Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 15/9
Ảnh: Đức Duy/BNEWS/TTXVN
Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị giao dịch với mã DCM với giá mục tiêu là 40.500 đồng/cổ phiếu – tỷ suất sinh lời là 18,6% với kỳ vọng thị trường phân bón tiếp tục phục hồi và lợi nhuận sau thuế tăng trưởng ổn định từ 2.300-2.500 tỷ đồng/năm trong giai đoạn 2024-2028 sau khi hết khấu hao trong 2023.
Ở mức giá hiện tại, DCM đang giao dịch tại mức P/E 2024 là 7,2x; thấp hơn mức trung bình 5 năm ngành phân bón là 9,7x. Với phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và P/E.
Theo luận điểm đầu tư, chi phí khấu hao sẽ giảm đáng kể từ quý IV/2023 do các nhà máy Ure DCM đã hết khấu hao từ cuối quý III. BVSC ước tính chi phí khấu hao hàng năm của nhà máy Ure dao động từ 1.000–1.200 tỷ đồng mỗi năm (tương đương 50%, 26% và 65% lợi nhuận trước thuế năm 2021-2022-2023).
Ước tính chi phí khấu hao trong năm 2024 sẽ giảm 877 tỷ đồng so với 2023. BVSC nhận định việc hết khấu hao nhà máy Ure là đòn bẩy giúp DCM có lợi nhuận tăng trưởng mạnh 61% trong năm 2024.
Bên cạnh đó, DCM có năng lực tài chính mạnh mẽ với số dư tiền mặt ròng 10.200 tỷ đồng trong khi đó tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu là -92,1% vào cuối quý II/2023.
BVSC ước tính lợi nhuận sau thuế của DCM duy trì ở mức 1.700–2.200 tỷ đồng trong giai đoạn 2024–2028, duy trì dự báo cổ tức giai đoạn 2024-2028 là 2.500–3.000 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 7- 8%), tương ứng tỷ lệ chi trả cổ tức trên lợi nhuận trung bình là 75% trong giai đoạn 2024-2028.
Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) nâng giá mục tiêu của mã SSI thêm 18% lên 32.100 đồng/cổ phiếu nhưng hạ khuyến nghị từ mua xuống phù hợp thị trường do giá cổ phiếu của công ty đã tăng 65% trong 3 tháng qua.
Bên cạnh đó, lý do được VCSC đưa ra chủ yếu do mức tăng 7,6% trong dự phóng tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2023-2027 (tương ứng tăng 9,8%/10,6%/6%/6,9%/6,9% cho các năm 2023/2024/2025/2026/2027).
Cùng với mức tăng trong giả định về tốc độ tăng trưởng trung hạn của SSI từ 8% lên 10% và mức tăng trong giả định về P/B mục tiêu của SSI từ 2,3 lần lên 2,5 lần.
VCSC nâng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 của SSI thêm 9,8% lên 2,1 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 21,3% so với năm trước). Nguyên nhân chủ yếu do mức tăng 16,2% trong dự báo doanh thu từ mảng môi giới và mức tăng 7,3% trong dự báo doanh thu mảng cho vay ký quỹ, một phần bù đắp cho mức giảm 8,5% trong dự báo lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn.
Đối với mã GAS, Công ty chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua cổ phiếu này. Giá mục tiêu là 118.800 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tăng trưởng 15,7% so với giá tại ngày 12/9/2023.
Theo KBSV, doanh thu nửa đầu năm 2023 của GAS sụt giảm 17% so với cùng kỳ trong khi giá vốn hàng bán chỉ giảm 15% đã khiến lợi nhuận gộp giảm mạnh 24%.
Trong nửa đầu năm 2023, giá dầu thô, dầu FO và LPG diễn biến xấu (giảm lần lượt 24%, 29% và 26%), tác động tiêu cực tới kết quả kinh doanh của GAS. Tiêu thụ khí khô từ các nhà máy điện tăng, nhưng tiêu thụ từ các nhà máy đạm và khu công nghiệp suy giảm khiến tổng sản lượng tiêu thụ khí khô gần như đi ngang.
