Điểm danh các thương vụ ngân hàng bán vốn cho nước ngoài năm 2024

Báo cáo phân tích mới đây của Công ty Cổ phần Chứng khoán Vietcap (VCSC) kỳ vọng rằng các hoạt động huy động vốn sẽ mạnh hơn từ nửa cuối năm 2024; trong đó một số ngân hàng được kỳ vọng sẽ huy động vốn mới ước tính lên tới 64,9 nghìn tỷ đồng.

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank, mã chứng khoán: VCB) vừa công bố kế hoạch tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2024.

Một trong những nội dung được cổ đông VCB đặc biệt quan tâm tại đại hội lần này là thương vụ phát hành riêng lẻ 6,5% vốn điều lệ cho nhà đầu tư nước ngoài. Trong đó, Vietcombank dự kiến chào bán riêng lẻ 307,6 triệu cổ phiếu cho đối tác Mizuho Bank (46,1 triệu cổ phiếu) và các nhà đầu tư khác (261,4 triệu cổ phiếu).

Kế hoạch này từng được ban lãnh đạo Vietcombank đề cập từ năm 2022 nhưng chưa được triển khai trong năm 2023 do điều kiện kinh tế vĩ mô chưa thuận lợi. Tại Đại hội năm 2023, ban lãnh đạo Ngân hàng Vietcombank tiếp tục cho biết vẫn đang triển khai kế hoạch trên và ngân hàng đang triển khai thuê tư vấn tài chính để hỗ trợ lựa chọn cổ đông nước ngoài, dự kiến kế hoạch sẽ hoàn thành trong giai đoạn 2023-2024.

Theo VCSC, giá bán kỳ vọng cho thương vụ của Vietcombank là 100.000 đồng/cổ phiếu VCB, cao hơn thị giá hiện tại 98.400 đồng của cổ phiếu VCB tại thời điểm 11h20 sáng nay 29/2.

Trước đó, vào tháng 1/2019, Vietcombank đã phát hành riêng lẻ hơn 94,4 triệu cổ phần (tương ứng 2,55% vốn) cho Quỹ đầu tư quốc gia của Singapore GIC Private Limited (GIC) và hơn 16,6 triệu cổ phần (tương ứng 0,4% vốn) cho ngân hàng Mizuho Bank (Nhật Bản), thu về tổng cộng khoảng 6.200 tỷ đồng, tương đương mức giá 55.800 đồng/cổ phiếu VCB.

Trong khi đó, tại Đại hội đồng cổ đông bất thường mới đây, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, mã chứng khoán: BID) cũng đã thông qua việc lùi thời gian thực hiện phương án tăng vốn sang năm 2024.

Theo Phương án tăng vốn năm 2023, BIDV dự kiến chào bán riêng lẻ hoặc chào bán ra công chúng hơn 455 triệu cổ phiếu, tương đương 9% vốn điều lệ tại ngày 31/12/2022. Ngân hàng chưa công bố chi tiết kế hoạch chào bán, song BIDV từ lâu đã có kế hoạch phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư nước ngoài và đến nay chưa thực hiện thành công. Giá bán VCSC kỳ vọng cho thương vụ này là 49.000-50.000 đồng/cổ phiếu BID, tương đương với mức thị giá hiện nay.

Trước đó, hồi tháng 11/2019, Ngân hàng KEB Hana Bank (Hàn Quốc) đã chi ra khoảng 20.300 tỷ đồng để sở hữu 603,3 triệu cổ phần tương ứng 15% vốn của BIDV, tương đương mức giá khoảng 33.650 đồng/cổ phiếu BID.

Ngoài Vietcombank và BIDV, Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LPBank, mã chứng khoán: LPB) cũng đang triển khai các bước trong kế hoạch phát hành riêng lẻ 300 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư nước ngoài. Cổ phiếu chào bán cho nhà đầu tư nước ngoài bị hạn chế chuyển nhượng 3 năm đối với nhà đầu tư chiến lược và hạn chế chuyển nhượng 1 năm đối với nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. 

Thời gian chào bán cụ thể sẽ được Hội đồng quản trị quyết định sau khi được các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền phê duyệt. Giá cổ phiếu LPB giao dịch lúc 11h40 sáng 29/2 đang ở mức 17.250 đồng/cổ phiếu.

Báo cáo của VCSC kỳ vọng việc huy động vốn mới thông qua phát hành riêng lẻ trong năm 2024 của Vietcombank, BIDV và LPBank sẽ thu về khoảng 64,9 nghìn tỷ đồng.

Trong báo cáo này, VCSC còn nhắc tới kế hoạch phát hành 12,2 nghìn tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi quốc tế của Ngân hàng TMCP Phát triển Tp. Hồ Chí Minh (HDBank, mã chứng khoán: HDB) vào năm 2024. Nhưng VCSC cho rằng mốc thời gian có thể được kéo dài do chi phí tài trợ trong nước sẽ vẫn thuận lợi trong phần lớn năm 2024.

Chia sẻ tại cuộc gặp với các nhà đầu tư vừa qua, ông Hoàng Thanh Tùng, Giám đốc Ban quan hệ đầu tư của HDBank cho biết thời gian qua HDBank đã nhận được sự quan tâm từ một số đối tác nước ngoài đến từ Hàn Quốc, châu Âu và Mỹ. HDBank đã có sẵn sự chuẩn bị cần thiết cho đối tác chiến lược, để dành khoảng 10% room ngoại cho việc phát hành tăng vốn, có thể triển khai khi điều kiện thị trường thuận lợi và ngân hàng tìm được những đối tác phù hợp. Cổ phiếu HDB giao dịch sáng 29/2 có giá 23.200 đồng/cổ phiếu lúc 11h40.

VCSC dự báo với kỳ vọng kinh tế phục hồi trong năm 2024, cộng thêm môi trường lãi suất thấp, hoạt động huy động vốn từ phát hành cổ phiếu có thể thành công.