Điểm tên 20 doanh nghiệp phát hành trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất năm 2021
BNEWS Bộ Tài chính vừa có báo cáo về tình hình thị trường trái phiếu doanh nghiệp gửi tới Chính phủ.
Tại báo cáo về tình hình thị trường trái phiếu doanh nghiệp gửi tới Chính phủ mới đây, Bộ Tài chính cho biết nhóm 20 doanh nghiệp phát hành trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất năm 2021 với tổng khối lượng phát hành hơn 237.800 tỷ đồng.
Trong báo cáo, Bộ Tài chính cũng đề cập thị trường trái phiếu doanh nghiệp năm 2021 xuất hiện những vấn đề mới, có thể là các rủi ro đối với sự phát triển của thị trường.
Danh sách 20 doanh nghiệp phát hành trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất năm 2021.
Đó là các doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng với 22.700 tỷ đồng, Ngân hàng TMCP Á Châu 22.200 tỷ đồng, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam 18.847 tỷ đồng, Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 17.500 tỷ đồng, Ngân hàng TMCP Tiên Phong 17.100 tỷ đồng, Công ty cổ phần Tập đoàn Sovico là 8.000 tỷ đồng, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam hơn 7.900 tỷ đồng…
Ngoài ra, báo cáo cũng chỉ ra 20 doanh nghiệp bất động sản vay nợ trái phiếu doanh nghiệp nhiều nhất trong năm 2021 với tổng khối lượng phát hành tới hơn 100.000 tỷ đồng, lãi vay trái phiếu doanh nghiệp của các doanh nghiệp này từ 8%/năm đến 12,9%/năm.
Theo đó, nhóm doanh nghiệp bất động sản vay trái phiếu doanh nghiệp trong năm vừa qua có Công ty cổ phần H.T Land, Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Vạn Trường Phát, Công ty cổ phần Osaka Garden, Công ty TNHH kinh doanh bất động sản Mediterranena Revival Villas, Công ty cổ phần Tập đoàn đầu tư địa ốc No Va (Novaland), Công ty cổ phần đầu tư Golden Hill, Công ty cổ phần đầu tư Tân Thành Long An, Vinaconex, Công ty cổ phần Thương mại - quảng cáo - xây dựng - địa ốc Việt Hân (TNR Holdings), nhóm 3 công ty thuộc Sunshine Group (Công ty cổ phần Sunshine Homes, Công ty cổ phần Sunshine AM, Công ty cổ phần kinh doanh nhà Sunshine)…
Danh sách 20 doanh nghiệp phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhiều nhất năm 2021. Ảnh minh họa
Báo cáo của Bộ Tài chính cho biết, trong năm 2021, thị trường trái phiếu doanh nghiệp vẫn tiếp tục là kênh huy động vốn quan trọng của doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho nhiều lĩnh vực (sản xuất, thương mại, dịch vụ, năng lượng...). Mặc dù nền kinh tế chịu ảnh hưởng lớn của dịch bệnh, các doanh nghiệp vẫn lựa chọn kênh phát hành trái phiếu để huy động vốn với khối lượng phát hành tăng 40,36% so với năm 2020.
Khối lượng đăng ký chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra công chúng năm 2021 tăng cao nhất từ trước tới nay, đạt 51.125 tỷ đồng, tăng 51,8% so với năm 2020; khối lượng phát hành thực tế tăng 11,8%, chiếm 5,3% tổng khối lượng phát hành. Trong quý I/2022, các doanh nghiệp đã chào bán 5.486 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp ra công chúng.
Theo báo cáo của Bộ Tài chính, khối lượng giao dịch trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp thứ cấp, bao gồm cả trái phiếu doanh nghiệp niêm yết và trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ, đều tăng so với năm 2020. Theo đó, nhu cầu giao dịch trái phiếu doanh nghiệp trên thị trường là tương đối lớn, việc tiếp tục hoàn thiện hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp tại Sở Giao dịch chứng khoán là cần thiết để vừa tăng cường tính minh bạch của thị trường, vừa thúc đẩy thanh khoản trái phiếu.
Bộ Tài chính cho biết thêm, thông tin thị trường trái phiếu doanh nghiệp ngày càng minh bạch với việc yêu cầu công bố thông tin tập trung trên hệ thống chuyên trang thông tin đối với cả doanh nghiệp phát hành và tổ chức đăng ký, lưu ký.
Mặc dù vậy, thị trường trái phiếu doanh nghiệp năm 2021 còn xuất hiện những vấn đề mới, có thể là các rủi ro đối với sự phát triển của thị trường.
