Giải cứu Credit Suisse: Lịch sử liệu có lặp lại?
Ngược dòng lịch sử quay trở lại cuộc Đại suy thoái, Chính phủ Thụy Sỹ buộc phải cứu ngân hàng Schweizerische Volksbank (SVB) khỏi nguy cơ sụp đổ. Và vào thời điểm đó, chính phủ đã nhận được sự ủng hộ bằng một nghị quyết của Quốc hội.
Vào lúc 11 giờ sáng thứ Bảy (19/11/1933), Bộ Tài chính Thụy Sỹ thông báo SVB sẽ “tiến hành tái cơ cấu” và Chính phủ sẽ đóng góp 100 triệu CHF (112,1 triệu USD). Đó là một sự kiện chưa từng có: chính quyền cứu trợ một ngân hàng lớn với số tiền tương đương với 1/4 ngân sách liên bang hàng năm. Trước đó khoảng một tháng, ban lãnh đạo SVB đã đề nghị nhà nước hỗ trợ, với lập luận rằng việc tái cấu trúc ngân hàng đang gặp khó khăn là không thể thực hiện được từ bên trong và “chỉ có thể thực hiện được với sự trợ giúp của nhà nước”. Công chúng biết rõ SVB đã ở trong tình trạng sức khỏe không được tốt trong một thời gian. Ngay từ cuối tháng 9/1931, hàng dài người đã xếp hàng trước các chi nhánh khi những khách hàng lo lắng ở Zurich bắt đầu rút tiền tiết kiệm của họ. Tờ Frankfurter Zeitung đã mô tả cảnh tượng giống như một "cuộc chạy đua SVB". * Thời điểm khó khănVào thời điểm đó, bối cảnh ngân hàng Thụy Sỹ đã được cấu trúc tương tự như ngày nay. Các ngân hàng bang thuộc sở hữu nhà nước thống trị thị trường Thụy Sỹ, trong khi các ngân hàng lớn chiếm ưu thế trong hoạt động kinh doanh quốc tế. 3 trong số 8 ngân hàng lớn lúc bấy giờ là Schweizerische Kreditanstalt (SKA, sau này là Credit Suisse), Schweizerischer Bankverein (SBV, một phần của UBS sau này) và SVB (được sáp nhập vào Credit Suisse vào những năm 1990).
Mặc dù SVB là ngân hàng lớn thứ hai trong nước với tổng tài sản khoảng 1,7 tỷ CHF và 1.600 nhân viên, nhưng không được coi là “ngân hàng lớn điển hình”. Thay vì được cấu trúc như một công ty cổ phần, SVB là một "hợp tác xã" với mạng lưới chi nhánh chặt chẽ trên khắp đất nước, rõ ràng ngân hàng này tập trung vào Thụy Sỹ hơn là ở nước ngoài. SVB được coi là “ngân hàng Mittelstand” dành cho những người tiết kiệm nhỏ và doanh nghiệp nhỏ. “Những người tiết kiệm đã mua trái phiếu trung hạn và trở thành thành viên của hợp tác xã. Các gia đình đã đầu tư toàn bộ tài sản của họ vào Volksbank,” Chính phủ sau đó giải thích. Nhưng đó không phải là toàn bộ sự thật. SVB từ lâu đã mở rộng lĩnh vực hoạt động của mình, cấp nhiều khoản vay hơn cho các công ty lớn và đầu tư nhiều hơn ra nước ngoài. Điều này không mâu thuẫn với hình ảnh bản thân là một “ngân hàng Mittelstand” - đúng hơn, đó là hệ quả của nó. Trong những năm khủng hoảng sau Chiến tranh Thế giới thứ nhất, SVB đã chịu tổn thất nặng nề, đặc biệt là các khoản vay dành cho các doanh nghiệp gia đình Thụy Sỹ trong ngành thêu, đồng hồ và khách sạn. Vì ngân hàng không muốn tạo gánh nặng cho các thành viên hợp tác xã của mình với những tổn thất này nên đã cố gắng bù đắp bằng hoạt động kinh doanh ở nước ngoài. Chiến lược này ban đầu có hiệu quả nhưng các hoạt động đối ngoại rất rủi ro. SVB thiếu năng lực cho những cuộc phiêu lưu này. Điều này trở nên rõ ràng vào năm 1929 khi một vụ lừa đảo lớn được phát hiện tại một nhà máy ở Pháp và SVB là một trong những nạn nhân lớn nhất. Các thành viên của hợp tác xã kịch liệt yêu cầu quay trở lại "hoạt động kinh doanh của Volkswagen" cổ điển. SVB “không phải là một ngân hàng lớn, mà là một ngân hàng cỡ vừa đã trở nên lớn”, họ cho biết tại một cuộc họp đại biểu. Ban quản lý ngân hàng mới đã cố gắng xoay chuyển tình thế. Nhưng bất kể biện pháp nào được thực hiện, thì đã quá muộn: sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929 ở New York ngày càng trở thành một cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu dẫn đến những tổn thất to lớn tại hầu hết các ngân hàng lớn. * Tái cấu trúcSau “cuộc tháo chạy ngân hàng” năm 1931, việc “tái cấu trúc” SVB liên tục nằm trong chương trình nghị sự của Chính phủ và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sỹ (SNB). Đằng sau hậu trường, một biện pháp cực kỳ bất thường đã được thực hiện: Alfred Hirs, cựu Giám đốc Điều hành của SNB, được bổ nhiệm làm người quản lý khủng hoảng tại SVB và liên tục báo cáo với SNB về hoạt động kinh doanh nội bộ của SVB. Về nguyên tắc, SNB sẵn sàng cung cấp hỗ trợ của nhà nước, nhưng không muốn thảo luận trước công chúng. Điều này được coi là "đặc biệt nguy hiểm" vào thời điểm đó.