KBSV duy trì kỳ vọng giá dầu thô Brent sẽ đạt trên 80 USD/thùng tới cuối năm 2023, thúc đẩy đà hồi phục của giá dầu FO.
KBSV cho rằng, giá dầu FO có khả năng tiếp tục gia tăng trong nửa cuối năm 2023 do nhu cầu làm mát tăng cao trong bối cảnh nền nhiệt toàn cầu đạt mức kỷ lục. Song song đó, các nước OPEC+ siết nguồn cung dầu thô, khiến các nhà máy lọc dầu châu Á phải đẩy mạnh sử dụng dầu FO làm nguyên liệu đầu vào thay thế./.
- Từ khóa :
Tin liên quan
-
Chứng khoán
Chứng khoán Âu-Mỹ tăng mạnh theo đà tăng của cổ phiếu Arm
07:50' - 15/09/2023
Thị trường chứng khoán Mỹ, châu Âu tăng điểm trong phiên 14/9 sau khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) báo hiệu đợt tăng lãi suất mới nhất có thể là lần cuối cùng trong chu kỳ nâng lãi suất gần đây.
-
Chứng khoán
Khối ngoại bán ròng khoảng 7.400 tỷ đồng
15:56' - 14/09/2023
Thống kê về giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài cho thấy, khối ngoại liên tiếp bán ròng trong những tháng gần đây.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 14/9
09:35' - 14/09/2023
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm gồm: BHV và QTP.
Tin cùng chuyên mục
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 20/9
08:34'
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm GVR, PNJ, FPT và POW.
-
Chứng khoán
Tin chứng khoán: Doanh nghiệp giao dịch cổ phiếu số lượng lớn hôm nay 20/9
07:42'
Hôm nay 20/9, có 5 doanh nghiệp bắt đầu giao dịch cổ phiếu số lượng lớn với các mã cổ phiếu gồm: DHC, LBE, CHS, VST, PDV.
-
Chứng khoán
Duy trì diện cảnh báo với cổ phiếu DDG và AMV
07:41'
Cổ phiếu DDG của CTCP Đầu tư Công nghiệp Xuất Nhập khẩu Đông Dương và cổ phiếu AMV của CTCP Sản xuất Kinh doanh Dược và Trang thiết bị Y tế Việt Mỹ bị duy trì diện cảnh báo từ ngày 23/9/2024.
-
Chứng khoán
Chứng khoán Phố Wall lập kỷ lục mới
07:40'
Phiên 19/9, các chỉ số chứng khoán trên Phố Wall lập kỷ lục mới sau quyết định hạ lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
-
Chứng khoán
Thêm chính sách giúp chứng khoán Việt tiến gần đến mục tiêu nâng hạng
20:16' - 19/09/2024
Bộ Tài chính vừa ban hành Thông tư 68/2024/TT-BTC sửa đổi, bổ sung một số điều của các Thông tư quy định về giao dịch chứng khoán trên hệ thống giao dịch chứng khoán...
-
Chứng khoán
Nhiều thông tin hỗ trợ, chứng khoán Việt Nam hồi phục 3 phiên liên tiếp
16:49' - 19/09/2024
Sắc xanh lan tỏa ra nhiều nhóm ngành nhưng mức tăng nhỏ. Điều đáng chú ý là khối ngoại đang có dấu hiệu trở lại mua ròng trong bối cảnh Cục Dự trữ liên bang Mỹ giảm lãi suất.
-
Chứng khoán
Fed giảm lãi suất, chứng khoán Việt Nam mở cửa phiên tăng
09:47' - 19/09/2024
Động thái tăng điểm của thị trường chứng khoán diễn ra trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất.
-
Chứng khoán
Khơi thông dòng vốn trái phiếu doanh nghiệp
09:26' - 19/09/2024
Sau hàng loạt các giải pháp của Chính phủ, Bộ Tài chính, thị trường trái phiếu doanh nghiệp đã có những chuyển biến tích cực.
-
Chứng khoán
Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 19/9
09:01' - 19/09/2024
Trong phiên hôm nay, các cổ phiếu được công ty chứng khoán khuyến nghị nên quan tâm FPT, GVR, LCG.