Theo đó, về nhà đầu tư trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, mặc dù trên thị trường sơ cấp, tỷ trọng nhà đầu tư cá nhân mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ giảm mạnh so với năm 2020, nhưng trên thị trường thứ cấp tỷ trọng mua của các nhà đầu tư cá nhân lên tới mức 19% tổng khối lượng phát hành. Để chào mời, mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ cho nhà đầu tư cá nhân, thị trường đã xuất hiện nhiều cách thức "lách" quy định của pháp luật về nhà đầu tư chứng khoán riêng lẻ.
Cụ thể, nhà đầu tư cá nhân được xác nhận là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp (hiệu lực trong vòng 1 năm) bằng hợp đồng mua kỳ hạn trái phiếu Chính phủ hoặc chứng khoán niêm yết trong thời gian từ 2 - 4 ngày; nhà đầu tư cá nhân sử dụng tài khoản vay ký quỹ để chứng minh danh mục chứng khoán niêm yết đang nắm giữ có giá trị trên 2 tỷ đồng nhưng thực tế số vốn tự có thấp hơn; cá nhân không trực tiếp đứng tên mua trái phiếu mà ký hợp đồng dân sự với công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại hoặc doanh nghiệp khác để mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.
Báo cáo cũng cho thấy, trong số 358 doanh nghiệp phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ năm 2021, có 57 doanh nghiệp phát hành có kết quả kinh doanh lỗ trước khi phát hành; 45 doanh nghiệp có hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu lớn hơn 10 và 10 doanh nghiệp phát hành có tỷ lệ khối lượng phát hành gấp trên 5 lần vốn chủ sở hữu.
Một số doanh nghiệp phát hành để góp vốn, mua cổ phần, mua trái phiếu của doanh nghiệp khác hoặc cho doanh nghiệp khác vay vốn; hoặc phát hành để chuyển vốn "lòng vòng" nhằm lách quy định về giới hạn cho vay/đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của tổ chức tín dụng đối với 1 khách hàng/nhóm khách hàng.
Bên cạnh đó, Bộ Tài chính còn cho biết, trên thị trường có hiện tượng các doanh nghiệp chào bán công khai trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ trên các phương tiện thông tin đại chúng. Trái phiếu được chào bán là trái phiếu có lãi suất cao (11 - 12%/năm), thông tin chào bán do chính tổ chức phát hành trực tiếp chào mời trên thị trường sơ cấp hoặc do doanh nghiệp có liên quan chào bán lại trên thị trường thứ cấp.
Về tổ chức cung cấp dịch vụ, theo Bộ Tài chính, tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán trái phiếu là công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ tư vấn, rà soát, hỗ trợ xây dựng hồ sơ chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đáp ứng quy định về điều kiện và hồ sơ chào bán trái phiếu theo Nghị định số 153/2020/NĐ-CP quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế và có trách nhiệm rà soát, đảm bảo tính tuân thủ của hồ sơ. Tuy nhiên, có hiện tượng một số tổ chức tư vấn xây dựng hồ sơ chào bán có lợi cho doanh nghiệp để huy động vốn mà không cung cấp đầy đủ, chính xác thông tin công bố cho nhà đầu tư.
Theo quy định tại Nghị định số 153, tổ chức đại lý phát hành, tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu có trách nhiệm rà soát chào bán cho đúng đối tượng nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và thực hiện đăng ký, chuyển nhượng trái phiếu cho đúng đối tượng nhà đầu tư. Tuy nhiên, Bộ Tài chính cho biết, một số tổ chức đại lý phát hành, tổ chức đăng ký lưu ký cung cấp các dịch vụ để hợp thức hóa hồ sơ xác nhận nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp để chào mời nhà đầu tư cá nhân mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.
Bộ Tài chính cho biết, trong năm 2022, Bộ trình Thủ tướng Chính phủ sửa đổi khung khổ pháp lý để khắc phục các tồn tại trong thời gian qua, tăng cường quản lý, giám sát để thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát triển theo hướng minh bạch, an toàn và bền vững.
Bên cạnh đó, sẽ mở rộng cơ sở nhà đầu tư; trong đó, ưu tiên phát triển nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là tổ chức, thúc đẩy các định chế tài chính trung gian, tăng tiềm lực tài chính và mở rộng các sản phẩm dịch vụ để thu hút nguồn vốn nhàn rỗi và tạo kênh đầu tư an toàn cho nhà đầu tư cá nhân./.
Tin liên quan