Ban lãnh đạo SVB tiếp tục tỏ ra dũng cảm với thế giới bên ngoài và thậm chí còn trả cổ tức, trong khi tình hình tiếp tục xấu đi. Các khoản vay không được hoàn trả, khách hàng rút tiền gửi và các thành viên rút cổ phiếu phổ thông của họ - và không có ngân hàng nào khác có thể can thiệp để giúp đỡ. Ngày càng rõ ràng rằng nếu không có sự trợ giúp nhanh chóng của nhà nước, ngân hàng sẽ sớm sụp đổ hoàn toàn. Vì vậy, các nhà chức trách đã hành động cực kỳ nhanh chóng vào thời điểm đó. Chưa đầy 2 tháng sau khi SVB đề nghị chính phủ hỗ trợ, cuộc họp Quốc hội đặc biệt đã được tổ chức vào cuối tháng 11/1933 và nghị quyết cuối cùng của Quốc hội vào ngày 8/12/1933 về sự tham gia của chính phủ trong việc tổ chức lại SVB. Chính phủ Thụy Sỹ giờ đây là một “ông chủ ngân hàng bất đắc dĩ”, như nhật báo Der Bund đã viết. Dưới áp lực to lớn, quá trình này cuối cùng đã được Quốc hội thông qua. Quốc hội đã bác bỏ các thành viên hợp tác của SVB, trao cho chính phủ nhiều quyền hạn. Edmund Schulthess, một thành viên của Chính phủ, sau đó giải thích rằng những biện pháp khẩn cấp này phải được thực hiện “vì lợi ích duy trì nền kinh tế”. Nhu cầu của SVB về một gói cứu trợ hầu như không phải bàn cãi bởi tất cả các đảng phái chính trị và toàn bộ giới báo chí. Điều này có liên quan rất nhiều đến bản chất cụ thể của SVB với tư cách là một hợp tác xã. Der Bund cho biết: “Không có tổ chức tín dụng nào tiếp cận sâu đến tất cả các tầng lớp dân cư như vậy." Theo tờ báo cánh tả Basler Vorwärts, từ cực tả đến cực hữu đều nhất trí rằng SVB phải được giải cứu “để ngăn những người tiết kiệm nhỏ bị mất tiền”. Trong khi báo chí cánh tả đổ lỗi cho các đại diện của đảng Cấp tiến trong Ban giám đốc SVB, thì các tờ báo tự do nhìn nhận vấn đề một cách tổng quát hơn trong cơ cấu hợp tác xã. Tuy nhiên, đã có một quan điểm đồng thuận rằng một chiến dịch giải cứu nhà nước như vậy sẽ không bao giờ xảy ra nữa. Bộ trưởng Tài chính Jean-Marie Musy cho biết việc ban hành luật ngân hàng đầu tiên của Thụy Sỹ “không thể trì hoãn quá lâu”. Dự thảo, vốn đã nằm trong ngăn kéo một thời gian, hiện đã được đưa ra Quốc hội vào tháng Hai và thông qua vào tháng 9/1934. Luật ngân hàng này không chỉ lần đầu tiên quy định về bí mật ngân hàng mà còn đưa ra sự giám sát nghiêm ngặt nhất có thể với mục đích cung cấp bảo mật ngân hàng hơn. Tuy nhiên, các gói cứu trợ khẩn cấp vẫn không được kiểm soát. Trong 75 năm tiếp theo, người ta cho rằng đây chỉ là một ngoại lệ duy nhất. Chính phủ đã có thể giảm cổ phần của mình trong SVB sau Chiến tranh Thế giới thứ hai và SVB đã được Credit Suisse tiếp quản vào năm 1993. Sự kiện gần đây cho thấy SVB đã được nhà nước giải cứu gián tiếp lần thứ hai vào năm 2023./.- Từ khóa :
- Credit Suisse
- phá sản
- giải cứu
- SVB
Tin liên quan
-
Ngân hàng
UBS có thể hoàn tất vụ mua lại Credit Suisse trong quý II/2023
16:04' - 25/04/2023
Ngân hàng UBS lớn nhất Thụy Sỹ ngày 25/4 cho biết có thể hoàn tất vụ thâu tóm ngân hàng Credit Suisse lớn thứ hai nước này trong quý II/2023, trong khi công bố lợi nhuận ròng quý I/2023 đạt 1 tỷ USD.
