Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 26/11

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư bán CTR  vì đà tăng suy yếu. Giá hiện tại của cổ phiếu này là 86.200 đồng/cổ phiếu.

CTR, CTD, VIB là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: Bnews/vnanet.vn

Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTD. So với báo cáo trước đó, BSC giữ nguyên quan điểm đối với Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (CTD – sàn HOSE): ​Tổng giá trị backlog tăng trưởng tốt trong năm 2025 - 2026 nhờ Bất động sản hồi phục và CTD là nhà thầu lớn uy tín, hưởng lợi từ xu hướng phục hồi chung của ngành; Biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện khi ngành xây dựng đi lên.

Tại báo cáo này, BSC bổ sung thêm quan điểm:​ Trong chu kỳ 2022 - 2026, các dự án Bất động sản chủ yếu rơi vào dưới 10 chủ đầu tư lớn như Vinhomes, SunGroup, Masterise… Thị trường Xây lắp cũng tương tự - tập trung các tổng thầu lớn như CTD, Newtecons, Delta… Năng lực và công nghệ thi công không quá khác biệt. Đồng thời các nhà thầu nhỏ bị ảnh hưởng bởi nợ xấu của giai đoạn trước, hạn chế về nguồn vốn, do vậy, khó có khả năng tiếp cận các dự án lớn. ​

Với bối cảnh như vậy, BSC sẽ cho rằng năng lực đàm phán giá của tổng thầu và chủ đầu tư gần như tương đương. Do đó, biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện chủ yếu từ xu hướng chung của ngành tốt lên, khó có thể đạt được mức đỉnh biên lợi nhuận của chu kỳ trước (5 -6%).​ Qua trao đổi với các đơn vị thi công, BSC đang kỳ vọng tỷ suất biên lợi nhuận gộp đỉnh chu kỳ này rơi ở mức 4 -4,3%, đồng thời khuyến nghị mua cổ phiếu CTD với giá mục tiêu 103.500 đồng/cổ phiếu.

Công ty Chứng khoán DSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu VIB. Tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (mã chứng khoán: VIB) trong quý III/2025 lần lượt đạt 5.007 tỷ (tăng 4% so với cùng kỳ, giảm 2% so với quý trước) và 2.030 tỷ đồng (tăng 7% so với cùng kỳ, giảm 22% so với quý trước).

Lũy kế 9 tháng năm 2025, VIB ghi nhận 14.725 tỷ (tăng 5% so với cùng kỳ) tổng thu nhập hoạt động và 7.046 tỷ lợi nhuận trước thuế (tăng 21% so với cùng kỳ), hoàn thành 64% kế hoạch năm 2025. Trong đó, tăng trưởng lợi nhuận chủ yếu nhờ giảm chi phí trích lập.

Chúng tôi duy trì quan điểm hoạt động kinh doanh của ngân hàng vẫn trong giai đoạn khó khăn. Lợi nhuận trước thuế năm 2025/2026 được điều chỉnh/dự báo lần lượt là 9.858 tỷ (tăng 9% so với cùng kỳ) và 11.165 tỷ (tăng 13% so với cùng kỳ).

Mức định giá kỳ vọng cho 12 tháng của VIB là 21.300, tương đương P/B mục tiêu là 1,3x, mức định giá tiếp tục phản ánh giai đoạn tăng trưởng chậm, đồng thời khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu này.