Các ngân hàng châu Âu có thể phải đối mặt với phép thử lớn trong năm 2024
Theo dự kiến, các ngân hàng châu Âu, như BBVA và Santander của Tây Ban Nha, Deutsche Bank của Đức, BNP Paribas của Pháp và UBS của Thụy Sỹ, cùng một số ngân hàng khác sẽ công bố báo cáo lợi nhuận quý IV/2023 trong tuần này.
Chuỗi lợi nhuận tăng vọt và mức chi trả cổ tức cao kỷ lục của các ngân hàng châu Âu trong thời gian vừa qua sẽ khiến ngân hàng này có khả năng phải đối mặt với phép thử lớn, khi các nhà đầu tư tiến hành đánh giá tác động của xu hướng lợi nhuận cao đang giảm dần, cũng như ảnh hưởng của triển vọng kinh tế yếu, để đưa ra những quyết định đầu tư mới. Trong tháng Một, chỉ số phụ ngành ngân hàng châu Âu của STOXX Europe 600 đã “leo” mức cao nhất kể từ giữa năm 2018, nhờ sự phục hồi lợi nhuận của các ngân hàng. Điều này diễn ra giữa bối cảnh lãi suất ở mức cao, trong khi các khoản trích lập dự phòng được thu hẹp, giúp các ngân hàng thu lãi lớn, qua đó làm tăng lợi tức chi trả cho cổ đông. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang lo ngại tình thế bắt đầu thay đổi, khi xu hướng lãi suất giảm ngày càng rõ nét và triển vọng kinh tế toàn cầu khá mong manh.Các nhà phân tích của ngân hàng JP Morgan mới đây đã cảnh báo rằng lãi suất thấp hơn sẽ dẫn đến một “chu kỳ đi xuống” trên toàn ngành ngân hàng. Sau khi thu nhập từ lãi thuần (NII) ước tính tăng 22% trong năm 2023, JP Morgan dự đoán các nhà cho vay châu Âu sẽ có mức tăng trưởng NII khiêm tốn trong cả năm nay và mức tăng trưởng thu nhập ròng bằng 0.
Mặc dù vậy, một số chuyên gia kinh tế vẫn tỏ ra lạc quan và cho rằng tỷ suất lợi nhuận giảm không phải là mối lo ngại lớn. Ông Sebastiano Pirro, một quan chức của công ty đầu tư Algebris Investments – doanh nghiệp nắm giữ hàng loạt cổ phiếu ngân hàng, tin rằng lãi suất liên ngân hàng châu Âu trung bình năm 2024 sẽ cao hơn so với năm trước và thu nhập từ lãi thuần sẽ chỉ “giảm một chút”.Ông nói năm 2024 sẽ ghi nhận “điểm uốn” trong chu kỳ 10 năm của các ngân hàng châu Âu. Ông đề cập đến một thập kỷ trước lãi suất âm của khu vực đồng euro (Eurozone) đã tác động tiêu cực tới lợi nhuận của ngân hàng.
Trong số các ngân hàng sắp công bố báo cáo tài chính ở châu Âu, Santander và BBVA dự kiến sẽ có lợi nhuận ròng và NII của năm 2023 cao hơn so với năm 2022, nhờ sự hỗ trợ từ hoạt động kinh doanh của các chi nhánh ở Tây Ban Nha và Mỹ Latinh. Tình hình của Deutsche Bank có phần kém tươi sáng hơn. Các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận ròng quý IV/2023 mà ngân hàng dự kiến chi cho các cổ đông vào khoảng 700 triệu euro (758,43 triệu USD), giảm so với mức 1,8 tỷ euro vào năm 2022. Nhưng đây vẫn sẽ là quý thứ 14 liên tiếp Deutsche Bank có lãi sau nhiều năm thua lỗ. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ để xem liệu chất lượng những khoản vay có xấu đi khi lãi suất cao bị giảm đi một chút. Theo nhận định của các chuyên gia kinh tế, chi phí đi vay gia tăng vẫn chưa làm tăng số nợ xấu của những ngân hàng châu Âu, với áp lực thực sự duy nhất là lĩnh vực bất động sản thương mại, chủ yếu ở Thụy Điển và Đức. Chuyên gia Pirro của công ty Algebris phân tích việc những ngân hàng nỗ lực xử lý các khoản nợ xấu trong những năm gần đây diễn ra rất phổ biến ở Nam Âu. Nhu cầu về các khoản vay mới cũng rất yếu, nên nợ xấu sẽ vẫn ở mức nhỏ. Tuy nhiên, dự báo tăng trưởng kinh tế thấp tại hầu hết các nước châu Âu sẽ làm giảm nhu cầu vay vốn trên toàn khối và những nhà điều hành chính sách tiền tệ của Liên minh châu Âu (EU) đến nay vẫn rất thận trọng. Ông Manfred Knof, Giám đốc điều hành (CEO) của ngân hàng Commerzbank, chia sẻ năm 2024 nhiều khả năng sẽ là một năm trì trệ nữa của các nền kinh tế trong Eurozone. Mặc dù, không có dấu hiệu nào về làn sóng vỡ nợ, nhưng các công ty đang thận trọng trong việc đầu tư. Điển hình ở Đức, các khoản đầu tư tồn đọng trong nền kinh tế đang ngày càng lớn hơn. Một xu hướng nữa đang nổi lên trong ngành tài chính châu Âu trong tháng đầu tiên của năm 2024 là hoạt động hợp nhất của các ngân hàng. Mặc dù vậy, xu hướng này vẫn tương đối mờ nhạt. Các CEO của Deutsche Bank và Commerzbank đã “dội một gáo nước lạnh” vào triển vọng hợp tác ở Đức. Tại Italy, ông chủ của ngân hàng UniCredit, Andrea Orcel, đã bác bỏ tin đồn rằng ngân hàng này đang tiến hành mua cổ phần của một đối thủ nhỏ hơn. Nhưng với việc các ngân hàng hiện sở hữu nhiều tiền mặt hơn so với những năm trước, không loại trừ khả năng các CEO sẽ cân nhắc đến những hợp đồng mua bán và sáp nhập (M&A) với mức giá phù hợp, vào một thời điểm lý tưởng trong năm 2024.Tin liên quan
-
Phân tích - Dự báo
Châu Âu trước nguy cơ "đứt gãy" chuỗi cung ứng do khủng hoảng tại Trung Đông
05:30' - 30/01/2024
Theo bài phân tích đăng trên tờ Wall Street Journal (WSJ), căng thẳng ở Biển Đỏ đang ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng của châu Âu, đồng thời làm gia tăng sức ép lạm phát.