-
Tài chính & Ngân hàng
Có tới 68 tỷ USD bị rút khỏi Credit Suisse trong quý I/2023
08:20' - 25/04/2023
Tài sản do bộ phận quản lý tài sản quan trọng nhất của Credit Suisse quản lý đã giảm xuống 502,5 tỷ franc vào cuối tháng 3/2023, so với 707 tỷ franc cùng kỳ năm 2022.
-
Ngân hàng
Chủ sở hữu trái phiếu Credit Suisse khởi kiện cơ quan chức năng Thụy Sĩ
17:43' - 21/04/2023
Báo Financial Times (Anh) ngày 21/4 đưa tin một nhóm chủ sở hữu trái phiếu của Credit Suisse đã nộp đơn kiện Cơ quan Giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (Finma).
Tin cùng chuyên mục
-
Phân tích - Dự báo
Sự trỗi dậy của AI có thể làm bùng nổ nhu cầu đồng?
05:30'
Bài viết trên nhật báo Le Monde cho rằng, sự phát triển mạnh mẽ của trí tuệ nhân tạo sẽ khiến nhu cầu đối với kim loại đỏ này có thể tăng đến 3,4 triệu tấn mỗi năm.
-
Phân tích - Dự báo
Điều gì đang diễn ra khi người Italy thâu tóm ngân hàng lớn thứ hai của Đức?
05:30' - 28/09/2024
Thực tế là trong số 25 ngân hàng lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường, người ta không thể tìm thấy một ngân hàng nào đến từ EU.
-
Phân tích - Dự báo
Thị trường xe điện: Một nhà cung cấp nhiều tiềm năng bị "bỏ quên"
05:30' - 27/09/2024
Theo tác giả bài viết đăng trên The Conversation, sẽ là một giải pháp khôn ngoan nếu Australia hợp tác nhiều hơn với Ấn Độ trong lĩnh vực xe điện.
-
Phân tích - Dự báo
"Cơn khát" sầu riêng của Trung Quốc - Cơ hội và thách thức với doanh nghiệp Việt Nam
12:52' - 26/09/2024
Hai năm qua, Việt Nam và Malaysia lần lượt được Trung Quốc cấp phép xuất khẩu sầu riêng tươi và dần thách thức vị thế của sầu riêng Thái Lan tại thị trường này.
-
Phân tích - Dự báo
Nước Đức và thách thức từ những dự án công nghiệp đình trệ
05:30' - 26/09/2024
Các khoản đầu tư lớn của nhiều công ty như Intel, Wolfspeed và Northvolt đang gặp rủi ro do điều kiện thị trường không thuận lợi và điều này đang ảnh hưởng xấu đến các chính sách kinh tế của Berlin.
-
Phân tích - Dự báo
Nhận định mới nhất của ADB về triển vọng kinh tế Việt Nam trong năm 2024 và 2025
10:27' - 25/09/2024
Chuyên gia của ADB khuyến nghị Việt Nam cần thúc đẩy nhu cầu trong nước thông qua các biện pháp kích thích tài khóa mạnh mẽ hơn như đẩy nhanh thực hiện đầu tư công trong khi vẫn duy trì lãi suất thấp.
-
Phân tích - Dự báo
Mỹ: "Bom nợ" khó giảm, bất kể ông Trump hay bà Harris trở thành Tổng thống
05:30' - 25/09/2024
Bất kể ứng cử viên nào sẽ chiến thắng trong cuộc bầu cử vào tháng 11 tới, có một điều gần như chắc chắn là thâm hụt nợ công của Mỹ sẽ ngày càng sâu hơn, cho dù mức độ có thể khác nhau.
-
Phân tích - Dự báo
Thương mại thế giới trước sức ép của chủ nghĩa bảo hộ và căng thẳng địa chính trị
05:30' - 24/09/2024
Sự trỗi dậy của chủ nghĩa bảo hộ và căng thẳng địa chính trị đang dẫn đến xu hướng bất ổn mạnh mẽ trong thương mại thế giới.
-
Phân tích - Dự báo
Thu giữ và lưu trữ CO2: Giải pháp sai lầm cho tham vọng trung hòa khí hậu?
06:00' - 23/09/2024
Thế giới đang đối mặt với thách thức khí hậu ngày càng tăng, việc tập trung vào giảm phát thải tại nguồn và chuyển đổi sang nguồn năng lượng sạch là con đường chính để đạt mục tiêu khí hậu bền vững.