Góc nhìn chuyên gia: Khuyến nghị hành động với SAB, PVS, DCM, DDV và KBC

Tổng hợp nhận định và khuyến nghị đầu tư các cổ phiếu tiềm năng SAB, PVS, DCM, DDV, KBC từ các công ty chứng khoán. Ảnh: AI tạo

Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu SAB.

Nhờ triển vọng lợi nhuận khả quan hơn dự kiến ban đầu, BVSC đã nâng dự báo kết quả kinh doanh cho Tổng Công ty Cổ phần Bia - Rượu - Nước Giải khát Sài Gòn (mã chứng khoán: SAB).

Cụ thể, doanh thu thuần năm 2026 được dự báo đạt 28.782 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ và cao hơn 2% so với dự báo trước đó. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ ước đạt 4.821 tỷ đồng, tăng 9% và cao hơn 6% so với dự báo cũ.

BVSC cũng dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 của SAB đạt 3.759 đồng. Với mức này, cổ phiếu SAB đang được định giá ở mức P/E forward khoảng 12,5 lần. Điều này cho thấy thị trường đang định giá cổ phiếu SAB ở mức không quá cao so với lợi nhuận dự kiến của doanh nghiệp trong năm 2026.

Với triển vọng kinh doanh được nâng lên, BVSC nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu SAB từ mức hiện tại lên tích cực, với giá mục tiêu 55.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E mục tiêu 15 lần (mức trung vị ngành). Ngoài ra, SAB cũng đang có suất cổ tức hấp dẫn, trên 10% tại mức giá thị trường hiện tại.

Công ty cổ phần Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS. Kết quả kinh doanh quý I/2026 của Tổng Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (mã chứng khoán: PVS) tương đương với dự phóng của BSC, kết quả quý I đã hoàn thành lần lượt 20%/24% dự phóng cả năm.

Đây là tỷ lệ thực hiện tích cực khi quý I thường là giai đoạn thấp điểm trong chu kỳ triển khai dự án. BSC dự kiến giữ nguyên dự phóng trong thời gian tới và khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 52.300 đồng/cổ phiếu.

Công ty cổ phần Chứng khoán Agribank (Agriseco) khuyến nghị tăng tỷ trọng dành cho cổ phiếu DCM, DDV và KBC. Với kết quả kinh doanh tích cực trong quý I, cùng giá thành phẩm duy trì ở mức cao và hưởng lợi từ chính sách thuế mới, Agriseco kỳ vọng DCM sẽ duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận tốt trong nửa đầu năm 2026. Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu DCM với giá mục tiêu 49.000 đồng/cp.

Với kỳ vọng hưởng lợi từ giá phân bón DAP tăng cao bù đắp áp lực tăng giá của các chi phí nguyên vật liệu đầu vào, triển vọng tăng trưởng lợi nhuận trong trung và dài hạn nhờ dự án nâng cao chất lượng axit phosphoric và sản xuất phân bón MAP và định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng khi đang giao dịch với P/E là 6,2x lần, thấp hơn đáng kể so với P/E bình quân 3 năm (22,8x lần), Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu DDV với giá mục tiêu 30.000 đồng/cổ phiếu.

Kết quả kinh doanh quý I/2026 giảm do lượng bàn giao cho thuê khu công nghiệp thấp. Lợi nhuận kỳ vọng phục hồi các quý tới nhờ diện tích bàn giao các dự án hiện hữu và dự án mới như Tràng Duệ 3, Quế Võ 2 mở rộng tăng.

Với quỹ đất 6.000ha và kế hoạch mở rộng thêm 3.000ha, KBC sở hữu tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Cổ phiếu đang giao dịch với P/B là 1,3x lần, thấp hơn bình quân 5 năm. Agriseco khuyến nghị Tăng tỷ trọng cổ phiếu KBC với giá mục tiêu là 37.000 đ/cổ phiếu (Tăng 13% từ thị giá hiện tại).