Giới siêu giàu tìm nơi cất giữ vàng đảm bảo an ninh

Hầm vàng The Reserve là một kho chứa 6 tầng, được thiết kế để chứa 10.000 tấn bạc - tương đương hơn 1/3 nguồn cung bạc toàn cầu hàng năm và 500 tấn vàng - tương đương khoảng một nửa số vàng mà các ngân hàng trung ương trên thế giới đã mua ròng trong năm ngoái.

Silver Bullion Pte Ltd. đã xây dựng hầm vàng có tổng diện tích 16.700 mét vuông này, một trong những hầm vàng được cho là lớn nhất thế giới, sau khi hầm vàng trước đó của công ty hết chỗ. Dù mới đi vào hoạt động, hầm vàng mới đã nhận được sự quan tâm lớn của khách hàng.

Đó là sự đầu tư lớn vào triển vọng dài hạn của vàng trong thời điểm giá vàng thiết lập mức kỷ lục mọi thời đại trên 2.500 USD/ounce chỉ trong tuần trước. Cùng với đó, nhu cầu mua tiền xu vàng và vàng thỏi của các văn phòng quản lý gia sản tại châu Á tăng mạnh.

Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, số lượng vàng được mua trên thị trường OTC, nơi người mua giữ được sự riêng tư và bí mật, và được các nhà đầu tư cá nhân siêu giàu, các quỹ đầu tư quốc gia và quỹ phòng hộ ưa chuộng, đã đạt 450 tấn trong năm ngoái và được dự báo tiếp tục tăng trong năm nay.

Động lực cho nhu cầu nắm giữ vàng là rủi ro địa chính trị gia tăng, xu hướng mua ròng vàng của các ngân hàng trung ương và nhu cầu của những khách hàng Trung Quốc. Trong khi đợt tăng giá chóng mặt trong quý II/2024 khiến nhiều nhà quan sát bối rối, dù lãi suất trái phiếu kho bạc cao hơn và đồng USD mạnh hơn, nền tảng vĩ mô hiện được hỗ trợ nhiều hơn do kỳ vọng ngày càng tăng đối với việc Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) chuyển hướng sang nới lỏng tiền tệ.

Việc nắm giữ vàng vật chất có những điểm bất lợi như không mang lại lợi nhuận và phải trả chi phí cất giữ. Nhưng đổi lại, đây là một tài sản an toàn, giúp nhà đầu tư bảo toàn giá trị trong môi trường kinh tế và chính trị biến động.

Nhà quản lý quỹ Jeff Christian của công ty CPM Group cho rằng các nhà đầu tư, bao gồm các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, đang tìm cách giảm bớt rủi ro cho khối tài sản của họ. Vàng là một số ít tài sản giúp họ lưu trữ giá trị mà không đi kèm với rủi ro đến từ phía đối tác.

Theo một báo cáo của ngân hàng JPMorgan Chase, kể từ sau đại dịch COVID-19, tính riêng tư và việc có thể nhìn thấy trực tiếp tài sản đã trở thành mối quan tâm lớn đối với các nhà đầu tư giàu có. Vì lý do này, nhà đầu tư giảm nhu cầu nắm giữ chứng chỉ vàng của các quỹ hoán đổi danh mục (ETF), vốn là một trong những cách dễ nhất để đầu tư vàng nhưng lại thiếu đi tính riêng tư và ẩn danh. Do vậy, lượng nắm giữ của các quỹ ETF vàng đã giảm gần 900 tấn kể từ mức đỉnh vào năm 2020, trong khi lượng nắm giữ của các quỹ ETF bạc giảm khoảng 9.500 tấn kể từ năm 2021.

Khi vàng chảy khỏi hầm vàng của các quỹ ETF và nhà đầu tư chuyển sang trực tiếp nắm giữ vàng, nhu cầu tìm kiếm những địa chỉ cất giữ vàng có mức độ an ninh cao cũng tăng mạnh. Các nhà đầu tư muốn giữ kim loại quý của họ tại những nơi riêng biệt, không liên quan tới các định chế tài chính, để có được sự yên tâm. Hầu hết các ngân hàng có trụ sở ở phương Tây là đối tượng của luật nước ngoài có thể không mấy thân thiện với những nhà đầu tư từ các quốc gia khác gửi vàng vào những nhà băng này.

Hai hầm vàng lớn nhất thế giới hiện nay là của Fed chi nhánh New York và Ngân hàng trung ương Anh (BoE). Cả hai ngân hàng trung ương này đều giữ hộ vàng cho nhiều ngân hàng trung ương khác. Fed New York đang nắm 6.331 tấn vàng, trong khi hầm vàng của BoE ở London chứa 5.266 tấn vàng ở thời điểm cuối tháng 7 vừa qua.

Ngoài ra, các ngân hàng và công ty logistics như JPMorgan Chase, HSBC, Brink’s Co. và Malca-Amit cũng có những cơ sở cất giữ vàng lớn để phục vụ cho các thị trường phái sinh ở London và New York, cũng như giữ vàng cho các quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới. Chẳng hạn, JPMogan Chase đã mở một hầm bạc mới ở London vào năm 2021, và hiện hầm này đang giữ hơn 10.000 tấn bạc cho quỹ ETF bạc lớn nhất thế giới là iShares Silver Trust.

Hiện đang có nhiều hầm vàng không phải của ngân hàng được xây dựng trên thế giới, nhất là ở Singapore. Với nền chính trị ổn định và trung lập, "đảo quốc sư tử" đã trở thành một trung tâm quản lý tài sản toàn cầu. Vị thế này của Singapore gia tăng sau khi uy tín của Thụy Sỹ với tư cách một “vịnh tránh bão” suy giảm vì vụ tiếp quản khẩn cấp ngân hàng Credit Suisse vào năm ngoái.

Nhưng không chỉ các công ty hầm vàng ở Singapore hưởng lợi. Hầm vàng New Zealand Vault ở thủ đô Wellington của New Zealand (Niu Di-lân) đã chứng kiến lượng vàng cất giữ ở đây tăng lên, chủ yếu là vàng của các văn phòng quản lý gia sản ở Khu hành chính đặc biệt Hong Kong (Trung Quốc) và Mỹ.

Ông John Mulvey, Giám đốc điều hành và chủ sở hữu của hầm vàng trên, cho rằng một trong những lợi thế của New Zealand là nước này cách xa các điểm "nóng" trên thế giới, nhờ đó trở thành nơi trú ẩn an toàn.