưởng tích cực nhờ các gói thầu hạ tầng giao thông lớn bước vào giai đoạn thi công hạng mục chính, được chấp thuận tăng phí tại các trạm BOT quan trọng.

Ngoài ra, các dự án PPP kỳ vọng cải thiện mạnh về hiệu quả kinh doanh và đảm bảo động lực tăng trưởng trong dài hạn của doanh nghiệp. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HHV với mức định giá hợp lý là 16.720 đồng/cổ phiếu.

VCBS đánh giá lợi nhuận mảng thu phí của HHV có thể ghi nhận mức tăng trưởng trên 30% trong năm 2024 nhờ được chấp thuận tăng phí tại một số trạm với mức tăng trung bình khoảng 18%; lưu lượng xe qua trạm duy trì xu hướng hồi phục.

Hiệu quả đầu tư và tính khả thi của việc đảm bảo phương án tài chính tại các dự án PPP mới (cao tốc Đồng Đăng – Trà Lĩnh và Hữu Nghị - Chi Lăng) dự kiến được cải thiện đáng kể nhờ mức tham gia cao hơn của vốn ngân sách tại dự án. Do đó, doanh nghiệp giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn vốn tín dụng và hạn chế áp lực chi phí tài chính.

Kết quả kinh doanh mảng xây lắp của HHV dự báo ghi nhận sự bùng nổ trong các năm 2024 – 2026 nhờ các gói thầu quan trọng bắt đầu vào giai đoạn thi công hạng mục chính; biên lợi nhuận gộp xây lắp hồi phục dần về mức 8 - 9%. Về dài hạn, VCBS đánh giá cao năng lực kinh doanh và khả năng tiếp tục trúng các gói thầu xây lắp hạ tầng của Tập đoàn Đèo Cả.

Công ty cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HSG. Quý II/2024, Công ty cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (mã chứng khoán: HSG) ghi nhận doanh thu 9.248 tỷ đồng (tăng 2% so với quý trước, tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế 319 tỷ đồng (tăng 209% so với quý trước, tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái) nhờ sản lượng tiêu thụ tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái và HSG ghi nhận 124 tỷ đồng lãi tỷ giá trong kỳ (tăng 126% so với cùng kỳ năm ngoái).

Trong quý II/2024, hàng tồn kho của HSG tăng 49% so với quý trước; trong đó, nguyên vật liệu tăng 79%. KBSV  nhận thấy HSG đã rất tích cực tích trữ hàng tồn kho khi giá HRC duy trì ở vùng thấp (530-550 USD/tấn) trong nhiều tháng qua. KBSV ước tính biên lãi gộp của HSG đạt 11,6%/12,5% trong năm 2024/2025.

Sản lượng tiêu thụ nội địa đang có dấu hiệu hồi phục khi tiêu thụ tôn mạ, thép ống trong tháng 4/2024 tăng lần lượt 29%/28% so với tháng trước. Chúng tôi kỳ vọng tiêu thụ nội địa sẽ hồi phục mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm 2024 nhờ lĩnh vực bất động sản dân dụng dần hồi phục, các dự án mới được triển khai giúp kích thích nhu cầu thép trong nước.

KBSV cho rằng HSG sẽ được hưởng lợi nhiều nhất trong trường hợp biện pháp chống bán phá giá thép mạ nhập khẩu từ Trung Quốc, Hàn Quốc (AD02) được áp dụng nhờ thị phần số 1 và số 2 trong mảng tôn mạ và thép ống, chiếm lần lượt 28,4%/12,4%.

KBSV khuyến nghị mua với cổ phiếu HSG, giá mục tiêu 27.400 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng 23% so với giá đóng cửa ngày 3/6/2024.