Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 7/12

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 7/12 gồm: VIB và KBC. Ảnh: TTXVN

Công ty Chứng khoán MBS khuyến nghị nắm giữ đối với VIB của Ngân hàng VIB dựa trên nhiều yếu tố.

Theo đó, tăng trưởng tín dụng trung bình trong giai đoạn 2024-2027 đạt 14.9% và NIM sẽ được duy trì quanh mức 5%. ROE được duy trì trên 25% trong cùng giai đoạn giúp lợi nhuận sau thuế đạt mức tăng trưởng kép 15,3%/năm.

Đồng thời, MBS cũng điều chỉnh giá mục tiêu 12 tháng xuống còn 20.100 đồng/cổ phiếu do điều chỉnh giảm dự phóng lợi nhuận sau thuế 2023-2024 lần lượt 9,5% và 9,4% so với dự báo gần nhất dựa trên kết quả kinh doanh 9 tháng năm 2023 thấp hơn dự kiến.

Ngoài ra, chất lượng tài sản suy giảm mạnh hơn kỳ vọng cũng khiến MBS nâng tỷ lệ trích lập dự phòng cho 2023 và 2024.

Dự báo của MBS dựa trên các cơ sở chính như tín dụng 2023 và 2024 đạt lần lượt 9.9% và 14.8%. NIM tăng nhẹ lên 4.8% trong 2023 và 5.1% năm tiếp theo.

Cùng với đó, chi phí trích lập dự phòng trong quý IV/2023 tiếp tục tăng mạnh 302,4% so với cùng kỳ đưa tổng chi phí trích lập trong 2023 tăng 257,5% so với cùng kỳ. Chi phí trích lập trong năm 2024 được dự báo sẽ giảm 17,1% so với 2023 nhưng vẫn cao hơn 3 lần so với 2022.

Công ty Chứng khoán VNDIRECT khuyến nghị khả quan đối với KBC của Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc, với tiềm năng tăng giá là 26,8% và tỷ suất cổ tức là 6,4%. VNDIRECT duy trì giá mục tiêu trong khi giá cổ phiếu đã tăng 0,5% từ báo cáo gần nhất.

Lợi nhuận ròng 9 tháng năm 2023 của KBC giảm 23,4% so với cùng kỳ xuống còn 2.944 tỷ đồng do NIM giảm và nợ xấu gia tăng.

VNDIRECT ước tính tỷ lệ nợ xấu tăng 0,6 điểm % so với quý trước (tăng 1,4 điểm % so với cùng kỳ) lên 2,8% trong quý III/2023, cho thấy chất lượng tài sản đang suy giảm đồng thời kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận ròng năm 2023/2024 lần lượt là -4,5%/29% so với cùng kỳ.

Theo VNDIRECT, diện tích còn lại từ Khu công nghiệp Quang Châu mở rộng và một phần từ Nam Sơn Hạp Lĩnh đã hoàn thành giải phóng mặt bằng và dự kiến sẽ bàn giao cho khách hàng trong quý IV/2023. KBC đang có 50ha sẵn sàng bàn giao và 30ha đang trong giai đoạn giải phóng mặt bằng. Ước tính sẽ đóng góp khoảng 1.700 tỷ đồng vào doanh thu năm 2023.

Kể từ giữa năm 2023, dòng vốn FDI đổ vào Việt Nam đã cho thấy xu hướng tăng qua từng tháng và dự kiến sẽ phá vỡ kỉ lục năm 2022. VNDIRECT cho rằng, sự hồi phục của hoạt động sản xuất và xu hướng Trung Quốc+1 sẽ là động lực mạnh mẽ cho dòng vốn FDI tiếp tục đổ vào trong những năm tới, dẫn đến nhu cầu cao về đất khu công nghiệp sẵn sàng cho thuê.

Quy hoạch tổng thể 1/2000 của Khu công nghiệp Tràng Duệ 3 đã được UBND Hải Phòng phê duyệt trong tháng 11. VNDIRECT kỳ vọng KBC sẽ hoàn tất thủ tục pháp lý cho dự án này và sẵn sàng cho thuê từ quý I/2024.

Khu công nghiệp Tràng Duệ 3 sẽ nhanh chóng thu hút vốn FDI tới từ: vị trí chiến lược với quỹ đất chất lượng cao; tập trung vào việc cung cấp chuỗi giá trị hoàn chỉnh cho sản xuất linh kiện điện tử và bán dẫn. Với đóng góp mới từ khu công nghiệp này, VNDRIRECT kỳ vọng lợi nhuận ròng năm 2024-2025 sẽ tăng trưởng ở mức 5,9%/33,4% so với cùng kỳ.