Không thể đạt mốc lịch sử 100.000 USD, Bitcoin sẽ có đợt giảm giá mạnh?

Dựa trên hoạt động quyền chọn gần đây, một sàn giao dịch tiền điện tử cho biết các nhà đầu tư bitcoin đang dự đoán đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới này sẽ có một đợt giảm giá mạnh, sau khi không thể đạt đỉnh lịch sử 100.000 USD.

Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục 99.830 USD vào ngày 22/11, nhưng sau đó đã giảm hơn 8%, xuống mức thấp nhất trong một tuần là 91.377,32 USD trong phiên 26/11.

Đồng tiền điện tử này đã tăng 120% từ đầu năm đến nay và khoảng 34% trong tháng này, nhờ vào việc ông Donald Trump đắc cử Tổng thống Mỹ và có nhiều các nhà lập pháp ủng hộ tiền điện tử trong Quốc hội. Ông Trump đã bày tỏ sự ủng hộ đối với các tài sản kỹ thuật số trong chiến dịch tranh cử, hứa hẹn sẽ biến Mỹ thành "thủ phủ tiền điện tử của hành tinh" và tích lũy kho dự trữ bitcoin quốc gia.

Ông Nick Forster, người sáng lập giao thức phi tập trung Derive với tổng khối lượng giao dịch 7,1 tỷ USD, ngày 26/11 cho biết chỉ số chênh lệch mua-bán quyền chọn cho  bitcoin với ngày đáo hạn là 27/12 đã giảm đáng kể 30% trong 24 giờ qua, khi những người tham gia thị trường chuyển sang các chiến lược phòng thủ hơn.

Chỉ số chênh lệch mua - bán quyền chọn là một chỉ báo tâm lý thị trường, thể hiện sự khác biệt trong kỳ vọng của thị trường về mức độ tăng và giảm giá của tài sản trong tương lai. Chỉ số này dương cho thấy nhu cầu về quyền chọn mua cao hơn quyền chọn bán, nghĩa là có nhiều dự đoán giá sẽ tăng hơn.

Trong trường hợp này, chỉ số chênh lệch mua-bán quyền chọn giảm 30%, nghĩa là sự chênh lệch giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán đang thu hẹp lại. Mặc dù độ lệch vẫn dương (vẫn nghiêng về quyền chọn mua), nhưng sự sụt giảm này cho thấy tâm lý thị trường đang chuyển từ lạc quan sang thận trọng hơn, với nhiều nhà giao dịch tìm kiếm sự bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá tiềm ẩn. Nói cách khác, nhiều người đang bắt đầu lo lắng về khả năng bitcoin giảm giá và đang mua quyền chọn bán để phòng ngừa.

Các nhà đầu tư đang hướng tới ngày 27/12, khi 11,8 tỷ USD quyền chọn bitcoin đáo hạn. Điều này có thể gây ra các biến động lớn theo cả hai hướng tăng và giảm.

Theo ông Forster, có 68% khả năng bitcoin sẽ giảm 16,03% xuống 81.493 USD hoặc tăng 19,9% lên 115.579 USD vào ngày 27/12. Tuy nhiên, chỉ có khoảng 5% xác suất bitcoin sẽ biến động mạnh hơn - giảm 29,49% xuống 68.429 USD hoặc tăng 41,83% lên 137.645 USD vào cùng ngày. Dữ liệu của Derive cũng cho thấy xác suất bitcoin đạt 100.000 USD là 45%, cao hơn mức 34% của tuần trước, và khả năng đồng tiền này vượt qua mức 150.000 USD là 4%.

Bitcoin hiện đã giảm rời khỏi mức đỉnh lịch sử, và một trong những lý do được đưa ra cho sự sụt giảm này là hoạt động chốt lời. Ông Anthony Pompliano, người sáng lập và giám đốc điều hành của công ty quản lý vốn Professional Capital Management, đã trích dẫn phân tích của trang checkonchain.com, cho biết tháng 11 này chứng kiến lượng bitcoin bán ra bởi các nhà đầu tư dài hạn đạt mức kỷ lục, chiếm 21% tổng lượng bitcoin mà họ đã bán kể từ khi giá chạm đáy 15.479 USD hai năm trước. Một bài đăng của _checkonchain.com trên mạng xã hội X cho biết đây là "mức chốt lời mạnh nhất từng được ghi nhận trong chu kỳ này".