Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 12/3

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư bán POW vì đà tăng của cổ phiếu suy yếu; mua AAA vì cổ phiếu giảm mạnh về hỗ trợ; kỳ vọng hồi t+

POW, AAA, CTR, VRE là những cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: TTXVN

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTR. VCSC ktăng 26% giá mục tiêu cho Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (CTR) lên 128.500 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua.

Giá mục tiêu cao hơn của VCSC đến từ định giá theo mô hình chiết khấu dòng tiền cao hơn 41% do cập nhật giai đoạn dự báo đến cuối năm 2031 (so với cuối năm 2028 như trước đây) để phản ánh tiềm năng tăng trưởng mạnh trong dài hạn từ việc triển khai 5G dự kiến bắt đầu từ năm 2024 và định giá EV/EBITDA theo mô hình tổng của từng phần (SoTP) cao hơn 6% chủ yếu do dự báo EBITDA năm 2024 cao hơn 3%.

VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EBITDA đạt 28% trong giai đoạn 2023-2026, dẫn dắt bởi CAGR của mảng đầu tư cho thuê hạ tầng viễn thông (towerco) đạt 51%. VCSC tin rằng, việc chuyển đổi sang công nghệ 4G và 5G sẽ đòi hỏi cơ sở hạ tầng viễn thông dày đặc hơn.

Do đó, VCSC dự báo số lượng tháp viễn thông của CTR sẽ tăng gấp 3 lần lên xấp xỉ 20.000 vào cuối năm 2026. VCSC dự báo đóng góp của mảng towerco vào EBITDA sẽ tăng từ 30% vào năm 2023 lên 50% vào năm 2026.

Bên cạnh đó, VCSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VRE. Công ty chứng khoán này duy trì khuyến nghị mua đối với Công ty cổ phần Vincom Retail (VRE) và giá mục tiêu là 31.900 đồng/cổ phiếu.

Định giá hấp dẫn khi VRE đang giao dịch tại P/E dự phóng năm 2024 là 13,9 lần (dựa trên dự báo của VCSC) so với trung vị P/E năm 2024 trung bình 3 tháng của các công ty cùng ngành trong khu vực là 20,5 lần, bên cạnh dự báo của VCSC đối với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2028 là 13%.

VCSC cho rằng, VRE có vị thế tốt để nắm bắt đà phát triển của ngành bán lẻ hiện đại tại Việt Nam với lợi thế cạnh tranh nhờ vị trí đắc địa, quy mô toàn quốc và khả năng tiếp cận quỹ đất. 

Trong năm 2024, VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 đạt 4.200 tỷ đồng, chủ yếu nhờ hoạt động cho thuê bán lẻ tăng trưởng ổn định do kết quả kinh doanh của khách thuê dần cải thiện và chi tiêu tiêu dùng phục hồi.

VCSC dự báo lợi nhu sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 sẽ giảm 5,5% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu là do VCSC dự kiến doanh thu ghi nhận bất động sản giảm so với cùng kỳ năm trước.