-
DN cần biết
Cần hơn 200 tỷ USD đầu tư đáp ứng nhu cầu khí đốt của châu Âu
14:53' - 29/01/2024
Nhu cầu khí đốt của châu Âu đang thúc đẩy khoản đầu tư mới trị giá 223 tỷ USD để sản xuất nhiên liệu trên toàn cầu trong thập kỷ tới.
-
Phân tích - Dự báo
Nguy cơ khủng hoảng năng lượng trở lại châu Âu
06:30' - 25/01/2024
Từ đầu năm 2024, giá khí đốt tại châu Âu đã giảm khoảng 16% so với năm ngoái, nhưng vẫn tồn tại nhiều yếu tố bất ổn, có khả năng đẩy khu vực này rơi vào một cuộc khủng hoảng năng lượng mới.
Tin cùng chuyên mục
-
Tài chính & Ngân hàng
Lãi suất cho vay thấp, tại sao cầu tín dụng vẫn ì ạch?
15:38'
Lãi suất cho vay của các ngân hàng đang ở mức thấp, được các doanh nghiệp đánh giá là “lý tưởng” nhất trong nhiều năm qua nhưng thực tế tăng trưởng tín dụng những tháng đầu năm 2024 vẫn ì ạch.
-
Tài chính & Ngân hàng
Lạm phát tăng tốc, Fed có thể chưa hạ lãi suất trong mùa Hè năm nay
07:10'
Báo cáo của Bộ Thương mại Mỹ công bố cho thấy, số liệu lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ưu tiên theo dõi đã tăng trong tháng 3/2024, làm giảm khả năng Fed sẽ hạ lãi suất trong mùa Hè này.
-
Tài chính & Ngân hàng
Agribank dành 20.000 tỷ đồng vốn ưu đãi cho doanh nghiệp xuất nhập khẩu
17:51' - 26/04/2024
Quy mô tín dụng ưu đãi là 20.000 tỷ đồng, áp dụng với các khoản giải ngân ngắn hạn bằng VNĐ, lãi suất thấp hơn sàn lãi suất cho vay thông thường đến 2,4%/năm.
-
Tài chính & Ngân hàng
Deutsche Bank đạt mức lợi nhuận ròng cao nhất trong 11 năm
15:03' - 26/04/2024
Deutsche Bank, ngân hàng cho vay lớn nhất của Đức, vừa công bố khoản lãi ròng 1,45 tỷ euro (1,56 tỷ USD) trong ba tháng đầu năm nay, tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái.
-
Tài chính & Ngân hàng
Ngân hàng trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất
12:21' - 26/04/2024
Sau khi kết thúc cuộc họp kéo dài 2 ngày, ngày 26/4, Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BOJ) đã quyết định duy trì lãi suất sau lần tăng cách đây một tháng.
-
Tài chính & Ngân hàng
Thêm một ngân hàng trung ương lớn lấn cấn về thời điểm giảm lãi suất
11:14' - 26/04/2024
Các quan chức Ngân hàng trung ương Canada đang có sự chia rẽ về thời gian cắt giảm lãi suất, mặc dù họ đồng ý rằng tốc độ cắt giảm có thể sẽ diễn ra dần dần khi chính sách tiền tệ được nới lỏng.
-
Tài chính & Ngân hàng
Đồng yen trượt dốc, Ngân hàng trung ương Nhật Bản có thể sớm nâng lãi suất
09:50' - 25/04/2024
Theo khảo sát của Bloomberg, ngày càng nhiều nhà kinh tế kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng Mười, khi đồng yen xuống mức thấp nhất trong 34 năm.
-
Tài chính & Ngân hàng
Cú sảy chân của sàn giao dịch tiền điện tử "đình đám" Crypto.com
08:32' - 25/04/2024
Việc gia nhập thị trường Hàn Quốc của sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu Crypto.com đã bị trì hoãn vô thời hạn do các vấn đề pháp lý.
-
Tài chính & Ngân hàng
Còn nhiều khó khăn trong tín dụng cho hợp tác xã
08:31' - 25/04/2024
Các HTX cũng thường không có tài sản bảo đảm để vay vốn hoặc thế chấp bằng tài sản của xã viên nên việc xử lý tài sản bảo đảm khi cần thiết gặp nhiều khó khăn.