Các nhà sản xuất pin Hàn Quốc thất thu khi nhu cầu xe điện giảm

Các nhà sản xuất pin hàng đầu của Hàn Quốc đang chuẩn bị cho sự sụt giảm mạnh về lợi nhuận hoạt động trong năm 2024. LG Energy Solution, nhà sản xuất pin lớn nhất của quốc gia này, dự kiến sẽ báo cáo lợi nhuận hoạt động khoảng 698,4 tỷ won (533 triệu USD) trong năm 2024, chỉ bằng 1/3 so với tổng lợi nhuận năm 2023 là 2.160 tỷ won.

Lợi nhuận hoạt động hàng năm của Samsung SDI dự kiến sẽ giảm xuống còn khoảng 769,2 tỷ won, đánh dấu mức giảm 50% so với con số năm 2023 là 1.630 tỷ won. SK Innovation, bao gồm cả công ty con sản xuất pin SK On, dự kiến sẽ chứng kiến lợi nhuận năm 2024 giảm xuống còn 213,6 tỷ won, giảm đáng kể so với mức 1.900 tỷ won của năm trước.

Nếu không có trợ cấp theo Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) của Mỹ cho sản xuất trong nước, các nhà phân tích cảnh báo rằng các nhà sản xuất pin của Hàn Quốc có thể phải đối mặt với tổn thất hoạt động vào năm 2024. Các công ty vật liệu pin cũng đang chịu áp lực. EcoPro BM, từng là công ty dẫn đầu vốn hóa thị trường trên KOSDAQ của Hàn Quốc, dự kiến sẽ dao động từ mức lợi nhuận ròng 295,2 tỷ won vào năm 2023 sang mức lỗ ước tính 40 tỷ won vào năm 2024.

Sự suy giảm làm nổi bật một cuộc khủng hoảng rộng hơn trong hệ sinh thái xe điện (EV) và pin của Hàn Quốc, vốn là động lực tăng trưởng chính ngay cả trong thời kỳ suy giảm của ngành bán dẫn toàn cầu. Theo nhà cung cấp dữ liệu tài chính FnGuide, lợi nhuận hoạt động kết hợp của 10 công ty liên quan đến pin hàng đầu của Hàn Quốc dự kiến sẽ giảm hơn một nửa từ 11.940 tỷ won vào năm 2023 xuống còn 4.980 tỷ won vào năm 2024. Không tính trợ cấp theo IRA, 7 trong số các công ty này dự kiến sẽ hoạt động thua lỗ.

Nhu cầu xe điện trong nước giảm mạnh đã làm trầm trọng thêm những khó khăn của ngành. 5 nhà sản xuất ô tô lớn của Hàn Quốc gồm Hyundai, Kia, GM Korea, KG Mobility và Renault Korea đã bán được 91.385 xe điện tại thị trường trong nước vào năm 2024, giảm 21,2% so với 115.900 xe vào năm 2023. Điều này đánh dấu sự đảo ngược hoàn toàn so với mức tăng trưởng nhanh chóng trong giai đoạn 2020-2022, khi doanh số bán xe điện tăng gần gấp 3 lần.

Trên toàn cầu, các nhà sản xuất ô tô đang thu hẹp đầu tư vào xe điện, trong khi các nỗ lực tái cấu trúc đang được tăng cường trên toàn bộ lĩnh vực pin. Northvolt, nhà sản xuất pin lớn nhất châu Âu, đã nộp đơn xin phá sản vào cuối năm 2024, gây chấn động toàn ngành. Việc phá sản dự kiến sẽ có hiệu ứng. Ví dụ, L&F, công ty đã ký được các hợp đồng quan trọng với Northvolt, hiện được dự đoán sẽ chứng kiến khoản lỗ tăng gấp đôi do đơn hàng giảm mạnh.

Thêm vào những thách thức này là sự xuất hiện của các nhà sản xuất xe điện Trung Quốc như BYD, dự kiến sẽ thâm nhập thị trường xe du lịch Hàn Quốc vào năm 2025. Điều này làm dấy lên lo ngại về sự suy giảm hơn nữa nhu cầu xe điện trong nước.

Những trở ngại về địa chính trị cũng đang làm trầm trọng thêm những khó khăn của ngành. Sự trở lại của chính quyền Trump tại Mỹ dự kiến sẽ mang lại mức thuế quan cao hơn và áp lực gia tăng đối với sản xuất xe trong nước, bao gồm cả xe điện, điều này có thể gây căng thẳng cho các nhà sản xuất ô tô Hàn Quốc và chuỗi cung ứng của họ.

Nhà nghiên cứu Lee Hang Gu tại Viện Công nghệ Ô tô Hàn Quốc (KATECH), cho biết: "Hyundai và Kia có thể sẽ mở rộng sản xuất tại Mỹ, nhưng nhu cầu trong nước giảm sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến các nhà cung cấp phụ tùng và toàn ngành".

Nhà nghiên cứu Lee cũng nhấn mạnh tính cấp thiết của việc giải quyết tình trạng thống trị ngày càng tăng của pin lithium iron phosphate (LFP), một công nghệ do các nhà sản xuất Trung Quốc dẫn đầu. Pin LFP dự kiến sẽ chiếm 40% thị trường EV toàn cầu vào năm 2030, làm gia tăng thêm sự cạnh tranh.